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四大未来潜力银行，我选择了平安！4月2日！
智丽淘金
/ 2021-04-03 19:15 发布就在三天前，智丽给大家分享了一篇关于调味品二当家中炬高新的价值投资，随后股价回调-2.8%，再次给了一个好的低吸位置，今天成功涨停！ 酱油行业，我最看好海天味业和中炬高新，老大是海天味业，酱茅，这是市场公认的。 不过海天的估值更高，而且属于明牌，老二是中炬高新，就是我们平时生活中熟知的厨邦和美味鲜，估值更低，理论上溢价率更高。 我周一还特意给大家在文末（点击链接直接阅读→调味品二当家，跌出价值洼地！3月29日！）画了重点： 
今天这个涨停的主要原因是中炬高新实行了公司股权激励，将以3-6亿元回购公司股份。 好公司，好价格，不仅会得到市场认可，公司也会在好时机低价回购股份，砸出来的黄金坑，就看我们是否有一双发现“美”的眼睛了。 今天重点给大家讲讲我持有的平安银行，银行业零售龙头之一。 银行板块，智丽只看好四个，招商银行（银茅）、平安银行、宁波银行、兴业银行。它们是近几年来零售银行崛起的代表。 v 
今天是智丽持有平安银行的第451天，已经超过一年之久，这其中持股的孤独与彷徨只有自己知道，但股市从来不是那么容易的，耐得住寂寞，才守得住繁华。
从2019年、2020年的年涨幅来看，这四家银行的涨幅分别为：
2019年，招商银行、平安银行、宁波银行、兴业银行年涨幅为57.76%、79.93、80.48%、41.14%。
2020年，招商银行、平安银行、宁波银行、兴业银行年涨幅为20.81%、19.16%、27.81%、9.61%。
如果再从这些优质股中去筛选，谁优谁劣，大家应该也能一眼看出来。
行业分析 银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，在经济发展发挥着不可欠缺的作用。我国2019年银行业金融机构总资产已达到236.54 万亿元，共有133家城市商业银行，48家农村商业银行。 
银行业的发展与宏观经济的发展趋势密不可分，近几年我国经济一直保持着高速的增长态势。我国银行业体系为国有行、股份行、地方城商行农商行以及几家互联网银行组成。 随着一些传统制造业发展存在困难，银行业的业务受到前所未有的挑战，坏账爆发，股价也长年没有起色。
而参照西方经验，未来银行将主要倾斜至个人小微企业等零售市场，这是一个护城河相对较宽、收益较高的业务。
平安银行依托控股股东平安集团，具备转型零售银行的优越条件，现阶段，银行业只有充分挖掘自己资源领赋，方能得到更大发展。
公司分析
2003年平安集团与汇丰银行(HSBC)一起收购成立于1992年福建亚洲银行，2004年更名为平安银行，2007年平安集团收购深圳市商业银行并和平安银行合并，平安银行总部迁至深圳，2012年深发展吸收合并平安银行并更名
“ 平安银行”。 平安银行背靠平安集团，是平安集团金融生态圈中唯一一家全国性股份制商业银行，综合金融是国内唯一具备的独特优势。
综合金融可深度融合平安集团的业务产品渠道科技资源，和平安银行的产品服务，垂直打造场景金融体系。
综合金融同时也加强了集团各子公司间的业务联动，集团各子公司之间可共享渠道、交叉销售产品，增厚各主体的收益。
银行业当前处于周期反转期，平安银行自 2016 年开始全面向零售银行转型，4年来目前已初见曙光。 通过研究平银的商业模式，及近几年的业绩数据表现，我觉得属于业绩反转加成长阶段。有望实现戴维斯双击。 业绩分析
从整体的业绩来看，公司2016年转向零售，从2017年以来收入增长稳健，2017-2019年营业收入从1057.9亿元增长至1379.6亿元。3年复合增长率为9.25%。 
从最新的年报来看，公司实现营业收入1535.4 亿元，同比增长 11.3%，其中 Q4 单季度利润同比增长 42.76%，年营收增速下降的主要原因是因为疫情导致的银行业整体让利实体。 具体来看，2020 年在疫情影响下，平安银行营业收入和归母净利润增速放缓，第三季度归母净利润环比增长由负转正。 2020 年上半年，平安银行营业收入783.28 亿元，同比增速由 2019H1 的 18.50%下降至 15.48%。下半年经济稳定恢复后，截至2020 年 9 月，平安银行营业收入 1,165.64 亿元，同比增长 13.22%。 平安银行总资产规模平稳增长，三季度平安银行总资产规模 43469 亿元， 同比增长 17.2%。 从近4个季度来看，平安银行的股价连续攀升，不断创出历史新高，而股东持股人数却在不断减少，筹码度非常集中。通俗一点来理解，就是里面的散户在不断减少。 
A股上市银行目前有38家，从近一年的股价表现来看，平安银行不仅大幅跑赢银行板块，更是超额跑赢沪深300指数。 
2020 年考虑新冠疫情对经济和资产质量影响存在较大的不确定性，平安银行一方面主动加大拨备计提力度，另一方面主动加大资产处置力度，持续推进对贷款和垫款以及非信贷资产的处置工作。 
在对不良贷款认定更加严格的背景下，平安银行不良率得到控制，证实了贷款质量的边际改善，不良率大幅好转有助于未来轻装上阵。 总结 公司背靠中国平安，持续受益集团“金融+生态”战略，综合金融优势突出，坚持“科技引领、零售突破、对公做精”策略方针，业绩未来值得期待。
近三个月，31家机构给出评级，其中71%为“买入”，距目标价的上涨空间为35.72%。
最近一个月，股价相对抗跌，外资趁回调逆势加仓0.55%，持股比例达到10.9%，很受北上资金的看好。
目前平安银行的股价自历史最高点仅回撤了14%，安全边际一般，但从技术面来看20日线附近、半年线附近都是非常不错的低吸点。
这里，智丽提示一下，中长线建仓并不是一把梭哈，而是采用分批建仓的策略，先入底仓抢占先机，随后再不断加到正常仓位。
好公司，好未来，做时间的朋友！一起加油！
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