昨天谈了量子通信是大热，结果大热反而导致无人接盘，变成大面。说到大面，昨天说大消费里没有量子科技的概念，可能会出现科技走强，消费走弱的尴尬局面，这不，今天因为大消费蹭不上量子科技，反而出现大面积调整。为什么？难道真的是蹭不上概念就得跌吗？

真相并不是这样的！但真相比这样更残酷！

真相：医用耗材国家集采正式开始。

继药品集中采购后，医疗耗材集采也即将开始，心脏冠状动脉支架成首批品种。冠脉支架作为高值医用耗材，毛利率相对较高，高到什么程度？飞天茅台大家了解吗？1499一瓶的飞天茅台，成本只有80元左右，毛利率约为94%【详见贵州茅台2019年年报】。

心脏冠状动脉支架毛利率是80%以上，这个可以在赛诺医疗的招股说明书中得到体现：

赛诺医疗主要做高端介入医疗器械研发、生产、销售，产品管线涵盖心血管、脑血管、结构性心脏病等介入治疗重点领域，报告期内，公司BuMA支架及颅内球囊扩张导管等介入医疗器械的销售收入为公司收入主要来源，占同期收入95%以上，2016年至2018年，赛诺医疗支架产品毛利率分别为86.09%、84.41%和82.51%。

这么大的毛利率，心脏冠状动脉支架作为集采对象，国产支架的平均价格在8000元到10000元，降价看来是必然的一个选择。在目前公布的方案中，设立了2850元这一天花板价格后，企业通过竞价，以价低者获得市场份额。一位资深医疗器械厂商市场人士表示，未来冠脉支架控制在1000元以内是一定的。这个和九月初唐人神董事长陶一山在接受《中国经济周刊》采访时说猪肉价格拐点很快就会到来，以后有可能出现10元以下的猪肉，4-5元也有可能的套路是一样的。

大家还记得2019年的药品招标事件吗？当时不少因为药品集采，医药股走出了一波比较漫长的调整行情，有投资者戏称当时医药股（60倍PE）变成是化工股（20倍PE）的估值，今天医疗板块的下跌，多少与医用耗材国家集采有关。

除了这个利空消息外，我找不到能影响市场出现调整的利空，毕竟医药医疗不分家，而且创业板中医疗器械类个股占的权重相对较大，导致市场出现调整在所难免，但其它个股跟风医药医疗板块下跌，就有点冤枉了。最后看看周一的市场行情数据：

【数据分析】

1、整体数据分析：跌3％个股354家，涨3％个股226家，实体涨停15家（与周五相同），当天跌停5家，做多力道149，做空力道150，属于临界操作系统（DAY 2）。

2、仓位参考方面：市场整体心态44，属于中位心态，位置处于震荡转上升周期。电脑建议明天总仓位维持7.4成。

3、热点纵览方面，前5风口涨停数在6-10家，主线风口：量子通信。市场核心龙头是新光药业，成绩2板，概念中成药。

4、短线周期分析：从操作成功率看，今天的成功率低，从个股方面看，炸板收益率差，封板收益率低，上榜收益率低，图形横向缠绕，代表观点紊乱，强势股短线走势或无序。

5、盘中热点追踪：两板块延续

09:32 农业--09:34 煤炭(D3)--09:38 银行(D3)--10:10 军工--10:31 燃料电池

具体异动个股

农业：新赛股份、登海种业、荃银高科、隆平高科

煤炭：西山煤电、露天煤业、安源煤业、郑州煤电

银行：平安银行、宁波银行、常熟银行、兴业银行

军工：晨曦航空、亚光科技、新余国科、天海防务

燃料电池：金通灵、凯龙股份、富瑞特装、德威新材

END

【观点一览】

指数观点：从统计数据看，系统位于临界操作区（数据1），仓位提示加仓（数据2），短线风口系量子通信，两板块出现延续（数据3、5），封板成功率正常、收益率低（数据4），综上所述：数据与周五本质上区别不大，所以还是一个较低迷的行情数据特征，唯一不同的是今天出现过放量，这样会导致缩量周期继续延长，反弹又要继续往后推移，要到达5000亿的成交量能，可能要在周三甚至是周四才能看见。

反弹被推迟，节奏上更加要注意止跌信号出现，那些跌不下去的行业或个股，才是值得关注的地方，现阶段中线逢低布局不算错（节奏可能不能精准到某个时间点，别悲观绝望），当然要避开医疗器械国家集采的坑罗。

建议研究方向：水泥、芯片、消费电子、新能源汽车、医药、量子通讯。