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巴菲特入市前6年只赚5000美元：从股市赚到钱的人，全都有同一种天分
猎票 / 2020-10-23 23:36 发布
从股市赚到钱的人，都拥有独特的特质，或勤奋，或坚韧。但都有着常人不易察觉的共性。
文章正式开始前，有必要介绍下世界股神巴菲特。 首富和股神，人们很也联想到，他曾是内向瘦弱儿童。 1930刚出生的巴菲特，早产体弱，再加上高烧差点没活下来。那个年代的高烧，不像现在有抗生素，基本听天由命。 婴幼儿时期，遇到美国最大的萧条，穷得冬天的白天只能和姐姐蜷缩在单薄的被子里，听着北风刮着铁皮屋顶呼呼叫。后来美国经济得到恢复，他家生活也得到改善，但拮据日子总不期而遇。 内向瘦弱的巴菲特从小就厌恶贫穷。 他邻居说，小巴菲特从小想法子弄钱，恨不得在家门口设收费站收费。 7岁开始，盘算一切可能赚钱的事情，当小倒爷，买可乐倒卖给其他人，一瓶赚5美分。 一直到中学时代，当倒爷已经累积5000美元，开始买入人生第一支股票，没有任何波折就赚到。 尝到甜头，她姐姐把钱给他，让他帮忙投资，于是再次买入。但是这次没那么幸运，股价一路走低，姐姐担心得不行，老是追问他“钱会不会亏掉”。导致股价再次回升后，小赚一点就卖出，最后该股股价翻番了。 也就从那时起，他决定只用闲钱投资，坚决不用急钱投资。 后来成立巴菲特投资公司，有一次他和一个银行家谈事，一位股东急着来问他为什么喜欢买那么少公司，为什么不买别的公司，担心得不行。秘书多次过来找巴菲特，巴菲特直接让秘书把钱退给他，不要急钱。 当赚了上百万后，巴菲特担心钱多了，怎么用？对孩子成长的影响会不会很大？ 大学时，师从格雷厄姆，还争取到进入格雷厄姆的公司。学会了找低估股票，找到肯定能赚钱的公司，那时正好是熊市后的恢复时期，理论和实战都得到印证，因此他坚定了选择“低估股”，并投资一辈子。 这一坚持，坚持到了39岁，遇到了瓶颈，5年亏损24%，那时也没人会想到巴菲特会是世界首富。 
直到芒格出现，巴菲特才意识到要升级烟蒂选股理念，加入了费雪的价值成长理论，把未来现金流估值加入进来。所以巴菲特说他自己的投资理论是：30%格雷厄姆+70%费雪。 而后，巴菲特和芒格成了世界上最理想的CP，财富才出现了倍增，巴菲特才机会成为世界首富。 近几年，国内对巴菲特的研究很多，有书店的地方就有巴菲特，但是人们似乎特意把他的苦难和亏损抹平。 01
从股市快乐赚钱，是一种天分巴菲特曾经说过，他父亲虽然买股票，谈不上快乐，因为他父亲开小经纪公司谋生，能改善生活就行。他读大学时，把图书馆所有金融书籍都啃完了，但是都没看到能让他快乐赚钱的方法，直到遇到了格雷厄姆，才发现，从股市赚钱是一种快乐的事。 在股市里，买卖十几次就能看出，一个人炒股之路是什么样子的。 一个人能否从股市赚钱，就看他是不是快乐的？ 上天安排你来到股市，或者说给你使命来到股市，往往把一两个技术方法送到你面前，甚至让它成为你的爱好，让你拥有一种真实的喜欢，一种叫做“瘾”的东西。 人无法拒绝自己真实感受，无论入市时口袋里有多少钱，不管被夯实在哪个轨道，他总会一点点磨开重压，挤出一丝丝空隙，让自己账户慢慢上涨，让自己接近真实快乐。这个快乐的东西，就是一个人股运的把手。 能从股市赚钱的人的重要天分，是快乐！ 巴菲特的日常，跳着踢踏舞去上班，从侧面向我们阐述了快乐投资。 让你去读财报，你拿起来，读2分钟就不爽，而巴菲特几十年来，不读财报就感觉不爽，天天把财报当商战小说来读，年年把财报当趣味故事来看。 让你分析一支票K线走势，几分钟就不爽了，而有人一看就是几个小时，坐24小时复盘。 同样一件事，有人不爽，有人乐在其中不厌其烦。 所以，要找到能让你不厌其烦一直操作的方法，不厌其烦去看的股票，就是你天分所在。 对趋势很敏感、对消息分析在行、总能抄到底，等等，这些是你的显性天分。更重要的，是你的隐性天分，即什么让你快乐。 你怎么操作感到愉悦，什么股票的持续买卖给你满足感，你可以一直花时间寻找哪些可以这样操作的股票，自然就不厌其烦。 每个人都无法拒绝自己那真实快乐。 你会情不自禁花时间在自己喜欢的事情上，不知不觉在那里花了一万小时。时间久了，你慢慢就与众不同了，慢慢成为股市赚钱的那一成人，成为1.7亿中1700万赚钱的人。 人们常挂在嘴边的一句话：做自己喜欢的事。 在股市里也一样：炒股炒自己喜欢的股票，用自己最喜欢的方式来操作，不要羡慕别人，不用乱搬别人的思路。 林奇还想多说一下，要相信“相信”的力量。 很多人明知道自己抄底很厉害，但不敢大胆买，等涨高了再去追。很多人明知道一些票可能要大涨，但就是不敢追，错过了牛股。这也是为什么一支牛股给十个人，最多有两个人能赚钱。因为他们没有彻底相信，不敢相信“相信”的力量。 02
在股市里痛苦赚钱
是比快乐更重要的天分快乐赚钱的人，很有天分，但在股市里赚钱的大多数人，还拥有一个更重要的天分“痛苦”。 有人受不了止损亏钱的痛苦；
有人受不了一大批股涨停，而他只赚3、4个点的痛苦；
有人受不了“别人赚得比他多，别人卖在最高点，自己卖早了”的痛苦；
有人受不了手中票“涨个不停，而不涨停”的痛苦；
有人受不了炒股养不了家的痛苦，有人受不了炒股发不了大财的痛苦……
在股市妥妥赚钱、严格遵守买卖规则、震荡市频繁高买低卖、牛市中持股、熊市敢斩仓反复小试盘。日复一日，这样的日子，委实不快乐，大多时候枯燥甚至更多时候要亏钱。驱动他们的，是痛苦。巨大的痛苦，让他们停不下来。 什么叫韭菜？ 就是进入股市，赚钱亏钱都没能让他某个情绪持续下去。很强烈的快乐，偶尔有之，但持续不了多久；巨大痛苦也也慢慢变麻木，到怨愤，到灰心。所以他们的账户在既定轨道上震荡下行，钝刀割肉般慢慢减少，而不会被快乐和痛苦牵引着大撕扯，也不会没完没了的折腾，更不会取得大进步。 什么叫职业炒股人？ 就是当他沉下来看盘复盘时，他不厌其烦，乐在其中。完全不理会盘面的诱多诱空，不会在意别人怎么评价他手中票，更不会在意别人怎么看待他炒股这事，敢去直言他以炒股为生，或者他是私募人。 什么是炒股高手？ 就是，如果他想从一支票上赚钱，他赚不到，他就像万蚁噬心那般痛苦。牺牲时间和一些金钱都愿意，反复去折腾，必须找到中长期入场时机，他要从一支票上赚到，而不是进去送钱。 如果他是打板高手，当天买入不涨停，第二天不马上卖出，他就坐不住就痛苦不已。他宁愿摁核按钮炸板都要卖出，必须不断往下找涨停机会，直到找到涨停个股，找到妖股。 当他不再痛苦时，也许他超越了，也许他就此平庸了。对拥有巨大痛苦的人，欢愉是廉价和短暂的。 巴菲特从13岁到19岁，用了6年时间，战战兢兢，不敢出错，保护本金，再保护本金。对贫穷生活的极度害怕，坚决不能丢失本金爆仓回到赤贫。 十几年里，林奇见过不少学院派新人，入市之初，有不少人喜欢看美国投机之王弗利莫尔的一生这类书，有些读完出现各种羡慕和难过！为什么他能投机成功？为什么他不能？ 如今这些人要么奔私创办自己私募，要么已经成为业内策略大家。有人知道这些人是谁，等他们大成，有机会再聊他们，他们很多只能算小成。很多学院派在最初战战兢兢下，选择在大券商或基金走正道，一做出成绩，都开始奔私。 巴菲特，说是快乐投资，那是后来他超越了，才是真正快乐投资。他从13岁开始，保本金是第一位，他后来也说过，投资第一条是保本，第二条是第一条说的，第三条是第二条说的。因为他害怕贫穷，害怕回到童年甚至更小的时候那种贫瘠。 林奇之前分享过一些大佬或个人，即使一开始很成功，但往往都会遭遇一些黑天鹅，经历过巨大痛苦后，痛定思痛，才有了真正的稳赚能力，因为刻苦铭心的痛苦，在以后路上不断提醒他，不能乱套，一定要按规则走。 黑马妹也一样，她不允许自己一年下来不赚钱，即使是2008和2018年单边熊也不能亏钱。刚入市那几年，巨大痛苦掩盖在哪个满脸笑容的脸宠后面，即使笑着，她脑子都在想着怎么把痛苦减轻，如何达成年目标让自己脸上笑容笑到心里去。 2015年她资金翻了几番，但2016年，中途出现了近50%回吐，虽最后勉强持平，但她异常痛苦。因为她不是赚一年吃三年，她的目标是年年赚。所以她敢每天每周每月去折腾，短线上一个个赚与亏，并不能影响她丝毫，因为她追求的是一年下来的必赚。 只要这过程，仓位管制好，回撤控制在10%内，即使出现9成赔率，1成赢率，都能让她一年稳赚。 她追求的是一年下来是赚的，不是一两笔赚，所以她不会因为单笔的赚亏，心理不随之波动。只要单笔亏损在10%内，并且在止损线上，眼睛连眨都不会眨一下。 2016年，之所以出现50%回吐，原因是跌停直接击穿止损线，她的条件挂单直接越了过去，没有成功，之后有事没有查看账户。因此2016年算是给她上了一堂风险课，但她不允许任何风险把她击穿成这模样，更不应该操作没完成之前远离市场，更不可以对市场太随意。 她随意惯了，但她不允许自己被熊市击到。那一年，她痛苦不已，时不时，一坐在电脑前，就是24个小时不动弹，翻看3000多支票，看了一遍又一遍K线图，最后键盘敲坏了两个。 黑马妹，来股市不是玩的，她把股市当事业，以年为收成的事业。所以一年下来不稳赚就不放过自己。 03
一个炒股人的精神结构
决定了一个人炒股的赚亏林奇试着比较巴菲特和杨百万，这两个从美股和A股赚到大钱的人。 巴菲特，吸取了父亲做好生意的思维，学会了老师格雷厄姆的价值低估思维，又吸取了费雪的价值成长思维。随后一直找好生意，找低估股票，甚至找好合作伙伴找到芒格。 杨百万，一直看报纸，用博弈思维去挖取市场套利机会。 两个人不同，精神结构不同。 如今90岁高龄的巴菲特，每天看的是财报。而杨百万每天研究是各类政策，读报读各种能拿到的书，唯一缺少了财报这一块。 一个有精神资源，决定了一个人精神结构。精神结构主导一个人她好恶和羞耻心，他的梦想、愿望、快乐和恐惧，从而影响这个人一生的所有决定。 巴菲特，回想起他大学时，曾经做超短，觉得自己那时无知，挑战自己智商。因为他并不具备数学工程和物理工程的智力。 而杨百万认为，能抄底逃顶，他拥有这个智商。 两种精神结构，做出两种不同的抉择。 巴菲特90岁了，学了格雷厄姆的完整人价值投机体系，每天还在读财报，他掌控的伯克希尔哈撒韦一路攀升，31万美元一股，根本不是茅台们能比的。 而杨百万主要读报纸，天天揣摩政策，在早期倒卖国库券和开户，大赚了一笔后，后来开发起了炒股软件，再后来没了他的声音，不过他算幸运的，没有走极端，懂得财去人安，第一批股民中难得没进号子的。 但我们更多新股民进入股市，开始梦游，先赢在勇气和能量上，然后，输在愿景目标和买卖纪律上。 有一位北师大出来优秀老师，曾经说过，她一直想赚钱，只要有机会就去赚钱，包括股市。她持续投入股市，每次逃小顶都不错，但近20年，还是亏了几十万。 最初，每个新股民的能力和素质都差不多，一次又一次买卖操作后，大家的资源、勇气、路径和视野开始千差万别。 林奇问她，为什么喜欢逃小顶，因为自己对小顶很敏锐，为什么不？ 没有目标愿景的买卖，都是机会主义，即投机。 不是技术就是投机，也不是超短操作就是投机，而是没有目标计划的操作是投机。 所以，一个人能否在股市赚到钱，除了显性的抄底逃顶能力和大胆买入卖出勇气外，还要看他目标愿景。因为他的目标愿景将指引他的每一次买卖操作，那是他未来能否稳赚的炒股路。 04
你了解你的底层操作系统么？最后再聊一个词，底层操作系统。 一个股民的底层操作系统，是交易系统的根基，准确得说就是他的情绪系统。 一个股民的底层操作系统，就像一部手机一台电脑的底层操作系统，有的人是安卓，有的人是苹果系统，你我的版本号不太一样。 你后天学习的炒股技术和分析能力，都是安装在底层操作系统上的一个个APP。 有人说：学了波浪理论，学了K线理论，学了财报分析，学了情报分析，学了政策分析，还是炒不好股。 很多投资学、金融学教授，和很多投资经理，甚至基金经理，股市一震荡，熊市一来，全亏得不比散户少。 其实这些后来学的技术，都是理性的，理性把人往回拉。其实，驱动一个人，是他的情绪、他的感觉，就是他的底层操作系统。 在股市，一涨一跌都能引起我们情绪波动，大盘一天走势都能让人们欲仙欲死。 疯牛市来了，不用任何技术都能赚钱，全体股民给自己封神；熊市来，人们都陷入期望，而后被恐惧控制。震荡市磨人磨到没脾气，不管账户了。 就好像手机系统崩溃了，所有APP全废了。最终结局是，市场打完技术派的脸，打估值派的脸，再吞吃无招数的新股民。 所有后天学的技术、分析、甚至学得理性都不能马上说服你。 因为大脑的理性回路很长，知识从大脑里调用需要思考和时间。而情绪却是瞬间体验的，没办法这是人类原始脑就有的，回踩很短很直接。 别人的涨停股封板封得爽、自己买的涨停股总害怕出货、手中票震荡起不来气死了、牛短熊长什么鬼股市，都是情绪，都属于你的操作系统。 比如一个人用绕龙线买股票，持续买入超过5000次，成为炒股高手，是因为自律的愉悦感在支撑，年收益在奖励他；一个人小心谨慎，工作之余以股市为中心，彻底忘我，没了社交，很多时候是因为恐惧，怕炒股得不到回报而全身投入。 如果他在股市里，既没有持续愉悦，也没有持续恐惧感，只有侥幸，基本可以判断，他在股市，赚不到什么钱。 有时候，你不是缺少炒股技术，而是你的操作系统只能支撑你走到这里。 有人一年下来，不乱动，可能还赚钱。有人靠运气赚得，靠实力亏回去。都是你的操作系统对你的操控结果。 我们再回过头看前边三个模块所说的，再体会底层操作系统，你就明白：一个人的快乐、痛苦、精神结构，决定着一个人的底层操作系统。 我们每个人都要一层一层往深里了解，自己底层操作系统是什么： 怎样操作才能给你持续愉悦感，让你不厌其烦地去操作？林奇说的绕龙线，你坚持不下去的理由，就是你没能从中找到愉悦感。 又是什么操作让你痛苦，做不到什么你会痛苦，得不到什么你会痛苦，多久不赚钱你会痛苦？ 你的精神结构又是怎样的？ 只有你深刻了解你的底层操作系统，你才能更好掌控你的炒股生涯。 还是说回黑马妹，她很早就知道她的快乐和痛苦所在，很早就明白自己想要什么，这些支撑她的每笔操作，以及她的整个账户走向。 爆涨年份可以爆赚，但爆跌时不可以爆亏，那么什么支撑她做到这样？ 就是以年赚来支撑自己底层操作系统，年内每一笔亏损控制在10%以内，一支股票控制在1成以内，就可以有效控制一支票的亏损对整个账户最多1%。而盈利是无限放大。那么只要让一支好票持续上涨，其他票可以不涨，或者亏损，那么就能确保整个账户处于赚的状态。 巴菲特说： 人们想取得投资成功，并不需要顶极的智商、超凡的商业头脑或机密信息，而只需要一个稳妥的思考框架作为决策基础，并且有能力控制自己情绪，使其不会对为种思考框架千万侵蚀。 所有想从股市中赚到的你， 第一步，挖出自己底层操作系统，即影响自己情绪的动作。 黑马妹就是通过控制单支票的亏损影响整个账户最多只有1%，而不是一支票亏损在1%。这么大的震荡空间，那么一支票涨跌很难影响到你每天心情。 林奇是每一支票必须在绕龙线上，所有上涨和下跌都影响不了林奇，但是破了绕龙线，如果不出局就影响到林奇。 第二步，给自己装上APP，就是要有选股和买卖技术。 黑马妹用的，游资那一套，涨停打板。而林奇用的北水那一套“价值投机法”。 从股市赚到钱的一成人，全都有同一种天分，都是先把底层操作系统搞清楚，让自己每天情绪有得安放。 搞清楚了，起码你就能稳赚。而赚多赚少那是后来的问题，就是后来安装的APP，即炒股技术的高低的问题了。 但是很多人搞反了，先学技术再安放情绪。所以结果是被市场搞得死去活来，欲赚不能。 巴菲特老师格雷厄姆说：投资有一个不为人知的秘密，门外汉只需要些许努力和能力，就可以取得令人尊敬的结果。只是想取得结果更丰厚，才需要更多实践和智慧。 
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