一、大势综述

沪指周五如此前主升君预期的一样，最低探底至重要支撑位60日均线附近。随后返身收出红十字星，顺利收出IPO红。五大指数看，上证50指数走势最强，已经率先重返5日均线上方。同时，本周上证50指数已经率先发出了周线级别macd买点，下周有望向上攻击3400点。接下来重点观察四大指数何时跟随上证50指数，日线重新站稳5日均线，周线跟随发出macd买点。沪指本周周线已经顺利站稳了10周均线，预计下周沪指探明底部之后，有望延续本周的反弹趋势，下一目标先看3400点附近。

北上资金周五全天净流出5个亿，板块资金净流入前四名为银行、保险、钢铁、煤炭。板块涨幅看，炒作拉尼娜天气的供气供热和煤炭板块涨超2%领涨两市。涨停家数看，创业板涨停8家，医药涨停4家，供气供热涨停3家，次新股涨停2家，业绩预升涨停2家，国防军工涨停2家。大金融方面，周五表现最突出的是保险板块指数，创出了阶段新高，接下来有望进入主升浪之中。银行板块指数周五也涨超1%，券商板块指数，昨日主升君说重点看三连阴之后会否收阳，周五如期在三连阴之后收阳，虽然只是小阳，但预计下周还将有机会继续延续反弹。综上，周五两市探底回升，收阳十字星，显示多空初步达成平衡，下周如果回调不创新低，则有望重返升势。

趋势观点：此前主升君的观点是，沪指位于月线级别主升浪的初期，观点不变。同时，沪指本季度发出了季度级别买点，历史上沪指只出现过四次，本次为第五次，此前每一次出现买点后面都有一波较大级别的行情。因此，后市有望进入更加确定的中期上升趋势当中。

二、板块点金

除了保险板块创出新高已经进入主升浪以外，次强板块，暂时看纺织板块和煤炭开采板块，均距离新高仅有一步之遥，随时有望突破前高，进入主升浪。纺织板块和煤炭板块的逻辑如下：冷冬来临防寒服面料销量大增，印度纺织订单转移中国；消息称中国停止从澳大利亚进口煤炭，拉尼娜气候冷冬预期。

三、周末重点消息

周末的重点消息有两个，一个量子科技，对应科技股，一个是券商合并预期。这两大消息，有望带活盘面，造成科技和金融双引擎齐开动的局面。量子科技明天估计好标的都比较难买到，看分化之后是否有低吸机会。

消息面上，10月16日，安徽国元金控集团与安徽国控集团签署战略合作协议，二者将在投资、融资、资本中介、财富管理、资产管理运营、产权交易等方面开展系统性合作。据悉，国元金控集团是国元证券（000728）的控股股东，而安徽国控集团又是华安证券（600909）大股东，两家大股东的战略合作将为双方带来发展新机遇。

业绩方面，近期券商密集发出三季报，已经发出的汇总如下：

东方财富：前三季度净利润为33.98亿元，同比增长143.66%；

华林证券：前三季度净利升116.08%至6.61亿元;

西部证券预计实现归母净利润8.80亿元至9.73亿元，同比增长68.42%至86.14% ;国海证券预计实现归母净利润9.18亿元，同比增长58%；

第一创业预计实现归母净利润5.19亿元至5.89亿元，同比增长50%至70%。

综上可见，券商不仅有合并预期，且业绩大增，此外还有全面推行注册制的预期，逻辑相对确定，中线行情可期。

四、机构观点

【中信证券：A股的中期慢涨已经启动，并将持续数月】

中信证券10月18日发布研报指出，A股的中期慢涨已经启动，并将持续数月。配置上，建议继续关注顺周期板块和科技龙头；前者包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色金属和化工，以及受益于国内消费修复的部分可选消费板块；后者建议重点关注新能源汽车和消费电子。另外，还可关注“十四五”主题中市场认知相对不足的品种，包括产业政策相关的军工电子、信息安全、半导体和光模块；人口政策相关的母婴板块。