市场点评

昨晚，A股市场有一个资金面的利空，那就是公募新基金发行规模上限进一步收紧。8月以来，新成立权益基金的发行规模均控制在150亿元内，同时多只老基金也开始限制大额申购，主要目的是为市场降温，防止疯牛的出现。这几天美股表现尚可，但A股有所滞后，今天股指再度弱势调整，两市量能萎缩至8700亿，时隔3个交易日后再次跌破万亿关口。北向资金连续3日净流出，今天又出逃了28亿，合计净流出110亿。

综合来看，沪深两市低开低走，题材全线熄火，个股普跌，市场赚钱效应非常弱。截止收盘，沪指下跌1.30%，创业板指跌0.96%。行业看，没有表现较好的板块，有色、农业、券商、白酒领跌。题材看，数字货币一枝独秀，前期热门的粮食安全、北斗导航、稀土永磁、免税直接熄火。市场自然涨停板40个，跌停板18个。昨天逆市走强的电力和水利延续强势，但持续性有待考证。

当前市场已经进入弱势调整的阶段，主力资金偏向谨慎，因为下周创业板注册制就要出来，20%涨跌幅就要推出，存在一定的不确定性。近期很多股票都是走弱，下跌10%-20%的股票比比皆是，能独立于市场的个股并不多。短线操作不易，更多以中线埋伏为主。目前指数处于难涨难跌的窗口期，个股的节奏可能仍会很快，建议把控仓位，多点耐心等待，不要频繁操作。

热点题材

1.电力：华电能源、闽东电力、桂东电力、广安爱众

2.数字货币：汇金股份、中体产业、御银股份

3.汽车：大东方、沪光股份，新日股份、文灿股份

4.医药：亚太药业、仟源医药、普利制药

三连板：广东榕泰

二连板：天山生物、华电能源、闽东电力、桂东电力、金龙羽、嘉城国际、津滨发展、有友食品

投资机会

1.8月面板价格持续上调、龙头厂商份额稳定提升。疫情对面板产业冲击已经提前结束，考虑到国内外需求进一步恢复，以及韩国三星、LGD的产能退出，预计三季度电视面板价格将继续保持快速上涨态势，建议关注TCL科技和

京东方Ａ。

2.韩国商用5G量子通信技术、中国市场正积极推动。量子保密通信基于量子密钥分发技术，解决的核心问题是保密，在国防、金融等领域应用前景广阔，机构预计2023年我国量子通信行业市场规模将超800亿元，建议关注浙江东方和三力士。

3.两大会议强调秋粮病虫害防治、农药行业受关注。今年是虫灾大年，国内草地贪夜蛾形势较严峻，非洲、中西亚、印度等地均遭遇蝗灾。我国是农药生产、消费和出口大国，国内外虫灾治理将提升农药行业景气度，建议关注安道麦A和中旗股份。

4.首个5G卫星物联网数据连接成功、关注相关产业链公司。卫星互联网+能够有效实现全球的覆盖及服务，是地面通信手段的重要补充，有广泛的应用场景，建议关注天银机电以及和而泰。

5.科研人员将存储芯片容量提升1000倍、誉为终极储存。现有半导体的最小线幅为5纳米，此次发现在理论上可以进一步减少到十分之一以下，从而在相同的空间里储存1000 倍以上的信息，建议关注上海贝岭和东方锆业。

公告淘金

1.透景生命：公司获UBS AG买入约19.21万股股份，后者持有公司股份比例达5.06%，构成举牌。

2.长电科技：拟定增募资不超过50亿元，用于年产36亿颗高密度集成电路及系统级封装模块、年产100亿块通信用高密度混合集成电路及模块封装项目。

3.掌阅科技：拟定增募资10.6亿元，用于数字版权资源升级建设项目和技术中心建设项目。

4.泽璟制药：控股子公司GENSUN与开拓药业（广东）有限公司就双特异抗体新药GS19签署独家许可协议，与其进行合作开发并授予其在大中华区的专利独家授权。

5.韦尔股份：实现净利润9.9亿元，同比增长12.06倍，因公司在主营业务上增加了CMOS图像传感器领域的布局，使得半导体设计整体技术水平快速提升。

6.宁波韵升：实现净利润7970万元，同比增长50.17%，因无线耳机和手机振动马达等存量产品订单份额提升，细分市场销售收入同比增加30%以上。

7.歌尔股份：预增70%至90%，因精密零组件、智能无线耳机及虚拟现实等相关产品销售收入增长，盈利能力改善。

8.吴通控股：公司全资子公司国都互联已完成了基于GSMA最新协议的5G消息运营服务平台，即5G101产品的开发和上线准备。

9.双鹭药业：公司获得富马酸替诺福韦二吡呋酯片药品注册证书。

10.红日药业：公司盐酸莫西沙星氯化钠注射液中标第三批国家药品集中采购。

温馨提示

1.海汽集团公告，公司持股1.404%股东海南农垦计划自本减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内，海南农垦拟通过集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份443.7万股，占公司总股本的1.404%。众所周知，免税是妖股最多的板块，除了海汽集团，王府井、中国中免、海南发展都暴力走强，玩得更多是筹码游戏，就看谁接到最后一棒。

2.国务院发布的相关数据显示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，而去年我国芯片自给率仅为30%左右。虽然去年整体芯片进口金额十分庞大，但是较2018年进口额却减少了80亿美元。不难预见，在政策大力推动下，芯片产业有很大的国产替代空间，整个国内芯片行业市场化发展程度也有很大的提升空间。

3.从8月份已经发行新股及未来一周发行进度安排来看，单月发行数有望再创历史新高，8月份将有64只新股发行，单月发行数再创历史新高，同时募资金额超500亿元，亦位于近几年高位。同时，下周一有13家创业板公司集中挂牌上市。截至目前，年内募资总额逾2600亿，超过去年全年的总额。高层通过直接融资激活实体经济的意愿非常明显，但如此频繁的发行也会导致市场承压，还是要把握好节奏。