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■新能源发电
2021年3月国家能源局综合司就2021年风电、光伏发电开发建设有关事项一文向各省以及部分投资商征求了意见。
其中主要内容包括：
1）各省光伏风电装机年度新增并网规模由各省份非水可再生能源消纳责任权重计算得出，这部分项目的消纳问题由电网解决；
2）市场化并网项目，可以通过自建、合建共享或购买服务等市场化方式，在落实抽水蓄能、储热型光热发电、火电调峰、电化学储能、可调节负荷等新增并网消纳条件后，由电网企业保障并网；
3）想要纳入保障性并网规模的项目需求展开竞争性配置，由各省级能源主管部门以项目上网电价或同一业主在运补贴项目减补金额等为标准进行；
4）2020年列入补贴名单的光伏竞价项目以及2019-2020年申报的光伏平价项目在2021年底前完成并网可以继续享受在并网、电价等方面的优惠政策。2021年户用光伏还有补贴资金，户用光伏发电项目不占用年度保障并网规模，直接并网消纳；同时，积极推进分布式光伏发电建设和有序推进基地项目建设。

投资方向：
1）一体化龙头 隆基股份、晶澳科技；
2）硅料和热场 通威股份、金博股份；
3）国产替代（支架和逆变器、储能）
中信博、阳光电源、锦浪科技、固德威、上能电气、派能科技、宁德时代、比亚迪、科士达、国轩高科、亿纬锂能、南都电源

■风电
新强联、金风科技、明阳智能、天顺风能、中材科技、日月股份、金雷股份、大金重工、东方电缆

■新能源汽车
1）电池
宁德时代、孚能科技、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科
2）材料
恩捷股份、璞泰来、科达利、中科电气、宏发股份、三花智控、星源材质、容百科技、法拉电子、翔丰华、诺德股份、嘉元科技、多氟多、天际股份、德方纳米、龙蟠科技

■电力设备与工控（工业自动化）
“碳达峰、碳中和”各项规划加速落地，工控景气度持续提升。电力设备方面，国网发布“碳达峰、碳中和”行动方案，其中主要提到将大力发展清洁能源。从路径规划来看，国网将在能源供给侧，构建多元化清洁能源供应体系；在能源消费侧，全面推进电气化和节能提效。不仅将给光伏风电并网建立绿色通道，还将支持分布式电源和微电网发展；与此同时，两部委发布《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》，围绕清洁能源建设，持续推动相关产业发展，我们认为在“碳达峰、碳中和”各项规划加速落地的情况下，不仅光伏风电为首的新能源将得到发展，电力设备的相关产业也将显著受益。

投资方向：

1.电力设备

1)低压电器
良信股份、正泰电器、天正电气、众业达、宏发股份；
2）清洁能源
国电南瑞、国网信通、亿嘉和、南网能源、涪陵电力、威胜信息、金智科技、正泰电器、良信股份；
3）特高压
平高电气、许继电气、国电南瑞、特变电工、长缆科技；
4）充电桩
许继电气、国电南瑞、特锐德

2.工控（国产替代）

汇川技术、麦格米特、信捷电气、雷赛智能、鸣志电器


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