2021-02-09时报财富资讯（星期二）

【资讯导读】
>国内环氧树脂市场价格持续上扬、望高位运行至年后复工
>硅片先进产能扩产加速叠加价格上涨、龙头设备商最为受益
>诺德股份：公司目前整体订单排产已满
>艾比森：全球首发Micro LED产品

【今日头条】
>国内环氧树脂市场价格持续上扬、望高位运行至年后复工
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据行业网站数据，近期国内环氧树脂市场价格持续上扬，上周液体树脂、固体树脂市场重心再度走高，厂商推涨意向不减。截止2月5日收盘，华东地区液体树脂市场主流价参考在26500-27000元/吨，全周上涨750元/吨，涨幅近3%；黄山及山东地区固体环氧树脂报价20000-20500元/吨，全周上涨600元/吨，涨幅逾3%。年初至今，华东液体环氧树脂累计涨幅正逼近30%。
分析指出，当前厂商心态稳固，在市场节前补货转淡之际依然推高报价，归根结底，此轮涨价原因在于现货持紧与下游需求向好。供给面来看，截止上周，液体环氧树脂开工率在六成左右，固体树脂整体负荷较低，开工率不足四成，目前厂商出货无压力，商谈重心屡屡走高。需求面来看，终端市场如下游电子、涂料行业需求向好，节后需求将继续释放。此外，上游原料双酚A及环氧氯丙烷价格持续坚挺，对环氧树脂价格有较强成本支撑。综合来看，预计环氧树脂高位运行至年后复工。
宏昌电子（603002）公司是国内电子级环氧树脂龙头公司。
阿科力（603722）公司主营丙烯酸树脂、聚酯树脂、脂环族环氧树脂、改性环氧树脂等产品的研发、生产及销售。

【投资聚焦】
>硅片先进产能扩产加速叠加价格上涨、龙头设备商最为受益
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据媒体报道，近日中环、隆基硅片先后提价，值得关注的是中环G12（T175um）产品售价执行5.6元/片，与前期价格相比上涨0.12元/片，以及隆基182mm上涨0.15元/片，涨至4.05元。当前硅片企业规划频出，高景太阳能与中环股份近日分别投资新建50GW硅片产能，且均是210大硅片，释放大量单晶硅生长及硅片加工设备需求。
分析师认为，大尺寸产品短期仍供不应求、叠加硅料价格持续上涨，导致硅片提价，有望带来硅片厂商盈利能力提升，进而利好硅片设备龙头。为下游产业链扩产需求，叠加满足竞争性扩产、大尺寸及N型技改因素，2021年硅片扩产规模将维持较高增速。据不完全统计，国内光伏单晶硅产能预计2020至2022年三年有望提升超过300GW，除单晶硅双龙头隆基股份与中环股份积极扩产外，晶科、晶澳、上机等企业均规划了较大规模的硅片项目，光伏行业正处景气周期，硅片端布局正热，产能有望快速爬坡，持续带来增量晶体硅生长及硅片加工设备需求。同时新增产能或将加速老产能退出，硅片行业进入竞争性扩产，进一步推升设备需求。
捷佳伟创（300724）电池片设备龙头厂商，受益于PERC高效产能扩张。
迈为股份（300751）是国内少数具备HJT整线TURNKEY能力的光伏设备龙头，核心真空设备（CVD、PVD）能力领先，有望成为HJT（电池+组件）整体技术解决方案提供商、综合型新兴产业自动化装备平台。

【独家参考】
>诺德股份：公司目前整体订单排产已满
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诺德股份（600110）接受机构调研时表示，近期新能源锂电产业整体景气度持续，锂电铜箔行业产销两旺。公司目前整体订单排产已满，产品价格随行就市。目前看，铜箔行业有限产能和供应在短期内难以满足客户需要。在锂电铜箔产品供不应求背景下，出现了客户主动加价争取订单的情况，行业铜箔加工费整体有回升上涨情形。2020年全年铜箔加工费价格在历史低位，2020年12月加工费开始小幅度的回升，到现在铜箔价格有几次恢复性上涨。整体提价是2021年1月份以后。总体提价幅度在5000至15000元区间，提价后，加工费回升到了基础价，但目前的加工费还是处于历史比较低的位置。当下铜箔加工费的波动情形是行业景气度提升的回升上涨。行业基本判断是2021年会超过历史加工费的水平。
目前公司铜箔产能为年产4.3万吨。公司子公司青海电子经2019年下半年至2020年8月年产2.5万吨产能技改升级后，产能利用率逐步提升，目前单月产量在3000吨左右。标准铜箔（电子铜箔）占比约10%，锂电铜箔50%是6um铜箔，20%左右是8um的铜箔，剩下是4-4.5um的铜箔。客户结构方面，国内一线客户供应稳定，海外的客户主要有LG化学、特斯拉、SK，客户数量虽然不多，但都形成了规模化的供应关系，目前锂电铜箔海外订单占比接近1/3。

>艾比森：全球首发Micro LED产品
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据艾比森（300389）官微消息，近日，公司面向全球首发Micro LED显示产品，展示艾比森多年的技术研究成果，以实际行动引领Micro LED产业化进程，此举也标志着艾比森向Micro LED产业进军迈出关键一步。此次发布的全系列Micro LED产品基于艾比森自主知识产权HCCI技术，采用倒装COB封装技术，集成艾比森核心HDR3.0算法和智慧显示技术，实现了高亮、高对比度、低功耗、智慧显示，为客户提供技术领先、效果卓越、体验优良的LED显示产品。随着5G+8K超高清智能微显示时代的到来，Micro LED凭借高画质、广色域、高反应速度、绝佳稳定性等优点成为业界翘首以待的新一代显示技术。

【财经要闻】
>李--克---强：国家对棚户区和老旧小区改造会继续予以支持。
>交通---运输--部：希望港口企业等加大中国航线运力和空集装箱供给力度。
>乘联会：1月新能源乘用车批发销量达到16.8万辆，同比增长290.6%。
>中宣--部版权管理局等三部门联合部署开展集中行动，严厉打击春节档院线电影盗录传播。
>国家电-网：春节期间电力供需总体平衡，华东等地用电负荷增速较高。
>国家发---改-委对重要民生商品保供稳价工作进行再部署。
>海南省交通运输厅：发布《关于海南自由贸易港“零关税”交通工具及游艇进口企业资格认定有关事宜的公告》。

【公告淘金】
海南发展（002163）子公司完成技改点火，产品定位为超薄大尺寸光伏玻璃。
隆基股份（601012）与福莱特及其子公司签订总金额约104亿元合同。
石头科技（688169）2020年净利润13.7亿元，同比增长75.19%。
南网能源（003035）2020年度净利润3.94亿元，同比增长42.46%。
东方雨虹（002271）拟投资10亿元建设东方雨虹绿色建材生产基地项目。
唐人神（002567）1月生猪销售收入同比升276%，环比升17.5%。
国瓷材料（300285）2020年净利润同比增长15%，拟10派1元。
容百科技（688005）全资子公司投资29亿建设高镍正极材料生产线二期。
江淮汽车（600418）1月汽车销量5.77万辆，同比增长54.62%。
中核钛白（002145）上调国内客户各型号钛白粉销售价格1000元/吨。
特变电工（600089）拟建设20万吨高纯多晶硅及配套工业硅和新能源电站开发项目，一期10万吨项目拟投资80亿元。

【热点数据】
>北上资金年内净流入逾700亿
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周一，北上资金当日净买入79.29亿元，已连续7个交易日净买入，2021年以来累计净买入732亿元。从沪股通、深股通前十大活跃股情况看，2021年以来沪深两市每日活跃股中，共有31只个股出现北上资金净买入，19只个股被净卖出。其中宁德时代净流入金额居首，为48.88亿元，招商银行、中国平安、阳光电源、东方财富、牧原股份等个股北向资金净买入超20亿元。五粮液遭净卖出94.07亿元，位居净卖出榜首位，贵州茅台、海康威视、伊利股份等个股净卖出居前。从行业来看，食品饮料行业遭北上资金大幅净卖出，2021年以来累计净卖出额超过200亿元。金融、新能源车和光伏三大板块净买入金额居前，其中金融板块年内累计净买入117亿元居首，新能源汽车和光伏板块分别净买入金额为47.8亿元和39.5亿元。

【龙虎榜看台】
>资金流入丙烯酸、有机硅等板块
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周一，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨1.03%报3532.45点，深成指涨1.75%报15269.63点，创业板指涨2.64%报3278.06点。两市共计成交8062亿元，较上个交易日减少849亿元。盘面上，酒店及餐饮、丙烯酸、有机硅、环氧丙烷等板块涨幅居前；注册制次新股、快手概念、高送转预期、烟草等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：田中精机获1游资和2机构买入，买入净额为4118.28万元；中国出版获2游资买入，买入净额为2121.72万元；兴发集团获2游资和1机构买入，买入净额为2681.47万元；四维图新获2游资买入，买入净额为2.91亿元；卫星石化获1游资和2机构买入，买入净额为4913.19万元；联泓新科获4机构买入，买入净额为5743.89万元；中联重科获2游资和2机构买入，买入净额为2.39亿元；一心堂获2游资和3机构买入，买入净额为2616.89万元。

【新股申购】
冠中生态：申购代码300948，发行价格13.00元/股，发行市盈率20.38倍。可比公司：铁汉生态（300197）。
奥雅设计：申购代码300949，发行价格54.23元/股，发行市盈率31.92倍。可比公司：杭州园林（300649）。
海泰新光：申购代码787677，发行价格35.76元/股，发行市盈率45.54倍。可比公司：迈瑞医疗（300760）。
普利发债：申购代码370630，评级AA-，转股价值102.16。
朗科发债：申购代码370543，评级AA-，转股价值82.66。

2021-02-09上证早知道（星期二）

【今日导读】
>福莱特光伏玻璃业务获追加订单、市场供需仍偏紧
>首款可上路的5G量产车型发布、5G车联网商用提速
>国内主要钨企上调钨产品长单价格、行业景气持续
>科隆股份拟收购聚洵半导体、三机构买入荣盛石化

【上证聚焦】
○福莱特光伏玻璃业务获追加订单、市场供需仍偏紧
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福莱特（601865）及其4家子公司与隆基股份旗下13家子公司签署补充协议，在原销售合同（2021年光伏玻璃采购量9592万平方米）的基础上增加2786万平方米，并约定2022年至2023年，隆基方面向福莱特采购46GW光伏组件用光伏玻璃，预估总金额约117亿元。
近期光伏行业上游原料供给偏紧，光伏玻璃颇为抢手。除了披露与隆基股份签署销售合同外，福莱特还在1月22日与东方日升签订34GW光伏玻璃大单，总金额89亿元。信达证券黄礼恒表示，按2021年全球光伏新增装机总量160GW计算，光伏玻璃原片总需求量为1132.91万吨，同比增长33%，行业高景气度持续。
金晶科技（600586）今年将投产1-2条500t/d薄膜组件光伏玻璃生产线和1条600t/d光伏压延玻璃生产线；
亚玛顿（002623）的≤2mm超薄玻璃出货比例以及成品率均在行业内领先。

【上证精选】
○2月8日，北向资金净买入79.30亿，已连续7个交易日净买入。宁德时代、赣锋锂业、汇川技术分别获净买入18.83亿、5.43亿、4.73亿元。
○乘联会数据显示，1月份广义乘用车零售销量218万辆，同比增长25.6%，环比下降6%。新能源乘用车零售销量15.8万辆，同比增长281.4%，环比下降23.9%。
○教育部等五部门联合发布《关于大力加强中小学线上教育教学资源建设与应用的意见》。另悉，线上教育教学资源建设五年行动计划等文件也在制定中。
○国家能源局发布《关于因地制宜做好可再生能源供暖相关工作的通知》，鼓励地方对地热能供暖和生物质能清洁供暖等项目积极给予支持。
○上海证券定向增资已完成相应手续，不再是国泰君安的控股子公司，初步测算将为国泰君安产生收益11.57亿元。

【产业情报】
○首款可上路的5G量产车型发布、5G车联网商用提速
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2月7日，上汽旗下的MARVEL R正式上市，成为首款具备5G终端电信设备进网许可证、车载车规级5G/C-V2X终端产品认证的可上路5G量产车型，目前能实现红绿灯信息推送、停车起步引导、车速引导、交叉路口冲突避免等17项基于5G/C-V2X场景的应用落地。
不仅是上汽，广汽、长城也推出了支持5G车联网的车载无线终端，后续将陆续应用在量产车型。国金证券翟炜认为，车联网是5G应用的典型场景，我国在C-V2X上拥有较强的先发优势，看好上游感知层的激光雷达，决策层的操作系统、自动驾驶加速芯片和高精度地图，中游平台层的智能座舱等细分领域投资机会，涉及中科创达（300496）、德赛西威（002920）等公司。

○国内主要钨企上调钨产品长单价格、行业景气持续
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日前，赣州钨协及国内主要钨企均上调了钨产品长单价格。赣州钨协上调黑钨精矿4200元/吨至9万元/吨，江西钨业上调黑钨精矿5000元/吨至9.3万元/吨。白钨精矿、仲钨酸铵等产品也相应上调。
自去年11月下旬以来，大型钨企已连续五次上调钨产品价格。安泰科数据显示，截至2月5日，黑钨精矿年初至今累计上涨5%。业内人士称，限电和检修等导致供应偏紧，而下游需求旺盛，部分企业订单排到了4、5月份，备货动力充足。
厦门钨业（600549）是全球最大的钨粉生产基地；
章源钨业（002378）业务覆盖钨上游采矿-选矿-中游冶炼-下游精深加工。

【公告解读】
○科隆股份拟收购聚洵半导体股权
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科隆股份（300405）拟以现金4940万元，收购聚洵半导体科技（上海）有限公司51%股权。通过此次交易，公司将新增模拟集成电路芯片的研发和销售业务。

○博威合金等拟回购股份
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博威合金（601137）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过15元/股。
中航电测（300114）拟回购6000万至1.2亿元，回购价格不超过14.04元/股。
步 步 高（002251）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过12.19元/股。
三联虹普（300384）拟回购6000万至9000万元，回购价格不超过16.9元/股。
诚益通（300430）拟回购2000万至4000万元，回购价格不超过11元/股。

○中核钛白等上调钛白粉售价
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中核钛白（002145）决定从即日起全面上调各型号钛白粉销售价格，对国内、国际客户分别上调1000元/吨、150美元/吨。
惠云钛业（300891）决定对国内客户销售价格上调800元/吨，国际客户出口价格上调130美元/吨。
金浦钛业（000545）决定自即日起，锐钛型和金红石型钛白粉销售价格对国内客户上调1000元/吨，对国际客户上调150美元/吨。

○容百科技拟投建高镍正极材料项目
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容百科技（688005）决定于2021年启动年产10万吨高镍正极材料生产线二期及后续项目，已就项目相关事宜与遵义市红花岗区政府签署合作协议。二期及后续项目投资建设资金预计不超过29亿元。

○特变电工拟投建多晶硅及配套产业项目
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特变电工（600089）控股子公司新特能源与包头市政府、土默特右旗政府签署协议，拟在当地投资建设年产20万吨高纯多晶硅及配套20万吨工业硅和新能源电站开发项目。其中，20万吨高纯多晶硅一期10万吨拟投资80亿元。

○罗欣药业首个男科用药获注册证书
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罗欣药业（002793）子公司山东罗欣的他达拉非片获得《药品注册证书》，这是公司首个男科用药，适应症方面除了获批用于治疗ED（勃起功能障碍）外，还获批了原研新批准的ED合并BPH（良性前列腺增生）的适应症等。

【资金观潮】
○三机构席位买入荣盛石化
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2月8日，荣盛石化（002493）获3家机构席位合计买入1.67亿元，占全天成交额的9.59%。光大证券认为，荣盛石化已打通“原油-芳烃（PX）、烯烃-PTA、MEG-聚酯-纺丝、薄膜、瓶片”全产业链，目前拥有PTA权益产能1350万吨，聚酯产能超250万吨。展望2021年，随着全球经济步入复苏通道，下游需求改善，涤纶长丝价格及价差有望走出底部区域，公司业绩有望大幅改善。

【交易闹铃】
○三只新股9日申购
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奥雅设计（300949）发行价54.23元，市盈率31.92倍，申购上限1.5万股，主营景观规划设计。
冠中生态（300948）发行价13元，市盈率20.38倍，申购上限6500股，主营生态修复。
科创板新股海泰新光（787677）发行价35.76元，市盈率45.54倍，申购上限5500股，主营医用内窥镜。