点评一下暴棚的稀土板块：

这两天稀土板块暴表，这个板块源于涨价，但涨价的逻辑与以前不同，背后仍是新能源汽车和新兴产业景气的驱动。

稀土矿开采冶炼后80%会拿来制成永磁材料，而用磁材料在各行业的消耗占比当前大概如下：

新能源车（11.8%）

传统汽车：高性能钕铁硼磁材主要应用于传统汽车中的 EPS 核心零部件、ABS系统以及汽车油泵等，2018 年该领域需求量占比为 37.5%。

风力发电：10%

工业应用领域：10.9%

变频空调9%

消费电子领域：9%

其它，

以上是稀土材料应用的主要行业。

从供给端看，海外减产，我国的稀土实行配额制度，供应增长缓慢，供给很难放量增长。全球63%由我国供应，20年中国共开采14万吨，比19年增6%，远无法满足需求端的增长。

从需求侧来看，新能源车和风电、消费电子今年需求相当旺盛，带动需求快速增长。新能源车使用钕铁硼材料比传统汽车的量要高出很多，每销售一万量就多消耗25吨左右。而根据各国对新能源车的政策倾斜，各国规划销售占比都大幅提高，按每万量增加25吨来算，根据目前各国在新能源车的规划和销售来看，大概要增加7.5万吨，而风电设备、消费电子对稀土的的需求也在增加，后面5年新增需求量（是新增量），将超14万吨。

而我国每年的配额大概是15万吨，相当于未来五年增加一倍的需求量，但我国不太可能大幅提高配额，这就导致稀土材料出现紧缺。

之前稀土材料也出现过好几轮大涨，但上涨周期较短，原因都是因为供给端，要么是收储，或是打黑，或是地缘事件导致，不象今年供给收缩但市场需求不断增大的两头夹击。那么就只有涨价一条路，物以稀为贵。之前的几次涨价都是快速上涨后又快速打回原型，但这一次上涨是由新兴产业的大量需求支撑的，这一轮的稀土价格上涨将会比更持久和稳定。

以上是稀土板块背后的基本面逻辑。

大盘：今天上证指数盘中突破前高，创板指数站上新高，两市成交过万亿。但前期最强的上证50和沪深300指数没有同步新高。

关于指数，昨天也说了一个观点：如果这种缩量震荡的方式在高位持续一段时间后，量能不能放出，就要防后面会出现一次急杀，但不至于出现系统性风险。如果补量，技术形态上也具备一小轮主升的可能性，虽然可能性较小，但也要有这样的大胆假设在。

今天稍微带了点量向上突破，接下来注意两点，留的缺口如果不补并且继续放更大的量，那么春季攻势就进入主升，并启动滞涨板块龙头股参与加入。如果缩量补缺，那上方3670一线的强压力位就会形成非常强的阻力。

指数一路高歌猛进，但个股和板块的差异化还是很大。主升更多的是新高票和大票的机会。与指数共振。

一季度，还有哪些确定性高，行业景气同时还滞涨的机会值得拥抱？

今天就这样。

仅做为个人交易心路记录，切莫盲目跟随。

随手点“好看”，好运连连！