市场点评

周五三大指数午后遭遇大幅拉升，几乎以全天最高点收盘。大盘低开震荡，最终上涨1.19%，创业板指大涨1.76%。行业看，保险、白酒、地产、券商领涨；题材看，军工一枝独秀，数字货币、国产软件、新能源汽车有所走强。市场自然涨停板53个，跌停板24个，不少热门股比如岭南控股、同为股份、海汽集团、爱迪尔均是跌停，总体格局是冰火两重天。北向资金罕见净流入64亿，但交易量能却再度刷新7月以来新低。

总体来看，市场已经出现止跌反弹的信号，大金融齐发力，部分趋势性题材比如5G和新能源汽车起来带动人气，虽然涨停票明显减少，但市场交投情绪有所好转。目前医药和消费已经走向牛尾巴，农业基本是一日游，指数主要靠大金融和大科技护盘，不过只能起到短期的洗盘作用，题材已经缺乏领涨主线，还是需要后起之秀发力。

目前盘面尚未看到有新的领涨热点，但在周末消息面上，数字货币、蚂蚁金服、券商下周存在相对明显的机会，可能带动指数开启新一轮的反弹。创业板20%的涨跌幅还有一个星期就要推出，在此之前指数应该不至于大跌，更可能是稳中向好，等待预期兑现。近期指数缩量，走势波澜曲折，多次出现深V，所以我们还是持股待涨思路，有机会就做一些波段性低吸高抛，但不要看空。

热点题材

1.军工：洪都航空、摩恩电气、内蒙一机、中航重机、中航飞机、航天动力、红相股份、中航电测、航天科技

2.新能源汽车：科华控股、伯特利、华昌达、拓普集团、沧州明珠、百利科技

3.软件：汇金股份、焦点科技、左江科技、中科信息

投资机会

1.显示模组涨价或延续至年底，产业链公司迎来机遇。今年以来，受疫情冲击，国内及海外物流在较长的一段时间处于大面积瘫痪状态，加上产业链厂商延期复工，进一步加深显示模组原材料供应的紧俏局面，建议关注隆利科技和同兴达。

2.工信部表态加快推进公共领域新能源汽车置换，下半年将着力扩大有效需求。着力稳定汽车等传统大宗消费，在延长新能源汽车购置补贴政策基础上，加快推进城市公交、物流配送等公共领域新能源汽车置换，开展新能源汽车下乡活动，建议关注比亚迪和宇通客车。

3.商务部发布方案开展数字人民币试点，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点，先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情扩大到其他地区，建议关注恒宝股份和恒银金融。

4.五院宇航系统总体重组 航天科技集团改革加速，国家将重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部，组建遥感卫星总体部，打造“一个创新中心+两类总体单位”的顶层架构，建议关注中国卫星和中国卫通。

5.农业农村部要求做好秋粮生产，玉米供需存缺口，我国新产玉米连续三年产不足需，而当前玉米库存处于低位，今年我国国储玉米已进行11轮拍卖，共拍卖约4400万吨，整体呈现高成交高溢价的火热现象，市场对于玉米后市供需缺口放大的预期较为强烈，建议关注隆平高科和大北农。

6.华为三大鸿蒙车载操作系统亮相，合作伙伴受益。目前鸿蒙座舱操作系统HOS、智能驾驶操作系统AOS已有大量合作伙伴进行开发，而智能车控操作系统VOS可支持包括恩智浦等在内的芯片供应商。鸿蒙系统是基于微内核的全场景分布式OS，未来将适配手机、平板、电视、智能汽车、可穿戴设备等多终端设备，建议关注亚太股份和四维图新。

7.电影市场重整旗鼓，全国票房连续两天破6000万。自8月14日起，电影院上座率恢复到50%，加之当日上映的影片《哈利波特和魔法石》和点映影片《八佰》，大大刺激影院回暖。第三方监测平台灯塔专业版显示，14日和15日，全国影院单日票房均突破了6000万，建议关注中国电影和横店影视。

公告淘金

1.中亚股份：已有多家客户订购无菌瓶装和杯装灌装生产线。

2.厦门港务：拟并入省港口集团，实控人将变更为省国资委。

3.中兴通讯：拟以1亿元-1.2亿元回购A股股份，回购价格不超62.48元每股。

4.复星医药：子公司注射用曲妥珠单抗获注册批准。

5.冀中能源：拟收购青龙煤业60%股权并增资8.1亿元。

6.哈高科：拟26.74亿元收购大智慧15%股份。

7.网达软件：上半年实现净利翻番。

8.东旭光电：拟与安阳管委会共同投资20亿元建设光电显示材料产业园。

9.西王食品：子公司拟以14.92亿元新建30万吨小包装玉米胚芽油项目。

10.上海新阳：拟定增募资不超15亿元，用于集成电路制造用高端光刻胶研发等。

温馨提示

1.中国证监会原肖钢在接受证券时报专访时表示：T+0是境外资本市场普遍采用的一种基础性制度，44个全球主要市场中有42个市场允许T+0。目前我国股票市场不允许T+0，而在交易所债券、债券ETF、黄金ETF等证券品种上允许T+0。长远来看在A股市场实施“T+0”是交易制度未来改革的一个方向。蓝筹股盘子大，估值稳定，波动较小，抗操纵性强，率先试点T+0交易风险可控。

2.创业板注册制首批企业，将于8月24日上市交易，注册制的靴子终于落地了，该来的最终还是来了，20%的涨跌幅制度将让创业板生态巨变。可以说，这是十几年来最大变革，因为目前创业板存量公司有800多家，市值高达9万亿。创业板注册制周末可谓让市场炸开了锅，分析师的解读层出不穷。而大叔认为，目前创业板已经累积了一定的涨幅，要警惕利好出尽反成利空。

3.银保监会郭树清指出：在资金面宽松背景下，企业、居民、政府都可能增加债务。利率下行一致性预期强化后，有可能助长杠杆交易和投机行为，催生新一轮资产泡沫。一些地方的房地产价格开始反弹，金融资源有可能再次向高风险领域集中。要不断完善资本市场基础制度，引导理财、信托、保险等为资本市场增加长期稳定资金。加快养老保险第二和第三支柱建设，推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平。

4.证监会就证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定公开征求意见，明确证券公司可租用商业银行、保险公司网络平台开展证券业务活动的要求；一家头部券商经纪业务人士表示，这放开了证券公司与商业银行、保险公司的线上证券业务合作。2015年为了打击场外配资，国家对第三方接口的各种限制。现在时隔5年，终于有望解除，市场信心重新提振，明天券商极大概率是要高开的。