今日明显以造纸为首的碳中和题材以及白酒为首的泛大消费板块为领涨，而上周最为活跃的盐湖提锂题材炒作则明显出现退潮。

        今天锂电股大幅分化，盐湖提锂板块走弱或受纳离子电池股走强的情绪影响，逻辑是钠离子电池在储能领域有望替代锂电，中盐化工、华阳股份、山东章鼓和圣阳股份均实现涨停。对此，多家券商认为，目前钠离子电池相当于2013年-2014年的锂离子电池，不应过分高估其商业价值，可以把其看做对锂离子电池的支撑和保障。东北证券指出，钠离子电池并非新技术，相关研究起步较早且已有实际应用，不存在所谓“突破性”创新，更多是技术的迭代。海通证券认为，钠离子电池主要缺点是能量密度低和现有锂电池差距较大，有明显的天花板。

        目前A股市场明显处于震荡轮动格局中，注意明白的一点就是，在轮动格局中，热点的活跃一般存在2种节奏：第一种节奏就是，在情绪退潮期时，当天早盘和午盘存在在轮动，即早盘强并不代表真正的强，追高很容易被套，比如今日早盘强势的碳中和板块，龙头华银电力就出现明显套人行情；第二种，当日和次日存在轮动，即当天弱的热点可能在次日出现走强，比如今日白酒最强，明日可能出现分化。相反，今日分化走弱的盐湖提锂题材明日或出现修复。当然这种节奏更多会在情绪混沌期出现。

        周二，市场情绪是出现修复，还是继续回落，需要关注近期龙头股强弱，如东方银星、融钰集团、山东墨龙、华银电力。若继续出现核按钮，则需警惕市场情绪进一步回落风险。如表现强势，则情绪有回暖可能。

        操作上，确认当天活跃情况再关注以下几方面：

       1、碳中和概念：今日继续活跃，碳汇方向今日表现最强。福建金森顶一字，后排林业股及部分叠加造纸的岳阳林纸、平潭发展、青山纸业、宜宾纸业、乾景园林2连板，泉阳泉首板。周二，该题材或有分化风险，但福建金森或有继续走强可能。

        2、钠离电池：叠加锂矿的红星发展领先身位，华阳股份、天原股份、山东章鼓、中盐化工、圣阳股份、百合花涨停。消息面上，宁德时代将于今年7月前后发布钠电池。周二可关注该题材的持续性和发散情况，如出现明显分化，而无发散，说明该题材持续或不佳。重点关注红星发展3连板的带动效应。

        3、周期股：受期货继续大跌影响，周期股今日出现调整，但调整幅度已明显比之前减小。由于钢铁煤炭行业依旧处于高景气周期中，盈利确定性较好，基本面仍将支撑周期股反复活跃。可继续关注钢铁、煤炭、铝、锂矿股中强势股机会。

        4、注意近期市场轮动的节奏：1）指数回落之际，周期股轮动，调节指数；2）指数见底，周期股见顶，情绪题材股开始活跃；3）指数反弹，周期回落，题材股熄火。虽然今日市场出现反弱，但当前指数仍保持在箱体震荡格局中，指数依旧处于箱体高位，仍应以逢高减仓为主，耐心等待沪指回落至3400一带，再博弈反弹机会。