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这波行情启动的两个逻辑
股道的卢 / 2021-05-26 12:15 发布
今日早盘震荡整理走势,沪强深弱,截止中午收盘,上证指数涨了0.29%,创业板指跌了1.13%。两市涨跌家数比为2505:1392,跟昨日指数大涨的涨跌比相差无几,其中今日涨9%以上的个股有66只。
昨天市场放量大涨使得投资朋友群情激昂,不少想远离市场的投资者又被吸引回来了。
对这次市场大涨的逻辑我们简单说一说自己的看法,这样好判断这波行情的持续时间与空间。个人觉得大致有两个因素:
1、机构一致认为的逻辑之一:RMB持续升值,外资持续流入A股。
对于这个逻辑,我觉得短期的确有这个情况。但中长期不可能一直升值。未来还是要保持双向波动的一个状态。
我们曾经跟大家做过一个汇率与A股走势的走势相关度分析,大致的结论是:
在人民币持续加速升值或者稳定的阶段,A股会有较好的表现。相反,一旦美元加速升值这对A股很不友好。
注意我这里用了一个词叫持续加速,如果是缓慢的运行,那么对A股的相关性基本上就没有影响。所以最近正是人民币持续加速升值的阶段,对A股是有短期的积极因素。
所以从这个逻辑来看, A股这波行情能走多远,其实通过汇率波动这点是没法解释的,只能说这是一个驱动因子,短期的驱动因素。
2、国内政策环境相对友好。
这个国内政策包括比如货币政策以及严控大宗商品涨价等方面。
监管层多次明确强调要精准实施宏观政策,保持宏观政策连续性,稳定性,可持续性,不急转弯。同时通过一些侧面因素,也有一些其他的传言或将在7月份之前会保持相对合理宽松的货币政策,让市场有较好的弹性空间。
严控大宗商品涨价的政策打消了市场对未来通胀情绪的担忧。这对制造业、消费类都是一个偏利好的消息。制造业成本的控制会使得企业的盈利能力不压缩,下游的终端消费也会比较顺畅。这个消息其实对于整个经济体来讲是一个利好消息,对市场自然是正面的提振。
综合两则消息来看,短期让市场已经形成了多头趋势,至于行情能走多高,其实大家心里也是比较清晰的,不可能有太高的空间。但这里我们也不要去预测高点在哪里,因为目前市场已经形成了多头趋势。多头趋势形成之后,很容易会形成趋势投机,高点的形成要看增量资金入场的多少市场情绪的高低来决定。
针对当前市场的策略:顺势看多做多,重在个股机会。
早盘盘面特征简析:小题材多点开花,市场个股轮动机会绽放。
由于政策利好的推动,可降解材料迎来了涨停潮,瑞丰高材,金发科技,长鸿高科等多达12只个股涨停。这个板块其实有比较确定的政策支持,短期1~2年也有成长性,是可以逢低关注的,此前我们也说过这个板块的机会。
其他小题材比如中药概念,智能电网,化妆品,磷化工,信创概念等板块都有不同涨幅!
总之我们觉得这波行情其中一个重要主线就是大科技,持续关注其中的优质品种,不要错过了。