北向资金净卖出下仍收红盘，业绩股渐受青睐

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市集体高开，盘中航运、煤炭概念股强势。军工板块拉升，鸿远电子（603267）、中航光电（002179）、天秦装备（300922）、火炬电子（603678）、雷科防务（002413）等活跃。午后，有机硅、石油采掘、燃气水务、造纸板块拉升，但北向资金加速流出，最后沪市上涨16点，涨幅0.50%，创业板下跌。北向资金净卖出58.42亿元。

节后电动车行业整体回调较多，但伴随着车端放量、材料排产向上和龙头业绩兑现，2021年全年行业业绩高增长确定性进一步强化。国信证券建议留意三条主线：1、涨价带来的业绩改善，特别是涨价趋势延续和价格传导顺畅品种（电解液、六氟、三元正极、铁锂正极）；2、龙头集中趋势加强，海外大客户持续放量，海外业务占比较高的龙头将充分受益（锂电池、隔膜、负极）；3、关注技术变革带来相关赛道的高成长机会，锂电池高镍化、硅碳化等技术普及有望实质性放量，掌握核心技术的行业龙头将享受量价齐升及市占率提升的多重红利（碳纳米管）。建议关注宁德时代（300750）、恩捷股份（002812）、天奈科技、天赐材料（002709）、新宙邦（300037）、璞泰来（603659）、当升科技（300073）等标的。

二级市场上，受美股三大指数均涨逾1%，道指、标普创收盘历史新高影响，今天大A虽然高开，但走高的白酒、煤炭概念股强势领涨，似乎市场号召力不够。而北向资金的流出，直接令大A股指翻红，个股却跌多涨少，市场赚钱效应偏弱。

消息面上，1-2月份规模以上工业企业利润较去年同期增长1.79倍，剔除基数因素后，当前利润数据仍呈加速修复趋势，主要受以下四重因素拉动，一是国内外市场需求稳定恢复，二是工业品价格仍在持续上行，三是成本费用压力明显缓解，四是“就地过年”使得企业开工时间提前。分行业观察，制造业拉动作用最为明显。由此，笔者认为接下来的行情就是由业绩主导的行情，年报和一季报会给我们很多个股“验明正身”，这也许就是为什么现在很多前期火热的所谓核心资产抱团股跌跌不休、股价拦腰一刀了仍然没有止跌的原因，同时也给我们提个醒，在大A外部环境纷纷扰扰时，有些个股长期在低位横盘挖坑，在业绩公布、特别是一季报若凸显业绩真实改善后会不会腾空而起，一飞冲天呢？这是我们在最近操作时必须关注的一点。