周四，沪深三大指数涨跌不一，盘中探底回升，午后冲高回落，沪指收跌0.41%、创业板指涨0.1%。两市个股涨跌互半，仅40余股涨超10%，整体看，市场依旧以观望为主，赚钱效应较差，成交量继续维持在低位。板块方面，汽车板块延续近期强势，涨幅居前，比亚迪盘中曾涨停，股价再创新高115.94元；光刻机概念全天强势，中K院将部署光刻机等“卡脖子”领域攻关；第三代半导体、氮化镓、燃料电池等概念表现强劲；科创板次新股全面爆发，神州细胞等多股涨停。

随着周末效应的来临预计周五将延续弱市震荡行情，关注下周后半周的市场走势，因此，大家一定要控制好仓位，耐心等待其调整结束信号，其余板块上，新能源车有望继续走强，重点关注特斯拉供应链、锂电池、汽车电子、智能驾驶舱等细分行业优质公司。

中K院将部署光刻机等“卡脖子”领域攻关，光刻胶板块拉升走强，广信材料、奥普光电封板，强力新材涨超10%，怡达股份、飞凯材料、同益股份、高盟新材等均大涨超7%。昨日，中K院院长白春礼在中K院“率先行动”计划第一阶段实施进展发布会上表示：面临美对中高科技产业的打压，我们希望在这方面能做一些工作。我们把美“卡脖子”的清单变成我们科研任务清单进行布局，比如航空轮胎、轴承钢、光刻机，还有一些关键的核心技术、关键原材料等，我们争取将来在第二期，聚焦在国家最关注的重大的领域，集中我们全院的力量来做。

作为新能源汽车锂电池上游重要原材料之一的六氟磷酸锂，在2015年价格大涨时捧红了一大批牛股。在沉寂了三年后，如今价格又开始明显起涨了。概念股闻风而动，天际股份、多氟多涨停。钛白粉行业掀涨价潮，业内人士称后市仍看涨，行业龙头龙蟒佰利涨超6%领涨，坤彩科技、中核钛白涨逾3%。进入9月，作为建筑涂料的主要原材料钛白粉涨价势头明显。随着国内外市场开工率常态化运行，需求端出现回温，导致钛白粉涨价。虽然近期钛白粉出现了明显的涨价，但是价格相比往年仍在较低区间，未来仍有一定的涨价空间。

行情跟前两天没有太大的差别，还是在一个圈圈里，两条主旋律：一个说昨天说的，新高抱团方向，风电光伏和汽车，都是低估值和有业绩增量预期。

另一条主线是超跌，从前两周的创业板超跌低价股，到这一波超跌创业板次新，都是在寻找阻力最小的方向切换，将一个方向炒高以后，往更低、阻力更小的方向切换，而且是喜新厌旧的炒法。今天就从创业板次新切到阻力更加小的科创板，本质还是在抱团超跌。

今天还有另一个超跌反弹方向，科技股：科技是几个趋势板块中最先下跌的，从8月初整整跌了一个月，看下芯片etf就知道了。今天有大资金抄底，是指数翻红的主要力量。结合一个数据来看，9月以来，沪深ETF自今年4月以来，ETF月度净申购第一次转正，主要加仓方向是科技、军工。股票etf的加减仓情况，是一个资金观察的风向标。

随着前几天华为这个事情落地，开始站稳反弹了。虽然现在很难说这就是反转，但是科技出现带持续性的反弹是有意义的，值得观察的地方在于：

这是这波趋势票杀估值行情里，最先杀的板块，那么这里如果是有效的反弹，一定程度上就定义了这波杀估值的极限。目前市场是缺乏主线方向的，尤其是在消费、医药票持续调整情况下，是否能成为一个支撑的主线，有没有支撑的大趋势板块，也是是否有反弹、反弹持续性的一个判断标准。

• 超跌炒作从创业板次新转移到科创

创业板次新方向，随着卡倍亿断板，今天是大分歧日，断板形式还算温和，活口盛德鑫泰2板，能不能抢救还要观察。超跌炒作今天市场自发切到更加超跌的科创，今天20cm大部分是科创板。除了筹码超跌反弹，之前也说了拉长看这里一些科创好票是个不错的配置点。一个是科创50etf准备要开始买，其次目前看，科创的平均质地是要比创业板明显高上一个等级的，尤其头部的品种，是科创的辨识度所在，这部分不会被边缘化，那么现在因为流动性的折价反而是机会。

• 新高趋势板块

目前两个新高趋势板块，昨天也提到过，光伏风电和汽车，趋势资金抱团方向，都是虽然涨了很多，但是估值还是比较低的板块。光伏风电依然很多趋势股在新高，光伏里面在炒作细分设备，以前炒的是隆基这类硅料，这波是阳光电源、锦浪科技为代表的逆变器，今天又发散到科创板低位，高测股份，金刚线切割。

汽车是一直有复苏数据支撑的板块，实际上去年已经有苗头，但疫情打乱了节奏，随着数据恢复加上新能源车增量，趋势逻辑一直是有的。几个核心新高票，比亚迪、长城汽车等都是下半年有电化爆款新车的逻辑，落点还是在新能源汽车上。还是昨天说的，这两个板块所代表的风格是值得重视的，注意一下主线里面潜在的逻辑发散。

• 科技股反弹

科技股是趋势票中最先站稳的，里面几个分支都是普反弹的，题材炒作上，主要是半导体材料，之前炒过的光刻胶等，广信材料20cm；信创，诚迈科技；最超跌的5G也反弹了，沪电股份。此外第三代半导体目前看依然还是有资金认可的，易事特新高，这个和天能重工是十四五的活口。

1、空间板：科隆股份3B

前面利好两个一字，今天放量，收购半导体资产，同时本身也有光伏行业的营收（偏概念），算是沾边两个热门题材。

2、科技：科隆股份3B/双良节能2B/奥普光电/广信材料/易事特

科技8月份就一直跌了，最近有站稳反弹的意思，走一波行情是有机会的。方向上，尽量找有近期逻辑催化的东西，因为反弹中也是分主线支线的。近期催化无非是，第三代半导体，短线票里面今天是易事特新高，板块的观察活口。

其次是说了不少次的华为，华为替代逻辑，比如安防芯片、手机芯片、国产服务器里占有率很高，那么这个空位谁受益？5g时代大家都在布局的大方向，包括手机、智能家居，华为的缺席谁受益？

最后是，华为的抗争路线，进一步的国产化，谁能提供帮助（比如之前说的屏幕芯片）。以及华为近期说要做软件方向，这块怎么发散。这个应该是科技里面很大的一条潜在主线了，可以做下功课。

3、次新：盛德鑫泰2B/高测股份/龙腾光电

创业板新股大分歧，切到更低的科创去了，超跌轮动，喜新厌旧。科创里面也是在主线里面选股的，高测股份-光伏，龙腾光电-科技，先惠技术-新能源车。卡贝亿断板，但也不一定次新风格就死了，这一路走上来跟华盛昌很像，这个断板后能不能模仿，可以看看。

4、汽车：比亚迪/先惠技术/天际股份/多氟多/郑煤机

新能源汽车方向，比亚迪连续历史新高，走势上看，虽然今天板了，但可能是个短期高潮。但信号意义更强，提示这是当下的大主线，里面如果出新逻辑要注意下。

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