恐慌情绪终释放，报复性反弹果然出现

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市三大指数集体高开，盘中水泥、碳中和、有色、机场航运、钛白粉表现活跃，上午涨停个股逾40家，市场氛围较好。午后半导体及元件板块拉升，沪硅产业、中芯国际、晶丰明源、韦尔股份等大幅回暖；钢铁板块走强，华菱钢铁、柳钢股份、酒钢宏兴先后涨停。北向资金净买入近70亿元。

据媒体从相关渠道获悉，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。除电力已纳入外，石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空剩余七大行业，将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场。尚未被纳入全国市场的行业将继续在试点市场进行交易。因此，在未来一段时间内，试点市场和全国市场将会并行。

碳达峰背景下受惠板块不少，今天水泥板块崛起，上峰水泥（000672）、青松建化（600425）、鄂尔多斯、宁波富达（600724）、四川金顶（600678）、中材国际（600970）等个股涨停；另外像铝的供给天花板就可能下降，相关碳排放政策可能抬升单吨成本，叠加汽车轻量化和光伏用铝的长期需求，铝行业景气周期开启，预计盈利中枢和价值中枢将显著抬升。现有水电铝公司将显现出成本优势，神火股份（000933）、云铝股份（000807）、索通发展（603612）近日表现都较强势。

二级市场上，在股指连续下挫后，K线指标背离严重，短线报复性反弹随时会出现，手握中小市值的投资者在目前位置跟着抱团股杀跌是不理智的，即便要减仓也应该等反弹出现后再作打算，这是笔者昨天早上策略文的“标题”，也是文章的中心思想。今天大A果然在资金推动下，作出报复性大幅拉升。

昨天的缩量整理曾经令多头心里不踏实，沪深两市成交额创下2021年两市单日成交额新低7497.1亿元，较年内峰值12926.26亿元缩减42%以上，说明投资者追高意愿淡薄，反过来，也可以认为是投资者比较惜售，毕竟估值偏高的个股已经向更加理性的方向回归，而北向资金不断大肆吸筹、大有越跌越买的架势，一方面显示盘口比较混沌，多空都比较谨慎，另一方面也可以看成有资金在暗度陈仓，今天题材股全线复苏，恰恰说明资金没有真的休息，在分歧中买股做行情，是不少机构践行的操作理念。