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12-29 08:29 同花顺金融研究中心

　　中信证券在研报中称，本轮云厂商资本开支周期自2020Q3开始走弱，但相较历史，本次疫情造成的部分互联网巨头营收下滑、供应链担忧扰动等，构成重要的触发因素。预计本轮云厂商资本开支下行周期有望在2021Q1~Q2之间出现反转，下行持续时间大概率短于历史平均水平。伴随云厂商资本开支拐点临近，建议提前布局业绩弹性相对最大的服务器整机&芯片板块，并关注网络设备&光模块、IDC等行业板块的机会。

江南短评：

核心科创、中国信创、国产替代，逢低可以留意中国长城、同方股份、中国软件、浪潮信息、深科技、福日电子、中际旭创、航锦科技等等。

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