管理 周四（7月23日）三大股指涨跌不一。沪指探底回升守住3300点；深证成指、创业板指盘中一度跌超2%，尾盘翻红收涨。截至收盘，上证指数跌0.24%，深证成指涨0.03%，创业板指涨1.11%，两市成交额1.25万亿，连续16个交易日破万亿，北向资金净卖出36.54亿。盘面上，医药、军工板块力撑大市，休闲服务、国防军工、医药生物涨幅居前，通信、银行、计算机跌幅居前。

中美摩擦升温,美方要求中方关闭驻休斯敦总领馆：受消息面影响，稀土板块早盘逆市大涨，稀土是中国的重要战略物资，在过往中美经贸摩擦中较具关注价值。近期国内轻稀土市场价格走势上涨，下游按需采购为主，商家采购情绪有所提升，预计后期价格或持续上涨。同时，随着海外下游企业逐步复工复产，出口市场有望复苏。

中国新能源汽车产销量连续五年位居世界首位：新能源汽车产业规模全球领先，产销量连续五年位居世界首位，累计推广的新能源汽车超过了450万辆，占全球的50%以上。下一步将会同相关部门继续大力推进充换电基础设施建设，进一步完善相关技术标准和管理政策，鼓励企业根据使用场景研发换电模式车型。并加快发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》。目前，规划的研究工作已经完成并上报国务院。

天问一号飞向火星，开启7个月旅程：7月23日午间，中国首次火星探测任务天问一号探测器，在海南岛东北海岸中国文昌航天发射场，由长征五号遥四运载火箭发射升空。航天军工板块后市来看，增加了更多研究所性质或科技属性非常强的公司，资产质量大大提升。特别是部分军工电子公司，经过多年潜心研发与规模扩张，已经在技术上对标龙头，在民用推广成本上具备市场竞争力，有望迎来军品利润增长与民品估值提升的戴维斯双击。

休闲服务板块：今日休闲服务板块逆市大涨，涨幅居前。随着跨省旅游恢复，区域游客接待量调高至50%，电影院恢复营业，客流逐步回暖，将带动旅游业、酒店业发展；在疫情压力与高考等各考试结束过后，旅游行业逐渐复苏，需求将重回均衡状态，关注暑假旅游恢复情况。建议关注受益于政策红利催化+内需复苏向好的相关行业及个股。

今日早盘市场低开后走低，消化美方要求中方关闭驻休斯敦总领馆，11点左右主要股指震荡走高，全天走出V型，显示上述利空部分消化，本周修复格局有望延续。中期来看，“经济持续复苏+流动性宽松+资本市场改革升温”驱动的“牛市格局”大逻辑未改变，高成交量对结构性行情构成支撑，建议更加聚焦龙头，注重业绩与估值的匹配性。操作上，关注金融周期（如券商、建筑材料、房地产竣工产业链），大消费（如食品饮料、医药生物、休闲服务）、科技（如5G、消费电子、半导体、新能源汽车、信创）的逢低布局机会。