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重要信号！
九点君 / 2020-11-09 20:41 发布
韦尔股份 2068亿
赛灵思 2159亿
意法半导体 2052亿
这是韦尔股份今天收盘后和可比同类型世界龙头企业之间的总市值对比。很明显，韦尔股份今天大涨9%以后，市值快赶超了。
韦尔股份 0.64元
赛灵思 0.65美元
意法半导体 0.27美元
但是，从三季度每股净利润来看，韦尔股份却远不及同类型世界龙头企业，估值以及技术研发能力差距那就更大了。
所以今天市场的上涨，都是情绪，没有逻辑。从逻辑上讲，很多普涨，没有道理。
特朗普打压华为，断芯，让国内芯片迎来发展机遇。特朗普接着打压中芯，切断你的本土先进制程。
如今特朗普走了，中芯喘口气，上涨，没毛病。那么其他的芯片呢，也跟着涨，这逻辑有点歪。
当然，我们的利润来源，一部分来自于个股本身，研究个股基本面、行业趋势，从而与好公司一起成长，这些是我们可以把握的。
而另一部分则来自于市场，比如指数牛市一来，所有股票都会涨；央行一放水，资产也会涨价一样，但这部分钱来的快，去的也快，属于纯博弈。
你需要在闪电来临的时候，恰巧在闪电劈得到的地方，一分一秒都不能错过。一旦错过，几十年都白等了。
闪电和雷声之间的间隔也就电光火石之间，既要苦守着等闪电来，又要在雷真的劈下之前跑掉，只有神仙能做到。什么波段操作，看来都不怎么靠谱。
博弈的核心能力，是对复杂盘中信息的反应能力，是快速做出有效交易决策赢得优势，是对先天本能的筛选，说白了靠天分。
而产投的核心能力是对真相的挖掘，是对后天努力的奖赏，所以需要阅历和经验，说白了越老越吃香。九点君没天分，只能靠后天努力来补足。
正文就这么多，没有聊到的，或者大家有什么想聊的，我们留言区见。
今 日 福 利
近期投资很不好做，因为放眼望去，好公司是谁很清楚，但这些公司估值也基本都在横向和纵向对比的绝对高位了。那么，我们就应该更多的把精力，放在那些景气度超预期的产业方向上。
目前，美国光伏、风电发电量占比分别2%、7%左右，如果要在2035年实现零碳排放的电力部门，光伏风电需要有相当强度的发展才能勉强实现。
奥巴马执政期间（2009-2016年），美国光伏政策稳定，各州激励政策较多，期间美光伏市场新增装机复合增速达62%；而受特朗普后政策扰动，美国光伏2016后一直乏善可陈，预计美国光伏将强劲复苏。
而拜登提出任内海风装机翻倍的目标难度其实较低（基数小），但从规划来看，美国海风远超预期，美国在规划阶段海风22.87GW，其中6.8GW已提交建设申请，空间大。但琼斯法案影响了安装能力，若相关法规调整，可能极大加速美国海风发展。
从产业链细分价值量来看，其中上游零部件中价值量较高的叶片、风塔、铸件三个领域最具价值，且其经过充分竞争后已初步进入集中度提升的阶段，行业格局开始慢慢变好。
中游整机厂商虽然行业集中度相对较高，但因属于重资产公司，资本回报率不高。海缆行业壁垒高，先发优势强，竞争格局较为稳定。下游风电运营主要被央企垄断，民企占比较低。
考虑海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启，2021年需求或达30GW， 所以高成长的零部件以及降价空间广阔的海上风电有望迎来中长期黄金发展期。
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