今天创指大涨接近3个点，上证小涨。看上去很不错对吧？但有两个问题要注意：

一是上涨的时候是缩量的，下跌的时候却是放量的。什么问题？这里可能是诱多。

二是在一的基础上来进行验证的。你们看今天上涨的板块和大涨的方向是什么：锂电、光伏、军工、医药。军工权重较低，影响最大的是还是锂电、光伏和军工。也就是大票贡献了大部分的指数，三个行业的中军宁德、隆基、航发涨幅都在6个点左右。这和周一类似而与周二完全不同。

也就是说题材轮动非常迅速，再根据缩量上涨放量下跌来看是不是能想到什么？也就是更多是看诱多行情，看筹码的派发。

这三个板块纯粹从量的角度来说，就是这样的。今天新能源强势还有一个比较重要的原因，我预期是在做拜振华上台后的政策。拜老头比较注重新能源和科技等领域的发展。所以，今晚美股科技和新能源的走势可能会有传递效应，今天算是一个预期。

所以，很可能今天涨明天又吃口土。所以今天短线做了减仓，长线依旧不动。所以今天短线走了天赐材料和当升科技，留了长线恩捷股份。缩量下，连续大涨难度很大，更可能是走轮动。

这是我一家的言论，如果大家对行情有别的判断，是可以的。比如北上今天尾盘又在抄。

不过反过来想，缩量上涨放量跌，值得去博弈全仓吗？缩量就意味没有更多资金进场，今天涨了明天就未必，题材继续轮动起来。这样去追涨杀跌是很容易出问题的。低位可以等轮动，高位可就不一定了。所以，值得去思考踏空的风险吗?不值得的，拿个五六成长线，再做低位的轮动题材，这样就很巴适了~

最近，大家可以多去筛选业绩超预期的个股，这种四季度突然走强的，可以去看它走强的原因是什么。前段时间不是做了一个股票池，里面有一只是低估值加化工转锂电思路的溶剂DMC的石大胜华，这个就是典型的业绩超预期。主要是溶剂四季度价格维持均价在1.5万每吨，并且一月份目前维持高位。如果今年全年都能够维持在这样一个水平，今年业绩大概率会非常好。多去看看业绩可能超预期的，或者从生活的角度去思考问题。比如走困境反转加线上放量和线下下沉三四线的周大生，今天就走的很不错。

今天回来晚了，就写到这里。讲真很希望和大家多互动，昨天的留言每天一个都回复了，大家可以打开昨天的留言小程序就能看到内容。

奈何因为在18年以后取消了留言功能，只能用留言小程序。人数也不多，如果有问题可以留言问我，我和挖机知道的会尽量答复。发红包只是一个方法，最主要还是希望和大家多互动。规矩还是老规矩，希望这周有三连胜，如果没有最后一周取第一和第二哦。

短腿来惹，锵锵~

主线反弹提几句：我能力的光伏、军工都开始反弹，军工我还是要等着马上来的机构四季度持仓，看看我军由低配到什么程度。

首先来一则停止接单新闻（美团外卖：停止接单啦~）

这个就是隶属于不骗炮产业链，大家可以自行翻一翻各类设备、材料都是高位强支撑横盘，听说鼎龙现在也不敢接单了，前几天还一个扩产的公告。封测在车上一定要拿好，晶方、华天俩定增先给自己干趴了（可能股性会抑制），那就往龙头和AMD加持的那位集中。

这年月不讲点港股都不好意思说自己时髦，那就来吧！！！

在整个半导体设备市场中，晶圆制造设备大约占整体的80%，封装及组装设备大约占 7%，测试设备大约占 9%，其他设备大约占 4%。而在晶圆制造设备中，光刻机，刻蚀机，薄膜沉积设备为核心设备，分别占晶圆制造环节设备成本的30%，25%，25%。

ASMP于1975年在香港成立，1989年在香港上市，目前总部在新加坡，此前53.1％的股份由ASM International N. V. 所持有。ASMP生产芯片组装和包装机械，称为后端设备，是全球首个为半导体封装及电子产品生产的所有工艺步骤提供技术和解决方案的设备制造商，包括从半导体封装材料和后段（芯片集成、焊接、封装）到SMT 工艺。全球并无其他设备供应商拥有类似的全面产品组合及对装嵌及SMT程序的广泛知识及经验。 

ASMI（ASM International）总部位于荷兰阿尔默勒，在阿姆斯特丹泛欧证券交易所上市。其子公司和参股公司设计和生产用于制造半导体器件的设备和材料。ASMI子公司和参股公司为晶圆加工（前端部分）提供生产解决方案，通过美国、欧洲、日本和亚洲的设施提供组装和封装和表面黏着技术（后端部分）。ASMI主要生产光刻，沉积，离子注入和单晶圆外延设备，擅长是原子层沉积（ALD）和等离子体增强原子层沉积（PEALD）产品。ASM是ASM International NV集团的一部分，该集团还包括ASM Pacific Technology（ASMPT）。ASMP拥有大约2％的大部分所有权，是晶圆组装和封装以及表面贴装技术的半导体工艺设备的领先供应商。

敲黑板，就八个大字全球封测设备龙头。言简意赅

FR：半导体行业观察   ASMI,ASML,ASMP三者关系

有空撸一篇ASML相关的吧，手头还有本书也待看完哈哈哈。

ASMP的走势和华峰测控、北方华创都像不像？嘻嘻，不骗炮产业链

接下来说点日化行业吧：重点在代运营商--超链接二

互联网黑马完美日记、巨头雅诗兰黛、国内化妆护肤上市各企业研究对比

【慢思考】新消费之下游代运营商篇分析（1）

化妆品这个行业在经济萧条的时候没有什么特别大的不景气表现，没有墙裂的周期性，反而是个行业中在经济下行周期中表现较好的，详见日本上世纪（图我就不贴了），最经典的是众所周知的口红效应。

御家汇之所以强于别的化妆品下游是因为他的互联网基因最强，在上面超链第一篇中也写过。业绩从去年上半年开始好转。

下面说说TP吧，Tmall partner（代运营这个下篇我一直没写完，我致力于给自己挖坑，会填的）TP详细看上述第二篇超级链接哈。

阿里今天飚了9个点，乡村教师今日出山了~

这一排女性消费都长得很不错。丽人丽妆板了，玻尿酸+地产鲁商也板了，还有早上的周大生。

TP六星企业丽人丽妆

A股TP龙头壹网壹创

TP因为阿里的问题压估值很严重，并且直播带货、私域流量这些对TP的竞争杀伤力蛮强的。

整个TP行业在这里是否为反转还有待观察，先等2020年年报。

壹网壹创这底部上来还没有回踩呢，赶角少点啥。

并且港股、美股宝尊电商都没啥反应还在强烈震荡，图片为美股，盘前微涨，明早看什么样子吧哈哈哈。