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2月4日三大报内参
大道顺天 / 2021-02-03 22:36 发布
2021-02-04时报财富资讯（星期四）
【资讯导读】
>预焙阳极连涨7个月、价格进入2-3年景气周期
>2020年云基础设施服务支出强劲增长、相关公司望受益
>广大特材：风电铸件产品订单充足
>阳光电源：将为美国德州100MW储能项目提供储能系统
【今日头条】
>预焙阳极连涨7个月、价格进入2-3年景气周期
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据CBC金属网消息，2月3日，国内预焙阳极价格继续上涨，各地普遍上涨50元/吨，主流市场报价在3600-4100元/吨之间。本周预焙阳极企业开工稳定，河北地区疫情缓解，但生产仍然受压，下游电解铝市场价格高位震荡，新投产和复产进度增加，利好预焙阳极消费。
自去年7月以来，预焙阳极价格已连续上涨了7个月，涨幅已逾40%。预焙阳极上涨的主要动力源于成本面的支撑，尤其是随着低钒石油焦价格的不断上涨，阳极企业成本压力逐步增加，加上下游需求良好，采暖季阳极供应预期缩减的利好，预计后期预焙阳极市场仍将维持上涨走势。券商分析师预计，随着去年河南等地主动出清过剩产能，行业首次实现供应实质性收缩。2020-2021年下游电解铝产能和利润恢复增长，预焙阳极行业进入2-3年景气周期。2021年受益于下游需求电解铝产能释放，预焙阳极供需格局有望边际改善，涨价的持续性与弹性值得期待。
索通发展（603612）预焙阳极产能已达到192万吨/年，在建产能60万吨/年，稳居国内第一。
天山铝业（002532）有年产50万吨预焙阳极生产线，一期30万吨去年下半年建成投产。
【投资聚焦】
>2020年云基础设施服务支出强劲增长、相关公司望受益
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据Canalys数据，由于主要的云服务提供商和技术渠道加大客户投入，2020年第四季度云基础设施服务支出猛增32%至399亿美元，同比更是增加近100亿美元。2020年全年云基础设施服务支出总额比2019年的1070亿美元增长33%至1420亿美元。尽管大型咨询类项目最初出现了放缓的势头，但需求仍高于预期。其中，亚马逊网络服务（AWS）收入在2020年第四季度占总支出的31%；微软Azure增幅高达50%，其在全球云服务市场的份额因而提高到20%。谷歌云是2020年第四季度第三大云服务提供商，市场份额为7%，第四季度猛增58%，阿里云在2020年第四季度增长54%，占整体市场的6%。
分析认为，去年年初以来，受新冠疫情影响，个人线上交互、网络购物及远程办公等方面业务需求激增，带动相关云需求增长，亚马逊、微软等大企业上云需求全年维持强劲。中长期来看，疫情培育数字化用户习惯，5G新应用有望逐步落地，云业务增速仍处上升通道。在亚马逊、微软、阿里等云服务大厂云资本开支的强劲增长带动下，相关公司望受益。
光环新网（300383）主营业务为IDC业务和云计算业务，公司运营亚马逊AWS云服务向中国境内用户提供服务，阿里云是公司IDC业务主要客户之一。
神州数码（000034）公司与全球80余家主流云厂商都建立了深度合作关系，拥有阿里云钻石合作伙伴及MSP认证服务商的核心合作伙伴。
【独家参考】
>广大特材：风电铸件产品订单充足
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广大特材（688186）接受机构调研时表示，公司共计规划20万吨单机容量5.5MW以上海上风电大型铸件毛坯件产能，其中一期10万吨已于2020年5月投产，剩余10万吨将于2021年上半年相继投产。公司目前已是国内大型风电主机厂明阳智能、东方电气、远景科技的合格供应商，风电铸件产品订单充足，发展前景广阔。截至2020年12月18日，公司尚未确认收入的风电大型铸件产品在手订单共93,461.14万元，配套机组装机容量均在3MW以上。根据公司未来发展战略，公司风电大型铸件项目终端应用场景体现为“海风优先、海陆兼顾”，即公司在未来产能满产时，将优先承接大兆瓦海上风电铸件订单，将产能集中于大兆瓦海上风电产品；而在产能富余时,公司将承接各类海陆风电及其他大型重工装备订单，充分提高项目的产能利用率。
>阳光电源：将为美国德州100MW储能项目提供储能系统
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据报道，计划在德克萨斯州部署的一个100MW电池储能项目将采用中国太阳能逆变器制造商阳光电源（300274）提供的电池储能系统（ESS）解决方案，该项目计划于2021年中期开通运营。该项目将是进入德克萨斯电力可靠性委员会（ERCOT）批发市场的新型电池储能系统之一，该系统将从为电网提供电力和辅助服务中获利，德克萨斯电力可靠性委员会（ERCOT）为该州80%以上的用户提供电力服务。该项目在当时是德克萨斯州迄今为止规模最大的一个独立部署电池储能项目。阳光电源公司表示，Chisholm Grid电池储能项目采用镍锰钴（NMC）三元锂离子电池以及该公司提供的电源转换设备和控制系统。
【财经要闻】
>国常会部署完善企业特别是中小微企业退出相关政策；国常会听取区域全面经济伙伴关系协定生效实施国内相关工作汇报。
>银保监会开展保险资金运用全面风险排查。
>工信部：不得误导、强迫用户办理或升级5G套餐。
>央行孙国峰：2021年货币政策既要保持对经济恢复的必要支持力度，也要避免“大水漫灌”。
>银保监会：非银机构存在四大主要问题，股东行为不合规不审慎。
>商务部：将推动和支持临港新片区在若干重点领域率先实现突破。
>乘联会：1月全月日均销量6.6万辆，同比增长25%。
>外交部：中美在应对气候变化领域拥有广泛共同利益和合作空间。
>中国烟草总公司全资子公司公开电子烟专利。
>境外机构投资者连续第26个月增持中国债券。
【公告淘金】
东阳光（600673）控股子公司参与全国药品集中采购拟中选。
华东医药（000963）公司泮托拉唑注射剂拟中标第四批全国药品集采。
我乐家居（603326）获自然人股东于范易及其一致人举牌，拟继续增持。
郑煤机（601717）子公司拟投建汽车零部件制造园项目。
恒瑞医药（600276）HIV-1感染用药SHR2150胶囊获准临床试验。
奥马电器（002668）公司获TCL家电集团及其一致行动人二度举牌。
飞荣达（300602）实际控制人拟进行大宗交易，引入战略投资者。
泉峰汽车（603982）签署3.75亿元新能源汽车零部件供应合同。
歌尔股份（002241）首次回购586.24万股，耗资2亿元。
中核钛白（002145）拟121亿元投资年产50万吨磷酸铁锂项目，并逾39亿元投资三钛白粉项目。
【热点数据】
>44股收盘价创历史新高
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数据统计显示，不含近一年上市的次新股，今日共有44股收盘价创历史新高，按所属板块看，主板有27只，中小板有10只，创业板有6只，科创板有1只。从行业属性来看，化工、电子、机械设备行业创新高的个股较为集中，分别有8只、5只、5只个股出现名单中。从股价表现看，收盘创历史新高股中，今日股价平均上涨4.44%，涨停的有浙江美大、宏发股份等，涨幅居前的有永福股份、中信特钢、牧原股份等。股价方面，创新高股平均股价140.65元，其中，股价超百元的有16只，50元~100元的有5只，收盘股价最高的是贵州茅台，今日收盘价为2189.91元，上涨2.09%，其次是中国中免、通策医疗，收盘价分别为340.98元、329.80元。
资金流向上，今日创新高股主力资金合计净流入44.01亿元，其中，主力资金净流入的有33只，净流入资金居前的有贵州茅台、牧原股份、平安银行等，净流入资金分别为12.47亿元、8.24亿元、4.59亿元；主力资金净流出的有11只，净流出资金较多的有顺络电子、移远通信、中信特钢等，净流出资金分别为7784.62万元、6739.25万元、2788.30万元。市值方面，创新高股平均A股总市值1880.38亿元，平均流通市值1675.91亿元，A股总市值较高的有贵州茅台、招商银行、中国中免等，分别为27509.60亿元、10943.66亿元、6657.55亿元，较低的有永福股份、伊之密等，A股总市值为60.80亿元、78.84亿元。流通市值较高的有贵州茅台、招商银行、中国中免等，最新流通市值分别为27509.60亿元、10943.66亿元、6657.55亿元。
【龙虎榜看台】
>资金流入丙烯酸、动物疫苗等板块
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周三，沪深两市震荡下跌。截止收盘，沪指涨0.46%报3517.31点，深成指跌0.67%报15233.15点，创业板指跌0.15%报3223.77点。两市共计成交9537亿元，较上个交易日增加527亿元。盘面上，养殖业、丙烯酸、动物疫苗、猪肉等板块涨幅居前；国家大基金持股、中芯国际概念、HIT电池、氮化镓等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：陕西黑猫获1机构买入，买入净额为1.83亿元；晨鸣纸业获2游资买入，买入净额为1074.80万元；威孚高科获1机构和1游资买入，买入净额为2.44亿元；南极电商获1游资和2机构买入，买入净额为8438.74万元；联泓新科获2机构买入，买入净额为3396.18万元；森麒麟获4个机构买入，买入净额为3904.45万元；福田汽车获1机构和1游资买入，买入净额为3.94亿元。
【新股申购】
罗普特：申购代码787619，发行价格19.31元/股，发行市盈率41.47倍。可比公司：千方科技（002373）。2021-02-04 中证投资参考（星期四）
【今日导读】
＞苹果将向起亚投4万亿韩元、合作开发电动汽车
＞教育部大力支持、医疗美容行业迎战略布局良机
＞国内外产需共振、国产白蛋白迎来量价提升阶段
＞华为新一代折叠屏手机将发布、供应链公司受益
【中证视点】
苹果将向起亚投4万亿韩元、2024年推出电动汽车
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3日，据韩国《东亚日报》报道称，苹果公司将向韩国起亚汽车公司投资4万亿韩元（约36亿美元），作为与韩国汽车制造商合作生产电动汽车的一部分。报道称，苹果公司计划与起亚公司合作，用后者位于美国佐治亚州的工厂生产苹果汽车。两家公司可能会在2月17日签署协议，并计划在2024年推出苹果汽车，初步目标是每年销售10万辆汽车。
受这一消息提振，起亚汽车股价周三跃升14%，创下1997年以来的最高水平。近日，著名的苹果分析师郭明錤发布报告，称相信苹果将与现代公司深入合作Apple Car。具体细节则是Apple Car底盘将采用E-GMP平台且现代集团将提供技术支援、Hyundai Mobis（现代汽车零部件供应商）提供部分零组件设计与生产，起亚公司将提供在美国的产线以生产Apple Car。郭明錤还表示，如果苹果与现代的合作模式进展顺利，后续预计苹果将会通用汽车（GM）与标志雪铁龙集团（Groupe PSA）合作，以开发其他Apple Car车型或进入其他市场。
渤海汽车（600960）子公司BTAH，以生产铝合金轻量化驱动件、发动机部件、底盘及结构部件为主，主要供应欧洲各大主机厂及一级供应商，主要客户包括宝马、大众、奥迪、戴姆勒、宾利、福特、起亚、麦格纳等；
骆驼股份（601311）新项目开发效果显著，奥迪、上汽通用、起亚等多个配套项目的份额提升，本田、马自达等前期开发项目顺利导入量产，2020年上半年公司整体配套市场份额提升至48%。
【热点聚焦】
教育部大力支持、医疗美容行业迎战略布局良机
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从教育部官网获悉，日前，教育部在对十三届全国人大三次会议有关建议的答复中指出，教育部大力支持美容医学学科建设和人才培养工作。有条件的学位授予单位可根据自身发展和社会需求在临床医学等一级学科下自主设置美容医学相关二级学科。
近年来，受颜值经济的驱动，国内美容市场迎来大爆发，加之在2018年过后阿里、百度、美团等互联网巨头加码布局医美领域的举动，外界对医美市场的关注度更上一层楼。另外，我国医疗美容市场渗透率低，对比美国、巴西、韩国等医美市场成熟国家10%左右的渗透率，中国医美市场渗透率仅在2%左右，有着5倍的发展空间。未来中国医疗美容行业市场规模将进一步增长。
有数据统计，截至2019年末，全球医疗美容服务市场规模达到2023亿元。2020年遭遇疫情冲击，中国纯医美市场规模仍达1975亿元，占比全球17%。专业人士预计，中国医美市场近五年的平均增速为30%左右，有望在2021年超越美国，成为医美第一大市场，预计2025年中国医美市场规模突破万亿元。
1）奥园美谷（000615）。2018年3月，奥园健康与韩国KORACLE公司正式签约，宣布双方将在中国广州、成都、武汉等多个核心城市共同出资设立医美整形医院；同年8月，又与韩国医疗美容服务供货商吉纽思株式会签署战略合作协议，将在医疗美容技能培训、美容医疗诊所的运营管理方面进行合作；
2）朗姿股份（002612）控股“米兰柏羽”、“晶肤医美”和“高一生医美”三大国内医美品牌，战略投资韩国著名医疗美容服务集团DMG；在成都、西安两大西部核心城市初步形成了一家大型整形医院加多家小型连锁门诊/诊所的医疗美容机构体系；
3）澳洋健康（002172）控股子公司唯恩医疗美容医院集医疗美容、皮肤美容、美容中医科于一体，具有多年临床整形经验；
4）创新医疗（002173）子公司嘉丰门诊以医美及妇科宫颈科为主营科室。
【信息追踪】
国内外产需共振、国产白蛋白或迎量价提升
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近期多家机构认为，2021年初进入白蛋白提价的窗口期，国产白蛋白将迎来量价提升阶段。
供应端，1）进口方面，海外疫情3月爆发并持续，3-10月美国采浆站滚动访问人次下滑50%，国际血制品巨头之一Grifols预计2020年财年采浆量下降15%，参考8-9个月的生产和进口检疫周期，预计从2021年初开始影响白蛋白进口。进口白蛋白占国内市场的比例超过60%，而且份额集中，如果进口下降，白蛋白可能供给紧张。2）国内方面，2020年1、2月国内单采血浆站受疫情防控影响完全停摆。对于血制品生产企业而言，血制品从采浆到终端的销售使用大约需要耗时7-8个月。可以推断，2020年1月和2月国内血浆站停摆，将会把影响释放在2020年三季度和四季度的血制品供应上。而需求端，2021年国内诊疗秩序恢复，国内市场2021年白蛋白需求量较2020年恢复性增长，人血白蛋白紧缺的情况将得以显现，价格有望上行，国内血液制品有望实现量价齐升。
血制品行业资源壁垒较高，政策对研发能力强、血浆利用率高、运营管理制度完善的血制品企业倾斜，同时参考国外血制品行业发展趋势，预计未来市场集中度将会进一步提高。
天坛生物（600161）目前有56个运营浆站（含分站），其中2020年新增获批4个浆站，浆站数量继续保持国内首位；
卫光生物（002880）主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白等。狂犬病人免疫球蛋白已经上市。
【行业动态】
华为新一代折叠屏手机将发、供应链公司受益
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3日华为宣布，新一代折叠旗舰华为MateX2将于2月22日发布。根据爆料，华为MateX2采用内折屏设计，但与三星的设计不一样，搭载5nm芯片（大概率麒麟9000系列），同时引入了一些很炫的新技术。这是华为的第三款折叠屏手机，从海报上来看，这款折叠屏手机依然为内折。
此前华为申请了一项新的折叠屏相关专利，根据专利介绍显示，这是一种可折叠的柔性面板、第一支撑构件、第二支撑构件和连接机构的设计方案，通过优化各组件的连接方式避免屏幕面板在折叠过程中受到拉伸或挤压，能有效较低折叠屏的折痕问题。市场预计，Mate X2很有可能会搭载这项新的专利技术，能够呈现出更好的折叠屏效果。华为折叠屏手机一直处于供不应求状态，每次开售后均“秒光”，新机发布预计相关华为折叠屏供应链公司有望受益。
京东方Ａ（000725）供应华为多款柔性（折叠）AMOLED产品；
宜安科技（300328）是华为的二级供应商，公司有配合终端客户和全球知名铰链设计公司共同研发液态金属铰链。
任天堂财报亮眼、游戏主机供不应求
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日前，任天堂发布了2020-2021财年第三季度财报，期内净利润约3755日元，同比增长约92%，主力主机Switch累计销量已过7987万台，超过第四代掌机Nintendo 3DS创造的7594万台记录。同时，任天堂还上调了本财年第四财季的收入和净利润预期，预计收入将增长22%至1.6万亿日元，此前为7%；净利润将增长55%至4000亿日元，此前为16%。
去年下半年，索尼、微软相继发布了PS5和Xbox Series X次世代主机，世界各地都出现供不应求的盛况。一方面是两大主机的确比较受欢迎，实际出货量都已经远远超过上一代主机同期了；另一方面也是因为现在全球芯片紧缺，而采用台积电7nm先进工艺的两款主机的确在芯片产能上达不到市场的需求。据悉，Switch或也存在相关的半导体供应不足的问题。
中京电子（002579）全资子公司元盛电子长期稳定的供应任天堂Switch游戏机FPC产品，历史交易金额比较稳定，自2020年疫情发生以来该游戏机市场有明显增量，也带动相关PFC订单量持续增长；
裕同科技（002831）为高端包装解决方案提供商，公司已与客户任天堂合作多年，为其提供包装服务；
金科文化（300459）围绕“会说话的汤姆猫家族”IP，推进线上线下等各项业务，打造全栖IP生态运营商，2020年9月，《汤姆猫糖果跑酷》已正式上线任天堂Switch及微软Xbox one等主机游戏平台。
【产业观察】
节后旺季将至、染料价格底宜重视
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据悉，1月份大部分印染和染料企业仍产销两旺，印染厂整体染料库存较低，存一定的补货存需求，染料企业库存水平为近几年低位，部分产品供不应求。2020年下半年以来随着国内疫情好转，下游纺服市场需求逐步恢复，海外出口订单旺盛，坯布库存降至近年来低位，预计供需向好格局将延续至2021年上半年，有望助推染料价格进一步上涨。
另据了解，去年底，国内硝基氯苯第一大厂商安徽“八一化工”危险化学品生产企业安全生产许可证续期申请没有获得通过。八一化工老厂关闭后，在新厂开工前，硝基氯苯下游系列产品都会在高价区间运营。硝基氯苯是染料的重要中间体，会影响分散蓝HGL和分散黑ECT的生产成本。
节后随着下游春夏与秋冬面料的备货、补货季到来，染料及印染势必会迎来一波上涨。
可关注浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）等。
化肥行业呈现普涨格局、龙头有望受关注
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日前，中国氮肥工业协会发布倡议称，进入2021年以来，氮肥装置开工率持续低位运行，出现了国内局部地区氮肥供应偏紧、价格上涨较快的情况。中国磷复肥工业协会通知也指出，磷复肥出现了局部地区供应偏紧、价格上涨的情况，各种因素叠加影响，2021年春季市场供应预期偏紧。两协会呼吁全行业提高产量，保障市场有效供给，做好春耕用肥保供工作。行情方面，近日中海油化学上调尿素（大颗粒）出厂价150元/吨至2100元/吨，创2018年底以来新高；西南地区64%二铵主流出厂报价2500-2600 元/吨，接近近五年高点。此外，去年8月到今年1月底，俄罗斯红钾涨幅也超过20%。
2020年初至全球主要粮食作物价格持续上涨，推动化肥行业需求回暖；而全球化肥的供给则因为疫情的受到了显着的影响，供需格局依旧偏紧，后续化肥价格仍有上涨空间。建议关注行业龙头如新洋丰（000902）、史丹利（002588）等。
公安备案号 51010802001128号