声明: 博客跟踪的个股，并没有什么深入分析，只是跟踪，寻找合适的时机买卖，均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，请选择恰当时时机和策略。阿东分析跟踪个股，并不会仅仅是上涨时关注，下跌也一样关注，因此不要因为跌了说是我故意推荐让大家接盘，我不是短线分析，您也不要盲目相信我，以免引起误导。

http://blog.eastmoney.com/huahuaniuliuzhaodon…东方财富分类组合

阿东：就像分析三联虹普一样，分析斯莱克也会坚持，我并不是只想关注新兴产业，我希望自己关注的好企业，也许看走眼，但会坚持。如奥瑞金一样，好的企业会出现在每一个产业领域！

     斯莱克公司是全球易拉盖设备领域的寡头之一。高速制盖设备特别是组合盖设备有较高的技术和市场壁垒，经过多年的行业整合，基本形成了STOLLE、DRT、STI三家美国公司以及斯莱克的垄断竞争格局。目前，斯莱克产品性能已经达到国际先进水平，在国内外具备明显性价比优势。同时，在国内制盖厂和制罐厂一般有长期合作关系。此外，及时提供相关服务非常重要，这也成为公司的一大重要优势。

     消费习惯升级驱动金属换装，带动易拉盖设备需求提升，公司进口替代前景广阔,目前已占据70%国内增量市场。不过在传统饮料巨头和国际市场，斯莱克才刚刚开始发力，目前在东南亚市场已经打开局面。凉茶饮料、八宝粥以及旺仔牛奶、椰树椰汁等新兴国内品牌，则大部分开始起用斯莱克的设备来生产。国内客户涵盖中粮包装、广东柏华、太仓兴达等优质客户。

     公司新进入3倍市场空间的"二片罐"设备领域，打开成长空间。凭借价格与服务优势，有望打破Stolle垄断，再造一个"斯莱克"。公司手握超薄金属加工技术、光电检测、自动化控制技术，未来有望外延进入高速精密冲压、数码印刷、智能包装领域。 

     盖线设备后市场空间待挖掘，国外设备厂商的零部件业务占营收比超50%，公司目前仅占13%，随着公司制盖产线在全国渗透率持续上升，零部件业务收入占比将会持续增长。

     公司进军制罐设备行业彰显高业绩弹性。国内听装啤酒渗透率1年仅为13.6%，日美等发达国家为60%，啤酒灌装化行业空间巨大。当前灌装啤酒年销量约200亿罐，年增速15%，每年新增易拉罐需求达30亿罐。同时国内凉茶行业10%增速也将带来10亿罐空间，外加百润股份的锐澳RIO等快消酒类近年罐装量激增，预计16-18年每年国内将新增45亿"二片罐"需求，带动6-8条产线销售，市场空间达9亿，为制盖设备空间的3倍。公司产品同比Stolle便宜30%，并具备后市场服务优势，进口替代可期，彰显高业绩弹性。
      获取波尔制罐业务订单，海外市场取得突破。1）.波尔是全球最大的制罐厂商之一，并占据了国内33%的制罐市场，获得波尔认可有利于制罐业务在国内市场的拓展。2）.项目产地在越南，东南亚市场目前易拉罐渗透率较低，随着消费习惯升级，未来制罐设备增长空间巨大，公司藉此机会有望打入东南亚市场，拓展海外成长空间。3）订单价值4800万元，同比14年营收为16%，预计16年确认收入。 
     定增项目大幅提升利润空间。项目1：高端冲床进口替代开发。盖线与罐线销售附带冲床设备，冲床由外购改为自制，单台成本降低200万元，年销量约20台。预计项目17年逐步投产，届时将增厚利润4000万元，同比14年净利润增幅46%。项目2：高速数码印罐设备开发。数码印刷技术带来罐身图案个性化定制，有利于下游客户精确投放市场。以彩印设备单台500万元测算，全球800条罐线，对应40亿元存量替换空间。公司首创数码彩印技术替代传统制版印刷，项目预计18年达产，届时将大幅增厚公司业绩。 
     未来有望外延进入高端装备、智能制造领域，打开成长"天花板"。公司拥有超薄金属加工、高速图像检测、自动控制技术，在精密制造与图像处理领域具有很强的稀缺性，进口替代空间巨大。公司已设立智能制造子公司，寻求进入高速精密冲床、数码印刷、智能包装等领域，打开成长"天花板"，业绩高成长可期。 
     考虑到公司在超薄金属加工、光电检测、自动化控制领域有深厚技术功底，未来有望向智能制造领域延伸。传闻斯莱克正洽谈与一家机器人公司合作。有投资者询问公司消息是否属实。斯莱克表示，如公司发生收购事项，会根据信息披露要求进行披露。

一家之言，谨慎参考，据此操作，后果自负！