上周五的走强行情其实是一个大概率事件，因为在周五之前的市场调整在时间上已经很漫长了，差不多有一个半月，这对投资者的风险偏好带来的杀伤力是足够的，纳吉爷认为在结构性行情的大背景下，本周很可能会有部分板块出现一定的修复。

这个修复是有根据的，因为前期的调整A股市场还是很有韧性，我之前判断3200-3300是支撑线，上周五收盘时是3380点，因此本周不会出现太差的情况了，最差的也就是横盘状态。当然，下一步明显的行业信号并不会非常的突出，因为从消息面来讲除非是突发事件，否则相当数量的配置逻辑还将会延续上周的方案。虽然更大的惊喜和意外可能不会有，甚至修复也是相当的温和，不过，这足够我们“休养生息”并憧憬未来。

本周创业板就要开挂了，新的制度施行会带给我们怎么样的期待，我们冷静地看结果。

对于科技股而言，休整的时间还是会延长，我预断在第4季度会有集中性的表现，因为科研方面出现重大突破的概率相对于第3季度要大，而市场风险偏好倾向于避险行业，依然还将是主旋律板块，食品饮料、农业种植、白酒等等刚性消费还将是主力拥抱的热点，我们不禁反问，不拥抱它们，还能拥抱哪一个确定性更强的行业呢？

另外，周期股也值得期待，建筑建材、钢铁、有色金属，白色家电也是重点关注的板块，尤其进入秋季的旺盛时段，雨季会过去，温度和天气来说相对更适合完成工程，此外，军工和黄金就不用说了，今年是军工年，8月的第一个交易日就是军工领衔，只不过要注意行业分化，看好景气度高的企业；黄金近期会经历一定的调整，但是利好黄金的因素并没有消失，黄金还有可能再次的上升，不过，上升的力度不会特别的生猛，黄金应该逐渐地回到“稳健”的特征上来。

总之，整个来看主配置不要动就好了，就一个动作，观察，不动少动就是好学生。

基金参考范围：

鹏华中证国防（160630）、广发中证全建筑材料（004856）、嘉实农业产业（003634）、宝盈新锐灵活（001543）、易方达资源行业（110025）、汇添富全球消费行业（006309）、天弘中证银行指数（001595）、方正富邦中证保险（167301）、易方达黄金ETF(000307)、中欧医疗健康混合（003096）、兴全合宜（163417）、华安创业板50指数分级（160420）、前海开源沪港深（003304）、宝盈品牌消费（006676）、广发轮动配置（000117）、前源开源中证（001027）等。

祝A股长虹， 人们身体健康。

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