今天刚好看到一些数据，结合之前的情况，可以趁机聊一下5G手机相关的数据。

本身按理说，今年应该是智能手机的换机潮大年，由于疫情影响，需求后移，导致总体出货量不升反降，其中安卓端受到的影响相对比较大。

虽然如此，但5G手机本身就是一个结构性的替代，而大趋势已经起来了，从国内的数据就可见一斑。

从国内上半年的情况来看，手机总体出货量暂时还比较疲软，4月回光返照后，单月出货量持续下滑，上半年共出货1.53亿台，同比下滑17.74%。

与此同时，5G手机的出货量是一直走高的，6月份单月出货量渗透率超过60%，上半年累计出货量超过6000万，渗透率达到41.5%。

国内目前在5G领域是走在全球前列的，终端推广渗透也比国外要高，全球上半年75%的5G手机都是国内品牌的。

这其中一个重要原因就是苹果的5G手机至今仍未出来，目前预料会在下半年推出。

集邦咨询表示，2020下半年除了Android阵营各品牌外，苹果新机也会加入5G行列，将有助于提升全年市占。在全年智能手机生产总数维持12.43亿支的预测下，5G手机的产量将占2.35亿支，渗透率达18.9%。

（这个数据大概对应全年智能手机总出货量同比下滑10%左右，但5G手机的渗透率快速走高）。

预估华为今年5G手机产量约7,400万支，全球第一；预估苹果5G手机总产量约7,000万支，排名全球第二。

三星则大概落在2900万，OV小米的预估量都在2000万附近。

可见，在技术更替的情况下，虽然今年总量有所下滑，但是结构升级会给相关公司带来明显的业务增量。

然后到明年，就可以正常走总量回升+结构升级的双击路径了。

至于景气度方面，根据工信部数据，6月我国智能手机产量为1.04亿台，同比上行26.10%，相比5月份增幅扩大17.7个百分点。可见制造端的景气度是持续在提升的。

当然，以上的数据和逻辑主要是智能手机产品相关的，不同的产品结构的公司目前逻辑的确是略有不同的，典型就是现在主要因为声学业务确定性一直强势的立讯和歌尔。

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