今日市场震荡走高，两市成交额略有放量，沪指小幅上涨0.31%，报收3497点。创业板指上涨0.85%，报收3139点。两市上涨个股多达2497只，涨幅超过9%的个股有83只。

市场观点：大盘指数调整到位，震荡上行将启动。

市场新主线出现：科技渣男或将扬帆起航！

软件系列：中国软件结结实实的封住了涨停板。东方通大涨9.14%，东方国信涨6.17%，广联达大涨5.84%，宝信软件大涨5.83%，科大讯飞大涨5.19%，用友网络大涨4.32%等等！

半导体系列：北京君正，圣邦股份，赛微电子，紫光国微等等也都大涨。

5G系列：立讯精密，东山精密，深南电路，数据港，奥飞数据等等涨幅均超过4%。

今日这种架势，基本可以确认科技股全线崛起。总而言之，科技此时此刻不关注就会错失今年比较快、空间比较大的机会。

今天我们探讨另一个话题-光伏。

5月21日，国家能源局发布了《关于2021年风电光伏发电开发建设有关事项的通知》，明确了户用光伏发电仍有补贴，财政补贴预算额度为5亿，2021年保障性并网规模不低于9000万千瓦。这则消息被市场解读为利好，当然的确也是利好，随后二级市场光伏相关股票也出现了一定的涨幅。

这里我们要说一个矛盾点，今年硅料不断的涨价，不断压缩硅片、电池片、组件等企业的利润。大家注意运营商不可能一直为非常贵的原材料去买单，下游的运营商基本上是国企，平价上网，这是有一个成本平衡点。

虽然说2021年有建设规模限制，但在政策方面有一定的宽松度，如果2021年项目完不成的话，可以挪到2022年。这点在相关政策上面已经说的很清楚。

由于2020年不少企业进行了大扩产，2021年所有的资金都到位，所以有些企业即便原材料在涨价，仍然继续抢装建设，如果不去抢庄建设的话，将会损失市场份额。

今年光伏产业，尤其是PERC产业链将会形成产能过剩的阶段，光伏制造企业最终将会出现现金流恶化。站在投资的角度，一定要清楚，一旦市场情绪面出现了转变，会形成一个负反馈。光伏的投资机会会被大家推倒重来。二级市场的跌幅或将会超出大家的预期。

不过在碳中和的大背景下，新能源的赛道是没有任何问题的，如果光伏产业出现了大幅下跌，将会是一个好机会。不过此时需要注意是否会有新的技术降本增效。目前市场已经开始涉及到HJT技术路径-电池组件一体化。成本将会比PERC的生产成本低很多。

那也就是说接下来即便光伏行业大跌之后有机会，机会也是在掌握新技术路径的企业当中。涉及新技术路径的相关上市公司，如捷佳伟创、东方日升、迈为股份等等。

所以做投资千万不要死脑筋，要持续跟踪产业的变化，即便是行业情景很好，但也存在技术被颠覆带来投资机会的变更。