证监会起草制定了《可转换公司债券管理办法》，针对近期出现的个别可转债被过分炒作、大涨大跌的现象，着重解决投资者适当性管理不适应、交易制度缺乏制衡、发行人与投资者权责不对等、日常监测不完备、受托管理制度缺失等问题，通过完善交易转让、投资者适当性、信息披露、可转债持有益保护、赎回与回售条款等各项制度，防范交易风险，加强投资者保护。上交所表示，上周将可转债交易情况纳入重点监控，对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管。同时，对15起上市公司重大事项等进行专项核查。深交所也发布公告称，对正元转债、智能转债、万里转债、蓝盾转债等涨跌异常的可转债持续进行重点监控，并及时采取监管措施。

证券信息：深港ETF互通成功开通；证监会批准开展国际铜期货交易；证监会称正在修订上市公司信息披露管理办法，将进一步压实上市公司董监高责任；证监会核发2家企业IPO批文；同和发债370636申购日；方星海称要完善跨境资本流动监测 建立健全跨境监管合作和执法机制，共同推进解决中概股公司审计监管等方面的问题，研究完善沪伦通制度，使其覆盖欧洲主要资本市场；中期协公布2020年期货公司分类评价结果，永安期货、中信期货等19家期货公司获AA级；六部委鼓励有条件的股份制民营企业上市和挂牌交易；蚂蚁金服上海IPO主要投资者提交的报价为68-69元/股；本周限售股解禁市值达1120亿元。

环球信息：上周五美股震荡，道指下跌0.1%，纳指上涨0.37%，标普上涨0.34%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌0.79美元，跌幅为1.9%，收于每桶39.85美元；纽约黄金期货上涨0.6美元，涨幅为0.03%，收于每盎司1905.2美元。意大利阻止本国电信集团Fastweb与华为签署5G协议；苹果将使用高通5G基带至2023年；IMF正与成员和其他国际机构合作积极研究央行数字货币等议题；SpaceX确认再部署60颗“星链”卫星；超均匀纳米晶材料概念首次被提出（涉安泰科技、横店东磁等）；明年全球智能音箱市场将增长两成；卡博特炭黑月内两次涨价（涉黑猫股份、龙星化工等）。

疫情信息：喀什地区疏附县报告138例无症状感染者；波兰总统新冠病毒检测为阳性；世卫组织称可能最早会在11月底出现首个新冠肺炎疫苗试验结果；美国监管机构批准阿斯利康恢复新冠疫苗试验；强生公司将恢复在美新冠疫苗临床试验；韩国报告一例高致病性禽流感病例。

市场信息：中国人民银行法拟规定人民币包括实物和数字形式（涉长亮科技、神州信息、广电运通等）；易纲表示统筹推进金融开放、汇率形成机制改革和人民币国际化；范一飞称我国将全面加快金融数字化转型步伐；周末数字货币许多消息，数字货币可能会重新定义货币（涉飞天诚信、四方精创、长亮科技等）；穆长春称、支付宝和央行数字人民币不存在竞争关系；银保监会将加大银行保险机构信息科技外包监管力度；六部门进一步放宽石油、化工、电力、天然气、铁路、银行、证券、债券等领域民营企业市场准入；14部门开展网剑行动集中整治网络市场突出问题；钢铁行业将推进绿色标准体系建设，规范节能减排及碳排放指标体系；十四五全国老年人口将突破3亿，将迈入中度老龄化（涉双箭股份、信隆健康等）；三部委通知2021年春节休市结束后所有高频快开游戏全部停止销售；中国风塔再遭海外反倾销调查，泰胜风能、天顺风能、天能重工等曾涉及；中国南水北调集团成立（涉大禹节水、东宏股份等）；我国成功研发时速400公里的跨国高铁（涉凯发电气、永贵电器等）；上海市扩大外地牌照汽车限行时间；Model Y上海生产线已基本就绪，计划明年起交付；京沪高铁将推浮动票价；川藏铁路雅林段开工在即（涉西藏天路、电工合金等）；斑马“小跟斑”正式加入阿里动物园大家庭，职业是领航员，代表新能源（涉中科创达、均胜电子等）；丁二烯价格暴涨两个月翻倍（涉华锦股份、齐翔腾达等）。

个股信息，利好：康泰医学、名臣健康、国恩股份年报大幅预增；*ST六化年报扭亏为盈；赛福天预中标4.95亿元；漳州发展中标3.6亿元项目；威海广泰签3.55亿元军用消防车装备订购合同；高德红外签订3.33亿元订货合同；中原内配收到客户尼玛克公司的供应商定点函；ST慧业将摘帽；中国建筑、青山纸业拟回购。

利空：合康新能、悦达投资、曲江文旅、ST亚星、ST中葡年报预亏；东睦股份、永悦科技、西藏旅游年报预降；林园清仓式减持片仔癀；众业达、世名科技、皇马科技、合纵科技、大北农、协鑫集成、澄天伟业、恒锋信息、ST毅达股东拟减持。

其它：奥马电器拟定增募资12.55亿元；古鳌科技拟定增募资6.5亿元；昆仑万维拟5.4亿元收购Opera 8.47%股份；*ST乐通拟5.08亿元购买浙江启臣100%股权和核三力45%股权；潮宏基4.75亿元出售思妍丽；紫天科技拟1亿元收购互联网广告分发公司Clockwork；ST乐凯拟收购乐凯化学71%股权；新赛股份拟参与投资年产30万吨聚酯弹性纤维项目；美锦能源与京能科技战略合作；雄韬股份与金龙客车战略合作；比亚迪与中铁电气化局开展战略合作；利亚德全球首家Micro LED量产基地29日正式投产；特锐德三季度新增上线运营充电桩约9000根；良信电器更名为良信股份；奥马电器、*ST乐通复牌。

限售股解禁：隆华科技、凯伦股份、华铭智能、米奥会展、陕鼓动力、菲利华、财通证券、中盐化工、京华激光、尚纬股份、海尔生物、阿科力、昊华科技、中国一重、金一文化、辉隆股份、宝鹰股份、祥鑫科技、美年健康、同为股份、集泰股份、ST百花、*ST力帆、*ST高升。

上周两市震荡走低，银行等金融股包括中字头个股偶尔走强，托着指数跌个股，周五将节后的第二个缺口回补，多数个股温水煮青蛙，股价较国庆节前还低了不少，亏钱效应蔓延。

可转债上周走势太疯狂，上天入地，从头三天的撑死胆大的饿死胆小的，到周五沉迷其中流连忘返被斩杀，可谓是一场游戏一场梦，可转债连续三周的日均成交量分别为38.5亿元、250.79亿元，997.85亿元，成倍增长，上周五天的成交量分别为330亿元、713亿元、835亿元、1187亿元、1924亿元，活跃资金基本上都跑去击鼓传花了，情绪化交易，这是逼着管理层出手管制乃至要改变交易规则。

除题材股热点持续性不强，活跃品种随时随地就变脸杀跌之外，白马蓝筹股时不时闪崩的特点也格外明显，上周就有吉比特、沃森生物、华兰生物、华润微、深信服、双汇发展、三七互娱、长春高新、智飞生物、容大感光、隆基股份、天赐材料、东方雨虹、宝信软件、福莱特等一批蓝筹股闪崩，价值投资经受挑战。

贵州国资减持贵州茅台、林园清仓式减持片仔癀，白马信仰在继续松动，年底机构抢跑，管它是不是机构调仓换股，别把它们想得太心地善良，还是需要防范高位白马股杀跌。

周末数字货币各种消息，重要会议26-29日召开，有些闲不住的资金可能还会在十四五规划相关板块里挖掘机会，诸如新能源汽车、光伏、风电、半导体芯片国产替代、工业互联网、区块链、数字货币、国家安全战略、量子通信、医疗、环保等等都是其中要素，对于大多数投资者来说，还是休养生息更为妥当。

三季报披露进入尾声，本周还会有些业绩地雷出现，后面成交量还将进一步萎缩，依旧是保守对待市场，熊市思维应对，节后留下的两个缺口已经补掉一个，补掉另一个毫无悬念，当前热点缺乏持续性，涨一下随时可能跌回来，机构抱团也在松动瓦解中，缺乏可操作意义，唯有耐心等候入场机会，此时依旧应该管住手捂紧口袋，不急于进场。