股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

题材方面重点还是说碳交易的主线，另外注意一下养老产业，上面也重点提了。

碳交易～钢铁

酒钢宏兴、华菱钢铁、鄂尔多斯、太钢不锈，酒钢宏兴周四复盘说了会是补涨龙头，下周继续看分歧的机会。华菱钢铁机构趋势了，持有即可。鄂尔多斯会有回踩，后面再反弹。太钢不锈也是走趋势，回踩低吸即可。

碳交易～电力

华银电力、英可瑞、郑州煤电、晋控电力，龙头无疑是华银电力，低位的英可瑞筑底反弹了，注意回踩低吸的机会。另外郑州煤电和晋控电力都比较活跃。

碳交易～环保

中材节能、开尔新材、川润股份、南大环境，龙头中材节能不排除是第二波的走势，但高位风险自行衡量。开尔新材周五又冲板回落，差不多都翻倍了，后面空间不大了。低位补涨的川润股份连板，注意走强。南大环境说了有复制开尔新材的走势，当然强度会差很多，做做高抛低吸也是不错的。

碳交易～电解铝

顺博合金，强势连板，有点补涨龙的迹象，注意分歧的机会。

碳交易～水泥

华新水泥、万年青，反弹走势，主力资金继续潜伏。

养老产业

目前看宜华健康。

有色继续看人气机构股，紫金矿业和江西铜业。

光伏建筑装饰森特股份高位出货回调，应该在5日线支撑会有反弹。

02首板掘金

铝

顺周期

环保

电力

碳中和

其它

03资金动向

游资动向总览：

方新侠：买入焦作万方5000万，买入神火股份4300万，买入南网能源4800万，买入酒钢宏兴1500万，

葛老大：买入酒钢宏兴1200万

宁波桑田路：买入焦作万方8000万，买入酒钢宏兴2900万，买入川润股份1100万，卖出永茂泰

机构席位：

1家机构买入汇顶科技5800万，2家机构卖出天山铝业1.2亿

北向资金合计净流入8亿

主力净买入额前三：太阳能（13278万）、南网能源（11573万）、神火股份（10661万） 主力净卖出额前三：天山铝业（12587万）、开尔新材（7930万）、兴化股份（3915万） 机构明显净买入前三：兴化股份（2683万）、英可瑞（898万）、南网能源（626万） 机构明显净卖出前三：天山铝业（12330万）、开尔新材（1930万）、西域旅游（1621万）

04大盘解析

上证周跌1.40%。前半周急杀过后，周四迎来报复性反抽，周五暂时稳住，运行的路径是比较清晰的，处于一轮凌厉下跌后的修复。如下图所示，去年下半年构筑的箱体上沿即3460点一线仍然是关键的位置，目前的反抽也基本上来到了这一位置，需要谨防跌破回抽确认有效。或者说谨防后续的二次回踩或二次下杀。也标注了几次前期回探筑底的过程，很少有直接满血复活的，那么这次也并不奢望。还是那句话，报复性反抽出现后，多留意风险。

创业板周跌4.01%，相对于主板而言要弱势一些，甚至到目前为止还不能说止跌。如下图所示春节之后的创业板连杀四周，幅度堪比16年初，这种打法短期难免会有余震，后续用多长时间才能走出困境也还是未知数。这一波下跌，直接完全切入了去年下半年的震荡区间，明显是要比预期更弱势的，虽然长期趋势仍未改变，但短期即使稳住也还要考虑是否存在下跌中继的隐忧。综合来看这里回到去年下半年的思维，2-3周内大约是个2750点为中枢的区间。

外盘方面，美股渐渐稳住，道指新高，纳指的波动率在降低，去年此时的美股在熔断，想想当时能逆流而上的人有多少，能不随波逐流坚持至今的人又有多少，原油更是如此。苹果、特斯拉等标杆股和我们所谓的核心资产走势仍然接近，也是个不温不火的状态，还有待观察。大宗方面，趋势核心在铜，目前也还是强势，弹性端在锡，后续看三月底附近能否有新高品种。

05热点板块

以下是重点分析板块

碳中和

碳中和是目前市场的主线题材，随着龙头中材节能11天9板，整个板块在周五达到了前所未有的高潮。

赚钱效应的提升，随之而来的就是碳中和板块的容量扩大。

一些稍微沾边的个股也跟着异动，这一点并非好事。

因为仔细去看待政测的发酵，上周高层讲了要首批纳入全国碳市场配额管理的电厂重点排放单位排放总量超过33亿吨/年。

这里虽然重点讲了电厂，但是电厂也有水电、火电、核电之分。

从制定的目标来看，主要针对的还是以燃烧煤炭、天然气为主的火电厂。

幸运的是咱们提到的华银电力和长源电力都是属于这一类。

除了火电以外，水电因为不产生碳排放，所以可以通过售卖CCER（自愿减排量）来获利，因此周五也大涨一波。

但值得注意的是，就连长江电力都大涨5%，并且尾盘有不少碳中和概念股出现了炸板。

因此明天题材内部就要开始分化，华银电力和长源电力还在格局的朋友，明天若不上板则可以下车。

另外，可以留意碳交易软件方面：远光软件、恒生电子，目前还没有启动，可以备选观察，留意有没有资金来发掘。

一季报

随着时间的推移，现在已经来到3月中旬，已经进入到一季报的炒作时间点。

根据以往的时间来看，集中发布是在3月中旬到4月中旬。

由于规则的要求，业绩变动大的公司需要提前披露业绩。

因此，3月发布的公司要么是业绩大涨，要么就是有大雷。

如何避开呢？

那就要找到去年4季度业绩大超预期的个股，因为一般来说4季度业绩和1季度业绩的相关性是很强的。

如果去年4季度增长很高，今年一季度也不会太差。

上周讲到的TCL，周五大涨，其实就是走的一季报预期，这个方向可以继续留意，同时像北新建材、东方雨虹、大金重工都要开始留意。

另外，说到业绩就不得不提周末爆出的大瓜。

牧原股份被质疑财务造假，其实养猪股被质疑不是第一次了，从2019年开始，新希望、天邦股份都被质疑过，但最终都被澄清，都是瞎质疑。

所以这次牧原股份，大概率是错杀，不过具体情况还要等待市场的验证，咱们就坐等看戏。

06应对方法

这里考虑一个倾向，即由大票向小票的倾斜，增加一些题材性的参与。其实对于我个人而言，是更喜欢也更擅长做小票的。当下对于大票，重点还是放在周期股上，小票的题材则放在碳中和上，市场缩量下尽量不要偏离主线。市场前半周继续反弹的话，越涨越卖为主，为后面很可能出现的局部急跌留出操作的空间。

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$牧原股份(SZ002714)$ $贵州茅台(SH600519)$ $华侨城A(SZ000069)$ @今日话题