指数在跌，北向资金在买

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市开盘涨跌不一，盘中海南板块拉升，双成药业（002693）涨停、海南高速（000886）、览海医疗（600896）、欣龙控股（000955）、大东海A（000613）等跟涨；此外，电力、煤炭板块活跃。午后钢铁板块异动，安阳钢铁（600569）涨停，凌钢股份（600231）、盛德鑫泰（300881）、太钢不锈（000825）、西宁特钢（600117）等跟涨。但证券板块一路下行，指数疲软不堪。最后沪市下挫37点，跌幅1.09%。创业板大跌2.28%。两市合计成交7757亿元，北向资金逆势净买入43亿元。

券商报告显示：半导体产业自2019年周期触底，2020年疫情拖累复苏推后，2021年开启新一轮周期景气复苏阶段。由于疫情期间产能扩增保守，且当前设备交期部分已经长达一年，产能紧张缺货现象有望贯穿2021全年，半导体制造、封测、设备公司将受益；另一方面，中美硬科技分叉和海外大厂芯片缺货背景下，国产替代逻辑加强，2021年在国产设备材料领域有望看到积极进展，国产芯片设计公司有望抓住缺货机遇，快速推进国产替代。建议重点关注两个方向：其一，产能景气相关标的，包括成熟制程晶圆代工和封装测试公司以及上游的设备公司，主要是受益行业国产替代加速和持续增加库存，受益标的包括中芯国际、华虹半导体、北方华创、华峰测控、中微公司、封测及基板公司等；其二，受益5G、AIoT、云计算、汽车电子等细分下游高增速和受益缺货和国产替代的设计公司，包括恒玄科技、卓胜微、韦尔股份、澜起科技、兆易创新、斯达半导等。

二级市场上，今天股指继续调整，但主要是高位股、高估值股的抱团板块还在下跌，一方面这里不排除有机构主动调仓换筹，另一方面则是基民赎回导致基金被动卖出，同时部分不及预期的品种也在遭到资金抛弃，今天业绩爆雷的顺丰控股(002352)、翰宇药业(300199)继续大幅下跌。

从量能看，沪深两市交投一直维持在7000亿元上下，这个量能当然是不能支持股指连续大幅拉升的，维持结构性行情也算是多头现在能争取到的最好结果。事实上，虽然股指不振，但盘中并不缺乏机会，否则北向资金不是净买入而是净卖出了。今天一季报业绩行情、海南题材、强周期板块中的电力、钢铁都有不错的表现。所以坚持不追高，有机会就打一枪，也是眼下比较好的一种交易策略。