周末回头一看都是震荡，交易日内一看都是各种上蹿下跳。这种行情其实对没有自己交易准则的散户朋友杀伤力也挺大的。

外围消息纷杂，对岸的大选将至，肯定会有更多的消息的，还是要做好一定心理准备......

组合“模拟跟踪”

本周净值也没有什么大变化。自2019.09.02公开组合以来，截止2020.08.14，组合收益率为+87.46%，同期沪深300为+23.82%。

组合年涨跌幅为+48.8%，沪深300年涨跌幅为+14.84%。

净值走势图：

上周持仓组合情况：

本周持仓组合情况：

估值水平具体的划分是：“高”-“偏高”-“中性”-“中偏低”-“偏低”-“低”。

具体估值会随着认知加深、业绩兑现、时间流逝、预期改变有所调整。

本周操作：

周一换了点上机给蓝思和信维。从短线来看，虽然也赚钱了，但由于上机涨了起来，其实还亏了哈哈。

目前持仓组合结构为科技（消费电子+通信）60%，消费（白酒+机场免税）33%，医疗7%。

不知不觉，科技的占比又相对比较高了，尤其是消费电子的占比。后续有机会会略微调整信维和蓝思的仓位。

虽然上海机场受到疫苗的消息推动有一定资金重新打预期，但是我们还是要认识到，真正的全面恢复依然需要比较长的时间，随着外围疫情的发展，其实时间也是被迫延长的。

处于“预期”阶段和“兑现”阶段，完全是两种不同的逻辑。这种考量不影响对企业的判断，只影响你是否想趁机有所动作，利用一下。

中兴通讯的回购计划终于出来了，虽然只有1个亿。感觉好像是给市场说一声，我还活着，还在呢.......其实目前国内基站建设是略超预期的，比较明确的大的催化剂应该是新的招标，给市场一个新的预期指引。今年通信的确也太惨了哈哈。

随着认知的加深和能力圈的扩大，其实组合可以调整的空间也会慢慢变多的。后续调整的方向依然是之前说过的医药和新能车，等了挺久的，感觉终于有不错的腾挪机会了。

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本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

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