搓背图：

A股三大指数集体高开，一扫此前数日阴霾，预期的3400点如期而至，一根下影线配合光头光脚的阳线，7秒记忆下的资金蜂拥进场，在厌恶下跌下报复性反弹。各板块普涨，水泥、碳中和、有色、机场航运、钛白粉表现活跃，仅零售、贸易较弱，两市上涨个股超3000家，涨停逾81家

水泥即钢铁之后开始估值修复，目前水泥板块估值仅为8.25倍，处于历史低位。消息面上拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。另一个层面是随着气候变暖，基建行业复苏，水泥需求量加大。从2月份开始，各地水泥价格均有上涨，而且全年价格有望正增长，目前的提价刚刚启动。后疫情时代各行业提速均超前，按照传统来讲，1季度是建材行业淡季，今年所有行情都在发生改变，建材类出货量要高于往年同期。

随着行情走好，抱团股集体回暖，基金也开始反弹。然而新年以来，偏股型基金平均亏了15.41%，普通股票型基金平均跌幅近16%。一根大阳改三观，部分顶流基金已经在今天宣布，大幅放宽限购。至于是继续买基金还是入市买股票，仁者见仁智者见智吧。

白酒板块大跌并不是基本面问题，行业整体发展向上这一趋势并未改变。国人对于白酒的热衷也没有随着酒价升高而减退，该喝还得喝，无酒不成席。白酒板块本轮股价调整主要为杀估值，而估值下行是有限度的。估值对应2021年大约40-50倍，长期来看已具备安全边际。贵茅和五粮回落调整的幅度并不算大，比如贵茅跌了25.53%，相比板块内其他标的下跌40%左右而言，跌幅要小很多，这也是一种护城河的表现。如果白酒一季度业绩不达预期的话，那么目前就是反抽，数据出台之后白酒会再度调整。白酒的泡沫是否继续不得而知，但随着夏天来临，啤酒将登上大雅之堂，疫情下憋了一年多没练摊，今年还不得好好喝喝。

信越化学将从4月起对所有硅产品提价10%-20%，在半导体硅片市场，信越化学目前是全球第一大供应商，老大提价，小弟们自是一呼百应，硅产品提价将进一步推动晶圆制造成本的提升，90%以上的半导体产品需要硅基材料制作，半导体产业链将进入涨价周期。这个周期说来也搞笑，涨价的主要原因居然是原料金属硅在中国需求旺盛，但从长周期来讲，半导体的价格将呈现下降趋势，理由很简单，一旦中国人涉足某一行业，商品价格必然大幅回落。这扯的有点远，回归主题，受此影响，超九成半导体硅片概念股业绩预增20%以上，概念没几只，很好找，多做做对比，研究一下基本面。

碳中和还在继续炒作中，但板块轮动比较明显，这种题材涉及面广，就连十年无券商研报的华银电都能连续涨停，低估值小票成资金新宠。我想说的是，这种题材只是题材，不会成为价投，风吹起涨，风停跌回，涨时一片欢欣鼓舞，一地鸡毛时哀嚎遍野，要记住题材就是出门做个大宝剑，千万别领回家过日子。

从日线级别上看，反抽并没有到位，中轨压力在3460,3400是第一站，站上就会去触碰中轨，触碰之后会再度反杀，释放9号下影线的抄底资金。