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一、盘面梳理

1、热点方向

★ 近期方向：超跌、低估值。

① 后疫情时代[化工+有色金属]，随着疫情好转，海外需求开始复苏，再加上海外地产和库存周期起步，预期2021年上半年全球将步入共振复苏周期。那么全球经济复苏，自然利好强周期性的化工行业。此外有色金属的弹性也是比较好的，继续关注相关标的：天山铝业、神火股份、云铝股份、江西铜业、盛和资源、北方稀土、荣盛石化、万华化学、卫星石化等。此外煤炭、钢铁、水泥建材等的走势也在走强，可以关注。近几个交易日，顺周期板块出现大幅回调现象，但是从全球放水情况来看，短期货币紧缩的概率不大，后市依旧有上升动能，可以持续关注，低吸龙头股，要关注化工龙头股的走势，可能先于有色上涨。从今天的走势看，人气股金牛化工一度涨停，核心龙头股跌幅也逐步放缓，下周有望迎来大幅反弹。

② 半导体，抱团股继续弱势。两会临近，看看接下去几天的持续性怎么样了。半导体方面逻辑、政策都在，就等资金来。还是一样的观点：始终看好充分调整后会是市场的主战场之一，拥抱核心资产。

③ 超跌、低估值，昨日房地产掀起涨停潮，但今天分化严重，仅个别妖股继续涨停，并没有多大参与价值。同理，今天的环境保护和5G等超跌方向的反弹逻辑类似，暂时看超跌反弹，不做更多评价。

④ 抱团股，从上证指数的走势来看，短期下跌空间不大，会逐步企稳，但是企稳后受资金抛弃比较严重的大票可能会继续震荡下行，观望就行，不急着抄底。从上证指数的角度来看，短期有3个支撑位，分别为3520（强支撑），3500（弱支撑），3490（强支撑）；从抱团股近5个交易日的跌幅来看，跌幅大于20%的个股不少，幅度是比较惊人的，短期修复的概率较大，暂时不急着割肉，等反抽。此外抱团优质股此轮调整的空间大概在30%~50%，而从目前的调整幅度来说，短期或有修复，中长期下跌空间不是特别大，若有系统性风险出现，则需要远离高位股，调整空间将会达到50%~70%。

⑤ 两会，两会概念近期异动明显，除科技创新有一次异动，士兰微、蓝英装备走势较强；军工有两次异动，洪都航空走势较强；碳中和今日异动，远达环保走势较强；人口问题有一次异动，爱婴室、戴维医疗走势较强；能源问题走势较弱，光伏、风电等板块受抱团股调整影响，跌幅较大；农业有两次异动，除了十四五规划预期外，农业还有防御属性，走势较强的是智慧农业、丰乐种业……

2、北向资金

[市场北向资金] 

从近10日港资个股流向来看，主要流入方向为新能源汽车、金融；主要流出方向为面板、食品。

[近10日个股北向资金]

3、超短情绪

① 市场高度：7天5板板全新好；

② 主涨属性：超跌、疫情复苏；

③ 冰点情绪：冰点情绪小幅度下降，午后金牛化工一度涨停，热点股无跌停，隐藏情绪好转。

[市场梯队]

[市场主涨属性]

[冰点得分]

[连板高度]

4、顺应趋势

主流板块：顺周期（有色+化工）、疫情复苏（酒店餐饮+影视传媒+旅游）。

前期主流板块：军工、白酒、光伏、汽车。

板块20强度：酒店餐饮、旅游、猪肉。

个股20日强度：江苏索普、嘉凯城、沧州大化。（虽然化工龙头近期调整幅度较大，但是化工股依旧是占据了大部分席位）

[细分板块20日强度]

[个股20日强度]

5、商品现货

[商品现货]

异丁醛：主要用于合成纤维素酯、香精、香料等，常用于烘烤食品、肉制品、糖霜。相关个股：鲁西化工、华昌化工。

丁二醇：主要用于有机合成，是聚酯树酯、醇酸树脂的原料，增塑剂等的原料。相关个股：鲁西化工、石大胜华、齐翔腾达。

6、中位数指数

[中位数指数偏离]

二、量化复盘

1、市场特征

暂时还没有开始写，目前的想法是决策树+相关系数矩阵，这俩是必须搞的。维度的话目前有以下这些：现价、区间涨跌幅、动态市盈率、总市值、销售毛利率、净利润同比增长率、区间日均换手率、区间日均成交额、前十大股东持股比例合计、基本每股收益、每股净资产、区间陆股通买入额、二级行业。

2、其他可视化

脸谱图、日历图、区间周X涨幅概率图、省份每日涨幅地图可视化……

三、操作记录

1、交易预案（早盘可能增加）

持仓操作：无。

买入备选：无。

2、市场情绪（纪律）

[纪律参考情绪]

3、持仓（启动资金2.5W）

① 中国软件（小账户）：

逻辑：信创拐点+十四五规划+相对低位，操作系统的中国软件和诚迈科技杀融资盘影响，股价一路下跌，逻辑受损，信创方向优先考虑走势较强的中国长城、东方通、浪潮信息。

目标价：短期—60，中期—70，长期—100。

止损价：51。

② 长电科技（实盘账户）：

逻辑：封测全球第三，国内第一，实打实的龙头，业绩高增长，估值较为合理。目前处于区间震荡行情，十四五规划以及业绩的不断增长，有望突破前高53.43。

目标价：短期—45，中期—55，长期—65。

止损价：37。

③ 荣盛石化（实盘账户）：

逻辑：疫情复苏石油化工相关，基金持仓较重，本周有化工ETF配售，近几个交易日港资净流入，化纤板块从今天的收盘情况来看，掉出了第一梯队，但近期还是处于较强势板块。不过对其研究不足，只做反弹。

目标价：短期—45。

止损价：38改为32。

每日总结：

1、无。

荣盛石化已经破位，连续的阴跌也是在预期内。

a. 从逻辑上讲，美联储短期没有货币收紧的打算，那么放水受益的顺周期股还有上涨的动力；化工ETF配售，带来了增量资金，而荣盛石化又是必配品种；

b. 从资金面上讲，港资连续10个交易日净买入，净买入金额达到近11亿，然而股价却是下跌15%，符合港资背离；

c. 从基本面上讲，以2020年年报预告算，荣盛石化估值为29倍，而该股十年估值中值为36.09，可以说目前的估值并不高，且2021年和2022年预估净利润增长为50.1%和30.8%，成长性也是不错的。

d. 从筹码结构来看，底部筹码牢靠，并没有因为这几天的大跌而出现获利了结现象，说明后市还是有上涨动力的。

e. 目前的风险点为：抱团股的继续踩踏事件，以杀高位股为主；K线走势破位；机构出现分歧；基金分红导致的只能卖出不能买入。