盘面总结

上周一市场高开高走，随后面临震荡回调，表现比较好的板块是纺织制造、服装家纺、煤炭、燃气水务、农业服务、银行、医疗器械、通信。由于受到冷冬预期升温、印度家纺订单急转中国。有企业单月订单猛增4-5倍、国内煤产线检修、进口煤受限等多重因素叠加，推动纺织业、煤炭、燃气等板块上涨，是上周的市场合力主线。商行引来改革，叠加银行股护盘作用，盘面银行异动拉升，国内的疫情间歇性发生，防疫相关概念的医疗股受到资金回补。

周末的政策、消息偏正面乐观，行业改革政策推动，深圳区域政策支持，整体的消息面、资金面、情绪面向好。上周大涨后回调企稳，下周有望继续向上涨至3400—3450区间。板块方面重点关注：大金融板块（银行、券商、保险）、周期板块（煤炭、水泥）、科技板块（量子通信、大数据）、医药/医疗（生物医药、防疫医疗）。

大金融板块机会是M2、社融等继续合理增长，商行改革、资本市场的改革，券商行业改革及个股期货、期权等业务推出。周期板块机会是煤炭、水泥的需求增大，价格提升。医药/医疗机会是疫情的反弹，行业有望再次受益。

主线题材

医药：正川股份、白云山、香雪制药、新光药业、奥锐特

创业板+：嘉寓股份、钢研纳克、英可瑞、宝色股份

供热：迪森股份、宁波热电、胜利股份

化纤：聚杰微纤、百隆东方

华为：神州数码

热点数据

周五，盘后龙虎榜数据显示：丽人丽妆获3个机构卖出，卖出净额为1163.00万元；神州数码获游资和机构买入，买入净额为9209.38万元；西山煤电获游资和机构买入，买入净额为2266.91万元；思源电气获2个机构和游资卖出，卖出净额为-8691.93万元；亚士创能获3个机构卖出，卖出净额为-2417.15万；意华股份获2个机构卖出，卖出净额为-6243.69万元。

投资机会

据新华社消息，就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学习，指出要健全政策支持体系，加快营造推进量子科技发展的良好政策环境，形成更加有力的政策支持，建议关注神州信息和国盾量子。

9月，国内有机硅DMC行情一路上涨，涨势明显。首选，进入金九销售旺季，上下游业者心态积极，加之原料金属硅的上行给予有机硅DMC有力支撑。有机硅下游硅胶、生胶、混炼胶、白炭黑等产品纷纷上涨，建议关注东岳硅材和合盛硅业。

国内棉花主产区新疆进入大规模采收高峰期，今年长势情况整体良好，迎来丰产丰收。价格方面，新疆地区籽棉收购价这几日一路高歌向前，新疆天山以南地区手摘棉均价在7.7-7.8元/公斤，个别均价高达8.0元/公斤，最高收购价已经在8.2元/公斤，建议关注新农开发和新赛股份。

重要公告

振江股份：预计前三季度实现净利润同比增加3269.89%至3882.6%。

恒通股份：实控人将变更为南山村村民委员会。

晶方科技：前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长416.45%。

赤峰黄金：前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长196.52%。

深科技：公司拟非公开发行股票用于存储先进封测与模组制造项目。

中材国际：中国建材股份有限公司正在筹划涉及公司发行股份相关的重大事项，该事项可能构成公司重大资产重组。

奥马电器：公司正在筹划公司控制权变更事项，认购方所处行业为互联网信息服务，该事项不触发要约收购。

远望谷：公司拟出资6亿元收购参股公司深圳市英唐科技有限公司其他股东宇声数码和赵燕莲合计持有的80%股权。

协鑫能科：董事会同意公司参与设立产业并购基金，公司作为系列母基金的有限合伙人，以自有资金认缴出资不超过人民币10亿元。

复牌公司：申科股份、金徽酒、恒通股份

停牌公司：奥马电器、中材国际

温馨提示

根据新股发行安排，下周A股将有5只新股申购，包括沪市主板2只、科创板2只、创业板1只。其中，科创板CDR第一股九号公司将在下周一申购，A股第14家“A+H”上市券商中金公司将在下周二申购。根据历史数据测算，中金公司网上中签率可能达到0.1%以上，有望成为今年最容易中签的新股之一。

中泰证券：因为疫情错位，我国经济、贸易的表现都好于其它经济体，为今年以来的人民币汇率升值提供了重要的基本面支撑。往前看，影响汇率走势的主要因素仍然是疫情，如果海内外之间的疫情控制差距逐渐缩小，人民币汇率也会逐渐转向贬值趋势。

招商证券：三季度以来，我们反复强调的从流动性驱动到基本面驱动的逻辑不断被验证，进入到四季度，风格可能会进一步向低估值顺周期板块偏移。市场将会逐渐演绎“从流动性驱动到经济基本面驱动”的逻辑，展望下半年至明年一季度，顺周期的领域业绩均在不同程度改善，估值性价比将会重新成为市场考量的重要因素。

中信证券：A股的中期慢涨已经启动，并将持续数月。配置上，建议继续关注顺周期板块和科技龙头；前者包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色金属和化工，以及受益于国内消费修复的部分可选消费板块；后者建议重点关注新能源汽车和消费电子。另外，还可关注十四五主题中市场认知相对不足的品种，包括产业政策相关的军工电子、信息安全、半导体和光模块；人口政策相关的母婴板块。