随着今天医药龙头股恒瑞医药3.89%的震荡跌幅，A股一季度业绩预告算是渐渐接近尾声，4月15日是截止日，从明天开始A股将开启新的征程，一季度业绩预告差不多有600多家企业公布了自己的经营情况，俊媳妇也好丑媳妇也罢，算是都见过公婆了，以后的日子还要过还长着呢，日子未来有什么打算，每个人都有一笔帐，我觉得市场机制好就好我们可以可以利用市场机制来给公布业绩的企业重新定价，以前高估的会降下来一些，以前低估的也会涨上来一些，市场的机制比人强，人总会掺杂一些感性的东西，不一定在定价上做到公允，但是市场机制可以，这给市场的定价带来了一定的公平性。

好的还是坏的，最后市场机制都会给纠正过来，这就是市场机制的好处。目前看已经公布业绩的企业报喜的比例达到89.60%，净利润增幅在50%-100%之间的有114家，这也说明一季度公布业绩的企业中总体上是利好的，市场中对于有些业绩超预期的企业落袋为安，其实也可以理解为对第一季度的“告一段落”，一个周期结束了自然就有人拿走获利的部分，这很正常，下一步市场将进入第二个周期，新的预期又开始了。

现在看，由于疫情的非常态影响，市场对于企业的预期其实非常敏感，结构性变化必然产生结构性的心理，人们对于企业的业绩公布尤其是业绩不及预期的企业下一步持什么态度，是第二个周期应该注意的问题，主力资金的重新布局影响着普通投资者的投资配置方向，但明显的大家也可以看出来主力与主力之间相对立的配置方向也给下一步市场的方向带来了难度，特别是明星股，比如有的明星操盘手减仓（水井坊），有的明星操盘手进行了增持，这种需要投资者站队选择的局面，其实也给市场的未来带来了某种的不确定性。

抱团一词也在分化

虽然说市场经历了一季度业绩预告后的重新估值，但是大家也发现了业绩好的企业个股不一定上涨，业绩差的企业个股也不一定下跌，不好判断 ，不过业绩为王较比其它因素来讲仍然是判断个股未来走势的重要标准，没有其它，因为其它更不靠谱，再者在新的预期下，人们也应该学会抛弃原有的思维定式，去迎接“新”的到来并且坦然的去接受旧的已经过去了的客观现实。

如何判断新的预期，要排除非常态的疫情影响，从经济恢复的角度去判断企业的未来，为什么有的企业一季度业绩不理想但是市场仍然给予了上涨的肯定，很大程度上是因为人们判断在下一个周期下，企业的表现会有新的不同，这也是我们找到用时间来消化高估值并给予积极看好的重要原因之一，此时A股市场进入后经济恢复时代，市场应该围绕着经济复苏，业绩景气度方向来进行新的配置组合，这也是我们提出4月份比3月份机会更多的动力所在。

今天北上资金净流入超80亿，医美、景点旅游，新能源等板块集体走高，我们细想想这也是顺周期选股，判断基本面改善确定性较强的几个方向，因为经济恢复后，终于可以不用戴口罩了，脸也可以见人了，脸的作用又恢复了，那还不趁机在医美的帮助下并在旅游景点里去晒一下？一切听起来皆可以找到原因。

当然，全球化经济复苏还需要一定的时间，这也不是立竿见影，一挥而就的事，况且市场刚刚从业绩预告中进入第二周期，所以短期内上涨的个股还很难判断它就是未来的“香饽饽”或者是那个“真龙天子”，还需要一定的时间来反复确认和验证，不过从人类的经济交往、社交刚需的特性来看，有些限制不可能是永远的，所以受益顺周期的板块应该重点关注。

从国内当前的发展需求来看，消费、医药、军工，新能源车、半导体行业的发展意义自不必多说，都是解决眼下和未来的行业，战略地位和供需格局决定了长时间内这些板块仍然是市场的核心和主线。

前一段时间A股“先跌为敬”，后面可能会好走一些。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。