管理 周末影响一周市场的10大消息(新股+点评)

1 证监会最新回应，坚决反对将证券监管政治化！

12月4日，中国证监会表示，坚决反对这种将证券监管政治化的做法，以这些规定强制中国公司从美国证券市场退市，将对美国投资者利益乃至全球投资者利益造成严重损害。

中国证监会指出，美国监管机构暂时不能检查为在美上市中国公司提供审计服务的中国会计师事务所，是跨境监管合作领域的问题，应当通过加强双边监管合作加以解决。中方对通过对话和合作解决美方关切始终秉持开放态度。中国证监会期待双方监管机构本着相互尊重的原则，就具体方案开展磋商，通过对话解决分歧，切实推进中美审计监管合作，共同为跨境上市企业营造良好的监管环境。

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官方首次系统界定"中国影子银行"！非标投资、同业理财、P2P…这些统统是

12月4日，银保监会政策研究局和统计信息与风险监测部课题组发布《中国影子银行报告》。据悉，这是官方首次对影子银行的定义和标准进行系统性界定。

报告称，到2016年底我国影子银行规模已经相当庞大，广义影子银行超过90万亿元，狭义影子银行亦高达51万亿元。其中，同业特定目的载体投资和同业理财、理财投非标债权等部分银行理财、委托贷款、信托贷款、网络借贷P2P贷款和非股权私募基金等业务，影子银行特征明显，风险相对较高，属于狭义影子银行。

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大变革！投行迎重磅新规，保代资格评定生变，这类人可豁免测试，收费原则也明确

中国证券业协会12月4日正式发布了《证券公司保荐业务规则》（简称《保荐业务规则》），建立统一、规范的证券发行上市保荐业务标准，进一步明确了全面推行证券发行注册制度、完善投资者保护、压实中介机构市场“看门人”法律职责等。

来看关键内容：

1、 强化保荐机构对保荐代表人的管理责任，将保荐代表人准入资格考试改为非准入型的水平评价测试，将事前执业资格管理改为事后执业登记管理。

2、 加强保荐代表人执业行为自律管理，建立保荐代表人执业行为持续动态跟踪公示机制。

3、 细化保荐项目承揽、立项、辅导、尽职调查、推荐、持续督导等关键流程的工作要求，压实保荐责任。4、 强化保荐机构内部问责机制，完善勤勉尽责的示范标准，加强证券中介机构保荐协作，推动各方主体归位尽责。

5、 通过完善保荐机构执业质量评价、保荐代表人名单分类管理、公示和推广以及即时响应等多种自律管理机制。

6、 完善保荐代表人专业能力水平评价测试豁免条件，专业能力水平评价测试豁免条件主要考虑保荐项目经验情况。

7、 增加保荐代表人培训学时减免规定，后续将在从业人员培训规则中明确具体减免安排。

8、 优化保荐业务收费原则，规范市场秩序，助力建设行业良性竞争生态。

9、 完善保荐机构内部问责机制，要求保荐机构明确保荐业务人员履职规范和问责措施。

10、 两类人员今后也可按照相关规定成为保荐代表人：一是具备一定保荐相关业务经历和监管经历而豁免测试的人员；二是测试结果未达到基本要求，但所在保荐机构认为其具备专业能力且能够验证专业能力水平的人员。

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超大手笔！中芯国际联手国家队，斥资500亿投建12吋晶圆制造

12月4日晚间，中芯国际发布公告，公司全资附属公司中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投已订立合资合同，以共同成立合资企业中芯京城集成电路制造(北京)有限公司，注册资本为50亿美元，总投资额为76亿美元（约500亿人民币），业务范围包括生产12吋集成电路晶圆及集成电路封装系列等。

中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投各自同意出资25.5亿美元、12.245亿美元和12.255亿美元，分别占合资企业注册资本51%、24.49%和24.51%。

点评：东吴证券分析师王平阳分析，目前，中芯国际在先进制程方面已取得长足的进步，但距离业界顶尖企业还有一定技术差距。对标业界龙头台积电，中芯国际未来有望在先进制程研发、先进设备配套和资本支出等方面进一步突破，从而提升公司在全球晶圆制造产业的市场地位和份额，也有望推动我国半导体产业链的完善。

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中行被重罚5050万！银保监对"原油宝"连开5张罚单，相关业务遭暂停，人事也有调整！

12月5日，银保监会一连发布5张大罚单，直指中行“原油宝”一事。银保监会表示，近期银保监会就中行“原油宝”产品风险事件依法开展调查工作，对所涉违法违规行为作出行政处罚决定。银保监会以事实为依据，法律为准绳，对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元；对中国银行全球市场部两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中国银行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。除依法实施行政处罚外，银保监会公告称，此次还暂停了中国银行相关业务、相关分支机构准入事项。

点评：中行“原油宝”事件为国内银行业从事个人账户交易业务的风险管控敲响警钟，金融投资管理方面的薄弱环节可能普遍存在于众多金融机构之中。此事件后，银行业进一步强化对国际金融市场价格异常波动的风险预警，并完善投资者风险提示等级分类和相关表述。近期，包括国有大行、股份制银行和部分城商行“集体行动”暂停账户贵金融新客户开立账户。一致行动的背后反映出从严监管导向，不少分析认为，短期内难再现账户贵金属新客户开立重启，一些银行将逐步收缩个人账户交易业务。

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11月CPI、PPI数据将公布

按照国家统计局的日程表，12月9日，11月CPI、PPI数据将公布。

点评：中金公司日前预计，11月CPI同比下降0.2%，较10月增速0.5%，进一步回落；PPI同比降幅从10月2.1%，进一步收窄至11月1.6%。受基数上升拖累，农业部猪肉批发价格同比降幅进一步扩大，蔬菜价格同比涨幅回落，尽管房租、旅游等服务价格可能改善，CPI同比增速可能由正转负。近期投资保持较快增长势头，推动钢铁、有色价格上行；疫苗落地推动国际油价上涨加速；进口管控下，动力煤和焦煤价格也出现上涨。

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美股又创新高！拜登一句话引爆，道指重上3万点

周五，美股三大股指齐创新高，截至收盘，道指重回三万点之上，报30218.26点，涨248.74点，涨幅0.83%。纳指报12464.23点，涨87.05点，涨幅0.70%。标普500指数报3699.12点，涨32.40点，涨幅0.88%。上周，道指累计涨1.03%，纳指涨2.12%，标普500指数涨1.37%，均已连涨三周。特朗普也发送全文大写的推文庆祝，“股市达到新的高点了！”。

值得注意的是，周五股市创下新高的最重要原因是拜登的表态，而非特朗普的政策。在11月新增非农就业人数公布后，拜登发布声明称，11月糟糕的非农就业报告显示经济陷于停滞，“需要采取抗疫救助的紧急行动。”拜登认为，在目前状态下，国会目前批准的任何方案都是不够的，明年1月需要追加行动。此外，拜登还在考虑“撒钱”。拜登称，“如果救济法案包括1200美元的援助会更好。”拜登团队发言人还表示，拜登团队已经就刺激计划与国会接触。

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证监会核发4家企业IPO批文

近日，证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请：杭州华旺新材料科技股份有限公司，浙江一鸣食品股份有限公司，深圳市振邦智能科技股份有限公司，长春吉大正元信息技术股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

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提示：本周共有10只新股申购

12月7日至12月11日，有10只新股申购，其中创业板公司有3家、科创板3家、主板2家、中小板2家。

周二（12月8日）明微电子、同兴环保网上发行；周三（12月9日）是鼎通科技、森林包装、中晶科技；周四（12月10日）是健麾信息、特发服务；周五（12月11日）是福立旺、中伟股份、南山智尚。

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本周812.3亿市值限售股解禁，环比增长14%

数据显示，本周（12月7日—12月11日）共有64家公司限售股陆续解禁，合计解禁量102.66亿股，按12月4日收盘价计算，解禁市值为812.3亿元。

从解禁市值来看，解禁市值居前三位的是：邮储银行（369.77亿元）、工业富联（141.73亿元）、硕士生物（37.08亿元）。

从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：金奥博（70.05%）、江苏北人（48.18%）、中科海讯（41.13%）。