市场点评

今日两市高开低走，股指分化而个股普涨，题材股活跃。截至收盘，上证指数跌0.23%，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.77%，两市全天成交7409亿，外资净卖出15.97亿。盘面看，钢铁+煤炭+有色等周期板块涨幅居前，银行、酿酒、石油、汽车、农业和电力等下跌。题材看，医美、次新、消费电子、芯片、储能和数字货币概念等局部强势。

总体来看，目前市场情绪仍然没有太多修复，还是上下震荡。数据显示，公募基金一季度并未大幅降低仓位。至于市场关心的基金机构重仓股的情况，公募基金持股集中度一季度微升，重仓股大方向有所调整，对金融、公用事业等板块有所增持，而立讯精密、顺丰控股、恒瑞医药、隆基股份等机构热门股遭减持。

医美：长江健康、朗姿股份、潮宏基、奥园美谷、新华锦、浙江震元、实益达、哈三联

次新：华亚智能、盛剑环境、瑞鹄模具、楚天龙、中晶科技、甘源食品、中农联合

业绩：特一药业、华东数控、杭氧股份、信捷电气、歌尔股份、上海家化、美诺华

储能：动力源、华西能源、科泰电源、京泉华、圣阳股份

新能源车：华锋股份、北特科技、小康股份

分众传媒：预计1-6月归属于上市公司股东的净利同比增长243.70%-261.91%。

奥瑞金：预计1-6月归属于上市公司股东的净利润同比增长186%-263%。

荣泰健康：第一季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增加113%至135%。

盛和资源：一季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长2787.37%。

金晶科技：一季度归属于上市公司股东的净利润同比增长1096.91%。

英科医疗：一季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长2,791.66%。

爱尔眼科：一季度实现实现归属于上市公司股东的净利润同比增长509.88%。

中煤能源：一季度归属于上市公司股东的净利润同比增长441.1%。

明微电子：一季度归属于上市公司股东的净利润同比增长392.30%。

亿纬锂能：一季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长156.22%。

热点聚焦

近期有报道称，芯片代工大厂联华电子已开始着手明年合同谈判，晶圆代工价格将再次拔高，涨幅10%-20%起跳。其中，28nm和40nm制程报价至少上涨40%；而此次全面调涨也适用于联发科等联电旗下IC设计企业订单。

据悉，由于台积电价格目前未变，这次调价过后，联电代工价格将超过台积电。业内估计，其他代工厂也将同步跟进涨价。供给端方面，晶圆厂产能新增不足；需求端方面，5G手机、快充、显示面板、新能源汽车等企业需求强劲。

半导体行业高景气复苏，芯片缺货涨价或将延续至2021 年底至2022年。需求回暖下，半导体行业国产化有望加速，产业链各环节企业均可获益。

机构观点

中信证券：国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见，明确装机目标和主体地位，有望解决储能主体市场地位和配套政策缺失痛点，开启市场化新阶段，储能设备供应商（锂电池、逆变器等）和综合能源服务商率先受益。中长期看氢储能应用有望加速，绿氢成本有望下降，利好燃料电池等氢能利用设备供应链。储能行业迎政策利好，有望解决储能主体市场地位和配套政策缺失痛点，开启市场化新阶段，储能设备供应商和综合能源服务商率先受益。

华宝证券：目前钢铁估值相比2020年末有一定修复，但随着一季度报的陆续披露，钢铁估值将重回低位。从基本面来看，目前板材类产品预期较好，上周海外重要经济体板材全面上涨，强劲的内外需使得板材类企业业绩大幅改善预期逐步兑现。顺周期需求回升+二次供给侧改革的预期，企业盈利具备较大弹性。这种预期来自于全球经济复苏带来的钢材表观消费量、钢价回升，同时碳中和推进下国内钢材供给端压缩产量引发的供需格局趋紧，推动企业盈利上行。

东吴证券：与全球大多数国家类似，房价的地区差异极大，中国大部分三四线城市的绝对房价和房价收入比基本合理，但是一线城市具有特殊性。根据我们的测算，2019年中国住房市值339万亿元，相当于GDP的343%，其中一线、二线、三四线城市住房市值分别为85、107、148万亿元，占全国比重分别为25%、31%、44%，人均住房市值分别为113、37、14万元。也就是说，北上广深4个城市住房市值85万亿元，占全国四分之一，人均113万元。

海通证券：中期来看，震荡上行格局并未被打破，市场在震荡休整后或仍有望再次上攻。操作上，宜轻指数重个股，在控制仓位的前提下，逢低布局军工、传媒、风电等前期超跌的低估值板块个股，静待市场轮动机会，或为当前行情下不错的选择。

温馨提示

1.受春节后A股调整影响，一季度公募基金整体亏损2102.66亿元。其中，股票型基金和混合型基金合计亏损近3000亿元。一季度股票型基金亏损1116.27亿元，混合型基金亏损1773.68亿元。固收类产品在今年一季度成为盈利担当，其中，货币基金实现盈利530.42亿元，债券基金盈利299.84亿元。

2.历史罕见，超级牛散举牌退市股，被套近70%。长城退发布公告，截至4月19日，周朝阳通过证券交易所集中竞价交易方式陆续买卖公司股份，累计比例首次达到公司总股本的5%以上，其持股数量为2682.48万股，持股比例为5.11%构成举牌。除了长城退以外，周朝阳这个名字还曾出现在戴维医疗、*ST飞马等多只个股前十大流通股东榜。

3.昨晚刚披露一季报的上海家化，今天便一字涨停。据一季报显示，明星基金经理谢治宇和周应波双双新进买入，晋升为该股前十大流通股东，而冯柳则大幅减持。公司一季度实现营业收入同比增长27.04%，归属于上市公司股东的净利润同比增长41.92%。具体看，一度因为关店亏损近亿元的佰草集，在今年一季度终于扭亏为盈，佰草集品牌和典萃品牌实现100%增长，高夫品牌实现超80%的增长，双妹品牌实现近120%的增长。

4.物联网模组龙头移远通信股价近期遭遇2个跌停，让人始料未及。2020年业绩不及预期被指是公司股价大跌的罪魁祸首，移远通信2020年实现营业收入同比增长47.85%，归母净利润1.89亿元同比增长27.71%。看似不错，但却与1月29日披露的业绩预告有着不小差距。4月21日的龙虎榜显示，除了北向资金卖出2.35亿元外，还有4个机构专用席位大举出货，共计卖出2.20亿元。

5.30亿以下市值公司不接待？投资基金看似无奈的选择近期在刷屏。近期，头部资管机构偏爱大市值的行为演绎极致，卖方人士也直言在A股研究中小盘是一件孤独的事情。不过也有研究人士指出，投资并不应简单地将市值作为门槛，而是从个股的价值出发，足够优秀的公司不应该也不可能被边缘化。

6.钢铁板块又备受资金关注与追捧了。近一个月内，华菱钢铁、鞍钢股份、沙钢股份、方大特钢等多家钢企获机构调研。其中，华菱钢铁被调研5次，累计接待机构101家。华菱钢铁为何吸引了逾百家机构扎堆调研？这跟该公司牵手华为，大力推动5G+云+AI在钢铁行业应用，使得生产效率大幅提升有很大关系。