全球大宗商品价格已经涨疯了，螺纹钢、动力煤、焦煤、铝、铜等都在今天期货市场涨疯了，如果说前阵子PTA、钛白粉、六氟磷酸锂、锂钴涨价仅仅是某些行业的局部上涨，那么现在的上涨可是全面基础材料价格上涨，特别是螺纹钢、煤炭、铜、铝价格是工业品的最根本材料，这一定是会让下游来承担，最终形成全社会通胀。

所以通胀无牛市是有道理的，一方面代表央行一定会收紧银根，遏制价格猛烈上涨，一旦形成了全社会通胀那就是大麻烦，作为资金的总源头，央行一定会拧紧水龙头，这对股市来说是不好的消息，可以说对整个金融市场都是利空。另一方面，由于上游材料价格猛涨，下游如果竞争激烈势必让价格传导较慢，中间加工制造业企业就会被侵蚀利润，这就导致大量制造业股票业绩下滑，这也是导致股市在通胀环境下无牛市的道理。

从最近大盘走势看，似乎春节后就已经在凸显目前通胀的矛盾，一方面一线茅普遍下跌，这是机构投资者看到大盘无牛市做的自保操作，一旦大盘不指望大牛市那么拿着一线茅肯定就是负担，加上春节前一线茅涨幅惊人，于是节后派发获利筹码就再正常不过了。另一方面，钢铁股已经在春节后走强，不得不佩服先知先觉的资金对通胀行情的把握，一开始大家理解为碳中和导致钢铁行业产能减少，现在看完全就是通胀涨价导致，所以通胀之下大盘无牛市，不代表没有牛股，没有牛板块。【来自质子研投的分析】

交叉在通胀受益板块里面还有数字货币、二胎概念等品种，它们对通胀属于抗免疫，并且还有政策的加持，数字人民币如火如荼推进似乎是央行跟国外银行抢时间，旗天科技这样品种能一飞冲天绝对是赶上了这个风口导致，而不是什么业绩，同样道理的就是二胎概念，明日就要公布人口数据，不出意外出生婴儿很多减少，现在就是大家赌减少多少而已，国家开发人口生育力度会多大，一旦赌倒一个超预期结果，那么今天买入的资金都算押对了宝。

现在我们真的可以抛弃大盘的思维，不要总去期待大盘能走出什么大牛市了，核心是你能不能抓到大牛股，能不能在大盘震荡横盘的格局中找到机会，我们小社群算是给大家较好的方向了，手中3+2持股都是较好，今天三个票涨幅突破6%以上，其余两个也是上涨3%和1%左右，起码在大盘这个震荡市中组合跑赢了大盘，如果我们还是坚守去年的所谓科技思维，那现在真的跌到姥姥家去了，看看大量核心科技股都惨不忍睹，中国软件作为国产自主替代的一面旗帜，现在惨淡收场，北方华创作为最全半导体设备公司，现在也是一路卖盘，说明今年行情的分化相当吓人，如果你不做改变，那投资会非常难熬。

请记住我年初就说的一句话：思想变、财富来！你千万不要默守陈规了，与时俱进，市场在做什么你就跟什么那才是正确的投资理念。【来自质子研投的分析】