大盘走得犹犹豫豫，有机硅板块却继续大放异彩

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市开盘后拉升，随后快速分化，创业板指、深成指掉头翻绿持续下行，沪指相对强势，盘中福建自贸区板块持续领涨，有机硅、钛白粉等涨价品种走强，白酒概念回调领跌，两市个股涨多跌少，涨停30余家。午后国防军工板块拉升，中航重机（600765）冲击涨停，国瑞科技（300600）、航发动力（600893）、航发控制（000738）等跟涨。汽车整车板块继续活跃，稀土永磁板块也有异动拉升，最后沪市上涨0.22%，报收3347点，创业板下挫1.41%，报收2620点。两市合计成交8218亿元，北向资金小幅净卖出0.14亿元。

CXO被称为医药行业“卖水人”，覆盖制药企业从新药发现至终端商业化生产的各个环节，包括临床前CRO(合同研究服务)、临床CRO、CMO/CDMO(合同生产服务/合同研发与生产服务)等。券商数据显示，今年前三季度，10家国内CXO企业收入256亿元，同比增加28%；归母净利润总额58亿元，同比增加64.5%，行业整体维持高速增长。

前三季度业绩表现亮眼的CXO企业中，例如，药明康德前三季度实现营业收入118.1亿元，同比增长27.34%。净利润23.68亿元，同比增长34.17%。其中第三季度营业收入45.8亿元，同比增长35.44%；扣非净利润5.23亿，同比下降27.52%。公司将业绩增长归因于海外客户订单量的较快增长，以及公司产能利用和经营效率的不断提升，中国区实验室和合同研发与生产业务(CDMO/CMO)增速较快。公司主营业务主要为小分子化学药的发现、研发及生产的一体化平台服务，以及在境外提供医疗器械检测及境外精准医疗研发生产服务。从该股走势看，更适合做中长线持有，短线波动也比较大，今天该股出现大阴棒。

二级市场上，今天大盘乏善可陈，但涨价概念股继续大放异彩。特别是有机硅概念股全线冲击涨停。笔者在上周六本栏目每周一评“两个新赛道、两个新启发”一文中，非常明确地介绍了有机硅板块，认为顺周期板块的涨价因素将使该股吸引市场资金关注。每年的9月至11月是有机硅销售旺季，本来没有什么亮点。但今年由于海外纺服订单转移等因素，带动有机硅纺织助剂等需求转好；海外疫情扩散蔓延，医疗卫生、家居用品等下游领域对高温胶的需求大幅增加。据海关总署数据显示，今年9月我国有机硅产品出口量同比增长22.4%，带动国内产品价格快速上升。而据百川资讯信息，有机硅DMC（有机硅重要单体，二甲基环硅氧烷）价格已从7月底的15500元/吨攀升至本周三的23000元/吨，涨幅达48.4%，创2年来新高。眼下包括相关A股上市公司在内的国内有机硅单体厂多满负荷生产，企业库存处于低位，订单排至11月下旬至11月底。据券商报告称：按照IMF和过去5年有机硅需求数据推算，近期有机硅全球需求增速约是同期GDP增速2.1倍，结合更长周期及不同时间维度数据，保守预测2021和2022年比值为1.5。IMF预测2021-2022年全球实际GDP增速分别为4.79%、3.75%，则对应全球需求增速分别为7.18%、5.63%，分别对应16、13万吨的DMC需求增量。而目前国内有企业因为突发事故而导致其他企业的排查和停产，这更加突出货源紧张，有机硅价格还在继续攀高。如果一吨产品比年初提价8000元到1万，那相关企业在四季度将增加多少利润！今天盘中新安股份（600596）、东岳硅材（300821）、润禾材料(300727)等再次遭到资金疯狂追捧。

操作上，投资者可以继续去弱留强，前期新能源汽车概念股、白酒概念股不断走强已经给我们带来启发：凡是被资金盯上的板块，只要流动性没有灭失，就大概率能赚足荷包。