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大跌的原因找到了。。。
九点君 / 2020-11-18 20:57 发布
今天盘面最大的特征就是，又一批白马股出现了大幅补跌。比如爱尔眼科、药明康德、欧普康视、白酒等等，等于市场对白马股的情绪，罕见的出现了降温。 锂电今天跌幅比较大，但跟基本面确实没什么关系。之前刀片电池出来时也说了，就是三元的需求继续明显增长。 背后的原因是，刀片电池改变了工艺，提升了能量密度，但瓶颈还是很明显的。简单说，就是磷酸铁锂乘用车500公里续航是可以的，但乘用车三元目前已经可以做到700公里了，而且还有提升空间。 所以，电池方面，景气度没问题，前几天说可以减持部分，只是因为估值和预期短期见到高点了。 。。。 。。。 苹果产业链持续调整，立讯和歌尔没少跌，主要还是因为大家对TWS新款推迟，引发上半年销售增速明显下滑的担心。 但除苹果耳机之外，都是超预期的；TWS本身也是非常年轻的千亿品类，仍然有成长性，而不是手机销量那样的周期性为主。 所以，买歌尔主要是买短期TWS耳机增长的确定性和远期VR提供新一轮增长动力；买立讯看的是平台型公司业务边界的持续扩张和优秀管理能力的复制，公司能够保持20-30%左右的净利润增速稳健增长。 近期的股价下挫带来的是周级别的调整，估值的调整有利于创造明年的上涨空间，对于此次调整大家可以多一点耐心。 。。。 。。。 而今天隆基股份跌通威股份涨，主要是因为通威与天合光能的合作，让通威有望将其硅料和电池片两端的成本优势串联起来，未来有望开启一体化战略。 通威做硅片对隆基客观来说是有冲击的，最大的优势是成本可以很低，不过通威之前没有做过硅片，产线跑起来怎么样还未知，未来通威是否会快速的扩大硅片产能也还不是很清楚，以目前15GW的产能来说冲击也不是非常大。 明年硅片行业的价格战是一定会打的，打到什么程度取决于隆基的意愿，目前看来隆基和通威明年的业绩还是维持之前的预期，增长可期。作为长周期确定性成长的板块，密切跟踪产业变化，有助于大家找到比较好的介入时点。 。。。 。。。 市场行情比较磨人，大涨没有持续性，盲目追涨估计受伤比较严重。最近科技股有所回调，这对市场算是好事儿，因为没有白马股补跌带来的市场降温，明年的市场太难做了。不过本身基本面没什么变化，主要还是估值波动影响的股价。 多数顺周期的股票，就是一阵风。预期变化后，大家炒一波，但拉长来看，多数周期行业的逻辑都是不通的。因为需求的增长没持续性，价格上涨导致供给其实是扩张的。
今天招商开策略会，传说中“魔咒”容易带来预期的自我实现，虽然不是我们关注的重点，但如果因此而砸出坑，往往就是布局的机会。 正文就这么多，没有聊到的，或者大家有什么想聊的，我们留言区见。
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