在周三“拨云寻龙 5月12日收评：市场炒作情绪高涨 短期反弹或可看高一线！”，和周四“拨云寻龙 5月13日收评：风险释放结束，明日或重回反弹格局”，连续两日收评指出市场即将出现上涨行情后，今日终于迎来变盘。

        周五，市场呈现普涨格局，情绪全面回暖，情绪指标与指数走势基本同步。今天的主多力量是券商板块，下周一若继续爆发，或很容易刺激市场情绪继续高涨，但券商板块出现高开低走或冲高回落的走势，市场情绪就可能盛极而衰，出现共振回落。

        市场题材方面，以券商为代表的金融股是今日指数走强的最大支撑，今年一直沉寂的军工板块也一起反弹。数字能源是题材选手挖掘的方向，以垃圾分类为代表的碳中和方向是受消息刺激，还有大消费板块也全线走高。

        证券板块大爆发，早盘湘财股份、浙商证券涨停。午后证券继续加强，中金公司、光大证券、国联证券、中泰证券等股涨停，走出了群板效应。券商板块爆发的逻辑或有：1）经过近10个月调整后，证券板块市净率PB估值已经降至冰点，5月11日时券商板块就集体反弹过；2）一季报显示，40家上市券商的一季度营业收入合计同比+28%，归母净利润合计同比+27%，摊薄ROE平均值由去年同期的1.99%增至2.21%，盈利能力持续提升。

        根据经验，券商板块全天内能持续逼空，要么是在市场情绪强的时候启动，要么当天产生了板块效应。当然，券商板块能否走出持续性，还有待观察，毕竟超跌反弹转变成反转还需要连续上涨来确认。

        食品加工等大消费板块已连续多日上行，板块中爱普股份、佳禾食品、味知香都是近期的热门股。消息上，近日，饿了么发布的五一消费报告显示，今年五一小长假前三天外卖订单销量同比增长显著，创近5年来新高。这其中，预制菜这种不需要洗菜不需要择菜的“半成品”菜品，订单量持续上升。2020年天猫数据显示，预制半成品菜销售同比增长111%。

        国海证券研究报告也指出，随着年轻人的越来越“懒宅”，预制菜的购买率将大幅提升，同时，随着冷链运输的发展，预制菜食品的销售半径、辐射范围也将进一步提升。从长期来看，随着我国预制菜行业的发展成熟，我国预制菜行业规模有望实现3万亿元以上规模。

        而今日医美概念明显出现退潮，板块中华谊健康、圣济堂涨停，苏宁环球炸板未回封，强趋势股奥园美谷盘中触及跌停。究其原因，华谊健康叠加养老概念，圣济堂叠加了中药概念，苏宁环球没有医药概念的加分项。若前期最强的医美板块进入补跌，很有可能会是新炒作周期的开端。

        总体来看，今天除环保概念这个题材线表现较强外，金融、医药、食品、白酒都出现不小的赚钱效应，而这些板块又都是权重板块，可见今天指数线强于题材线。其中券商板块全天逼空，带领沪指再次来到震荡箱体的压力顶部区域3500附近，下周继续观察沪指在该区域附近的运行情况。而超跌的大金融和军工反弹领涨两市，近期最强的医美、资源补跌，大有宣布市场进入新炒作周期的气势。

        下周一，情绪是进一步回暖还是出现回落，需要观察今日强势的金融股表现，尤其券商股若进一步强势，则情绪仍有回暖可能，否则情绪回落概率较大。同时，需要关注高标股强弱，如金发拉比、未名医药、锦泓集团、爱普股份、宜华健康。

        操作上，先确认当天情绪活跃程度再关注这几个方向：

       1、医美概念：周五再度出现退潮迹象，虽然新龙头宜华健康收获5连板，但后排股全面退潮，中军奥园美园更是一度跌停。若周一宜华健康成功6连板，或带动医美概念重新活跃。否则，市场或寻找新题材炒作。

       2、预制食品概念股：周五是二次活跃，周一是首次活跃，带动了得利斯、惠发食品首板。目前来看，龙头味知香，次龙头爱普股份，若继续连板，则该题材有一定代替医美概念股的可能性。

        3、资源股：虽然钢铁、煤炭板块依旧延续调整，但远期通胀预期突破长期下行趋势。今年加息是不太可能的。因此，在通胀数据未来几个月愈演愈烈的时候，通胀预期将会加强。大宗商品也一样。目前，国内应对大宗商品上涨的主要工具是以汇率为主，而在利率上依旧保持不动，辅助长协价，压制钢铁和煤炭价格，但对于受外部因素影响更大的有色金属和能源价格可能难以有效压制。对于A股市场来讲，能源股也具备补涨空间，投机资金可能将目光转向能源股上，可重点关注。

        4、券商股：今日集体高潮，参考近期市场表现，一日游现象明显，先暂以超跌反弹看待。