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2021Q1创业蓝筹和创业成长调仓--创业板指数的核心公司

指数基金价值人生   / 2021-03-17 14:30 发布

原创   价值人生


        创业板低波动蓝筹指数,即创业蓝筹指数(399295),选取盈利能力良好、财务质量稳健、股价波动率较低的50只上市公司作为指数样本股。


        创业板动量成长指数,即创业成长指数(399296),选取成长能力突出、动量效应显著的50只上市公司作为指数样本股。


        这两条指数发布于2019年1月23日,发布以来都能够跑赢创业板指数(399006)。


        从2019年1月1日至2021年3月12日,全收益指数进行比较,创业板R(399606)是2.23倍,创业蓝筹R(CN2295)是2.28倍,创业成长R(CN2296)是2.79倍。创业蓝筹指数和创业成长指数的平均收益,相对于创业板指数的收益,成立以来的两年多来的年化超额收益率是6.5%。


        创业蓝筹指数和创业成长指数是每个季度调仓,2021年第一季度创业蓝筹指数调换了八只成份公司,创业成长指数调换了十只成份公司。调仓后,创业蓝筹指数和创业成长指数的100只成份公司中,重叠的有17只成份公司。这17只成份公司具备了创业板的盈利能力好、财务质量好、波动率低、成长能力突出、动量效应显著的特征,是创业板公司中绕不开的标的。其中有些标的,连续几个季度甚至是成立以来都是双创指数的核心标的,如爱尔眼科等,截止至本期,一直是双创指数的重叠公司。


       这17只成份公司是:华测检测、爱尔眼科、同花顺、汇川技术、汤臣倍健、迪安诊断、国瓷材料、三环集团、芒果超媒、先导智能、中科创达、健帆生物、贝达药业、圣邦股份、艾德生物、宁德时代、迈瑞医疗。如果配置创业板,还准备配置深市打新门票,这些核心的公司可以用作打新门票。作为创业蓝筹指数和创业成长指数的核心公司的组合,也是可以取得相对创业板的超额收益的。


        这17只中同时又属于央视财经50指数的是汇川技术和迪安诊断。当然,上市公司的特征再好,也有很多不确定性,所以多只指数重叠多了,效果也不会是最好的。


      央视财经50ETF(159965)、创蓝筹ETF(159966)、创成长ETF(159967)是Smart Beta指数中的超额收益比较稳定的。不仅可以抄作业,也可以做指数基金。还可以进行核心和卫星配置,像最近的价值类的指数反弹起来,核心配置的基础上,配置一部分沪港深价值增强LOF(501310)和基本面50ETF(512750),以及红利策略类型的指数基金,能够达到增强组合的效果。