今天看到个段子挺有意思的：

盘后，各路私募基金经理，游资，都一脸懵逼，互相问话都是：

为什么今天涨这么多？

不知道，反正我追了

嗯，我也追了

......

嗯，今天市场大涨了，回头看，也找不到什么很特别的理由。毕竟市场是合力走出来的，短期捉摸不透是很正常的。

不少朋友今天抱怨说踏空了，怎么办。

其实这个说到底是个人操作体系的问题，又想不挨打又想吃肉，实在是不太可能的。

难道你能把握住每一次市场的随机漫步？

既然不能，那就设定好交易标准，去执行它，没有完美的体系，总会有对应的利弊，最重要是适合自己，长期能够稳定盈利。

像我自己，就是属于比较笨操作的类型，长期高仓位，分散在看好的行业个股里，再根据估值和风格腾挪一下，也算是有些收获。

当然，在此之上，可以优化的地方也不少，譬如对赛道和个股选择的思考优化、仓位腾挪的方式、对整体性风险的回避机制等。

对于普通投资者来说，交易体系的建立至关重要，不然很容易被情绪带着跑，这样交易长期下来，必然是不行的。

.......

回到个人持仓上，最近爆锤下来，仓位依然没有进行调整（事实上也没有太好的切换时机），还是科技（电子+通信）、消费（白酒+机场免税）、医疗。

最近歌尔走得很强，今天中金的研报直接都给出了2025年的预测，170亿净利润，拜服，不知道是我格局不够还是想象力还不够，能够测出70亿其实我觉得都不错了。

不过从逻辑上来看，歌尔的确挺有潜力的，毕竟布局的品类足够多（后续主要是可穿戴设备、AR/VR等新产品）。公司当年因为声学器件被压榨导致下行周期业绩崩塌，但是这次上行周期，挺大概率可以走上横向扩张维持增长的路径，跟立讯的路子有点像。

我现在也是比较喜欢这种有品类扩张的，因为可以弱化整体公司的周期性，延长公司的景气时间，甚至很有可能出现由于某个品类渗透率快速提升，带来公司的表现超预期的情况。

理论上最完美的情况，是虚实结合，实的部分（比较可测算、预见、实现）提供估值基础，虚的部分（可能性内的超预期、无法预测的超预期）给予惊喜。

当然，现实顺利的情况不多，很多时候，当我们认知足够深的时候，估值也不低了，届时则必须要在赛道个股和安全边际之间，做一个选择，并且做好后续的应对预案。

想来市场起起伏伏，惊涛骇浪，最后还是要建立好自己的体系，才能自如。

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