市场点评

周五大盘不及预期，沪指高开震荡下跌0.24%，创业板指下跌近2%。行业看，家电、有色、煤炭、航运领涨；题材看，芯片、5G、新能源汽车、光伏局部强势。市场上涨的股票1110家，涨停板20个，跌停板1个，跌逾10%以上的个股超过20个，赚钱效应不佳。

总体来看，市场呈现出个股普跌的走势，医药板块大跌，部分白马股高位闪崩，让人有些始料未及。近期持续性最强的是新能源汽车产业链，这个板块偏向于时代大趋势和概念投机，但目前也开始出现分化，龙头比亚迪正加速见顶。

芯片和光伏主要是炒作某登上台的预期，周末也如期兑现，算是靴子正式落地。目前市场最大的问题，就是行情局部，没办法产生大面积的赚钱效应，指数也有些失真。操作上，我们还是围绕政策大方向进行潜伏布局。特别提示，某登概念题材是新能源汽车、光伏风能、大麻、碳排放、5G、芯片。

主线题材

新能源车：科泰电源、金龙汽车、和胜股份

5G：同益股份、世运电路

光伏：安彩高科、旗滨集团

航运：中远海发、中远海特

近端次新：中金公司、新洁能

字节跳动：掌阅科技、智度股份

工业大麻：龙津药业

摘帽：智慧农业

投资机会

中国电信7日在广州宣布5G独立组网规模商用，这是在全球运营商中率先规模商用的5G独立组网（SA）网络。5G独立组网规模商用，利好产业链公司，建议关注中兴通讯和烽火通信。

随着疫情持续升级，法国实施全国性封锁措施。为应对晶圆产能严重紧缺局面，下游厂商纷纷上调资本开支，积极扩产加快设备公司的出货速度，建议关注北方华创和中微公司。

三星和LG计划明年推出MiniLED电视机，而中国大陆电视制造商TCL、康佳和创维预计也将发布MiniLED产品。此外，苹果和华为等巨头也曾表示，将在今年或者明年推出相关产品，建议关注洲明科技和瑞丰光电。

登赢得了此次大选，美股相关大麻股票连续两日集体大涨。目前工业大麻产品市场上已颇具规模，广泛应用于造纸、服装、建材、食品、药品行业。我国目前在云南和黑龙江两个省份实现工业大麻合法，建议关注福安药业和晨光生物。

重要公告

水晶光电：拟将子公司夜视丽分拆至创业板上市。

11月8日晚，中国恒大与深深房A同时发布公告，中国恒大决议终止与深深房A的重组计划，深深房A股票在停牌四年多后，也将于11月9日正式复牌。对于重大资产重组终止的原因，深深房A在公告中表示，公司在推进本次交易期间，积极组织相关各方、各中介机构推进本次交易各项工作。基于目前市场环境等原因，现阶段继续推进重大资产重组的条件尚不成熟，为切实维护公司及全体股东利益，经公司审慎研究并与交易各方友好协商，公司决定终止本次交易事项。

此前，恒大为推进重组，先后引入了共计1300亿元战投（即战略投资者）。如今重组终止，战投的去留自然成为市场最大的关注点。据恒大最新公告披露，目前1300亿元战投中，涉资863亿元的战投已签订补充协议，同意不要求进行回购并继续持有恒大地产权益；涉资357亿元的战投已商谈完毕，即将签订补充协议；另有涉资50亿元的战投由于涉及其自身大股东的资产重组，正在商谈；剩余30亿元对应战投的本金恒大集团已支付，即将回购。

据了解，截至10月末，恒大年内销售额已达6325.9亿元，销售回款高达5307.4亿元，均超去年全年，由此进一步夯实了公司现金流。同时，恒大日前还动用自有资金提前偿还约294亿港元债务，再加上配股引资、分拆上市等一系列动作力促负债大幅下降，公司经营正快速走向稳健。

温馨提示

近两个月来，A股IPO批文下发速度放缓，同时新股上市的数量也较前三个月大降。对此，有业内人士表示，这其中主要原因在于为近期的大盘股让路，后续IPO每周批文下发速度有望逐渐提高至10家以上。

根据中国港口协会最新数据显示，重点监测的沿海港口集装箱业务进一步提速。10月份，八大枢纽港口集装箱吞吐量同比增长11.1%，增速创今年新高。今年7月份以来，航运价格逆风持续上涨，美西航线运价更是较年初涨了近三倍。

安信策略陈果团队发文称，随着大选结果尘埃落地，全球市场风险偏好有望进一步提升，货币宽松政策将成为市场的焦点。在风险因素消除后，A股有望迎来新一轮上涨行情，配置方向继续以顺周期景气、制造业回流为主线，同时重点关注清洁能源、十四五、弱美元、中美关系修复四大方向。

根据数据统计发现，本周沪深两市共有171家上市公司接待了机构调研。有76家公司期间累计接待参与调研的机构家数超过10家，汇川技术、卫宁健康等2家公司期间均受到100家以上机构扎堆调研。上述公司中，已有18家公司率先披露了2020年年报业绩预告，业绩预喜公司共有14家，占比近八成。