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重磅课：新希望，带给我们三点价投启示！
启明
/ 2020-09-02 21:21 发布价值投资，第一股贵州茅台！2017年开始启明的投资思路也开始转向价值投资，我们选择最伟大的企业，做时间的朋友。选择好企业还不是最难的，茅台、海天味业、片仔癀好选出来，他们像月亮一样比星星清楚的多！中国中免、爱尔眼科这类的成长价值股也好选择，能否长期持有其实取决于你的思路。下面聊聊我和新希望的故事！
启示一，买企业就是买股权！重在对于企业和商业逻辑的判断。最早新希望不在我们的跟踪范围，一个长期持有茅台、中免的朋友，聊起来这家企业。那个时候新希望7元，我看不上，因为我喜欢高价股，像现在的茅台、国旅、海天这样的。由于对于农业股持续的偏见，加上对养猪行业也不了解，所以半年都没有看上他。随后一次交流中朋友再次给我说起新希望的时候已经12元。猪股狂飙，这个时候我才看明白了商业逻辑。当时这位朋友说起未来的新希望，30、40元！当时看似乎看不到，实际上是能力不够。茅台100的时候他作为股东可以看到未来的300、500、1000元。新希望也是从行业和企业发展的角度看到了这样的大机会。下了重注！看长、看远、敢重仓、拿的住！我们都叫大哥“偶像”，确实很受益，从茅台开启价值投资之路，几年秒杀几乎全部基金经理，依旧是职业投资者，各公司的股东！ 启示二， 高赔率来自深入的思考。还有一个引起我思考的是赔率问题，当时可以选择700卖出心爱的茅台，买入猪猪。现在看猪猪7元到41，茅台700到1800元。高赔率，来自于深度的思考，当然后面交流的时候提到，卖出茅台是为了未来买入更多的茅台，呵呵，思维模式的不一样很重要。所以后期我就开始不断的跟踪这家企业，今年疫情之后的2.4日还出现了17元的最佳买点。 启示三，逆向高赔率。好企业+好价格这是价值投资的核心，但是什么是好价格呢？我反复思考当时100-200的茅台，其实不便宜，因为2003年上市到2016年茅台的涨幅也是不小的，只是07-16年他休息了几年。那个时候茅台也是从困境中翻转，第一家白酒股开始转型收益增长的，其实是一场逆向的买点。到现在高端酒的走强，茅台走入老百姓家都是当时的主要逻辑得到了验证。猪猪呢？行业集中，产能工业化，价格周期化减弱，也是这样的道理。所以一生中机会很多，看得准、敢重仓的大机会才是核心！
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