热点轮动，维持大盘箱体形态不被破坏

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市高开，盘中固废处理、黄金概念、广电系等开盘活跃；半导体及元件板块异动拉升，明阳电路（300739）、火炬电子（603678）、紫光国微（002049）、润欣科技（300493）等集体上涨；特斯拉概念股走高，双林股份、科大智能、秀强股份大涨20%，易事特、派生科技等跟涨。午后国防军工板块异动，亚光科技（300123）、安达维尔（300719）、航新科技（300424）、景嘉微（300474）等纷纷上扬；临近尾盘，注册制新股持续杀跌，大宏立、蒙泰高新下挫22%，天阳科技、金春股份、美畅股份等多数个股跌幅超过10%。最后沪市报收3350点，上涨0.61%；创业板指收涨超1.7%，北向资金小幅净流出10亿元。

这两天消息面上，被视为“史上最严”的《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》（以下简称“新固法废”）即将于2020年9月1日起正式施行。新固废法对医疗废物处理、垃圾分类等都有严格要求，特别是加大了违规的处罚力度。

据了解，新固废法覆盖了几十项罚款条目及处罚措施，在原有罚款基础上提升了十到二十倍的罚款金额，以及责任人拘留等行政处罚措施，提升了企业的违法成本。新规将导致违法成本上升，从而提升企业配置固废令相对应环保设备的需求，打开固废环保产业链的空间。

机构认为：在国家加大基建投资和政府指导加快地方政府债券发行进度的大背景下，专项债能够成为生态环保领域的重要杠杆，带动优质的资金流向环保行业，缓解环保行业发展桎梏，助推行业内公司业绩上行。难怪近日大A中的一些环保龙头企业走势强劲。这些环境治理龙头企业及优质运营公司若能把握此次机遇，一定能够迎来新的业绩增长和成长动力。

二级市场上，针对大A近日的调整，笔者认为大格局仍是箱体中运行，股指在箱体平台中会继续拉锯整理。目前活跃资金还是多在创业板中搏杀，这对其他板块来说会有资金分流作用，好在今天尾盘注册制新股开始跳水，资金会逐渐回流到其他板块。但不管怎么说，这只是波段行情和板块轮动的一部分，投资者应该习惯于这样一种格局，即波段性和轮动性是慢牛行情的具体表现，在未来相当长一段时间里大A都是这样一种节奏。今天大盘在探低后返身向上，依然是一种箱体拉锯的态势。

操作上，大家还是要多挖掘基本面改善、业绩有望好转的强势品种。今天调整已久的芯片股大涨，其实这也是笔者一直强调的一个现象：即最近科技股回落不是整体回落，而是在分化中调整。近期芯片股回落时，数字科技板块就很强势，这个板块就一直拒绝大幅回落，而正是有不少板块在股指不给力时逆风飞扬，才维持了大盘箱体形态不被破坏，从而稳定了市场预期。股指调整不可怕，可怕的是看不到调整中的机会所在，看不到多头机构在弱势中的积极努力。