昨天我留给了大家一个问题，市场“放水养鱼”出现了短期的共识，但是面对即将上市的独角兽企业以及陆续回归的海外超大企业，你身为市场管理员，是持续的放水呢，还是淘汰掉池子里原来的中小企业？

其实这个问题并不新鲜，因为早在2018年市场内部就讨论过，只不过前后背景不同，上一次2018年的A股气贯长虹，口气是这样的：A股吃香的喝辣的，你还在海外混着干嘛，赶紧回来……

现在呢，情况变了，是不得不回来，不回来还不行。我们知道现在A股市场里90%以上都是中等生和差等生，那赚过美元吃过洋墨水在纽约港的女神像下合过影的企业回来，肯定会给场内的一帮难兄难弟们造成很大压力。

这些企业怎么办？其实在今天的盘面表现上已经显露了一些迹象……

咱们先看今天的大盘情况：

两市开盘后冲高回落，截至收盘，沪指报3333点，涨0.37%，深成指报13657点，涨0.89%，创业板指报2769点，涨1.19%，两市成交量连续15天突破万亿，今日达到1.2万亿 ，北上资金今日净流入63.92亿。

从三大股指上涨的角度来看，首批解禁潮并没有对大盘构成主要危险，今天面临限售股解禁的公司中有17家企业股价下跌，虹软科技限售解禁的占比较大今天下跌了5.6%，西部超导，澜起科技也都在上证综指中跌幅居前，但是安集科技、杭可科技等小幅上涨，从解禁卖单中看中微和澜起数量都不大，这符合咱们前几天对“解禁股会带来局部寒流”的性质判断。

从大的方面说顶层的思路应该是“放水养鱼”重在“放水”，也就是扩融，这样好企业和一般的企业就都有饭吃有汤喝了。

目前没有过多的解禁卖单出现，从顶层的一句放话中， 我们可能可以品出个一二来：

“市场主体是中国经济活动的主要参考者、就业机会的主要提供者、技术进的主要推动者，在国家发展中发挥着十分重要的作用”。

那么把以上这些信息串连起来就好理解了，可以用几个字来说清楚：

要有牛市共识，要讲担当，要抓大养小。

要有牛市共识，可以融更多的钱，要抓大养小，就是谁的贡献大给谁的资源就多，小的也不放弃，拿科创板企业来讲估值可不低，平均市盈率达117倍，比沪指17倍，创业板指88倍都高，那我给你3-5的年，看能不能出几个响当当的企业来，至于说要讲担当，就是话都说到这份上了，你急着现在把解禁股大量套现，吃相也不顾，你说得过去吗？

现在判断，短期内解禁潮不会对股市形成重大的冲击，未来个别企业会不会随着股市的上涨到高位时，憋不住再去套现控制不住也说不准，咱们以后再说，如果你的个股有解禁公告，我们还是要有所关注。

套不了现，可能有些人就不能马上买房了，这对靠房地产活着的地方经济是个影响，下半年的消费和内需的恢复就不会太快，那么实体经济恢复的速度就跑不过货币政策，宽松的货币政策就不会马上撤出去，这就依然对股市形成利好。

在上周日纳吉爷判断说沪指上3300有点过于乐观了，会在3100-3200点震荡，目前看沪指维持在3200-3400之间，之所以比我预判的还要激进一点，我认为跟大家伙知道底牌有关，你想预期未来是慢牛了，那现在还不抢着买吗？因此慢牛不慢，这又是个悖论。从这几天的成交量来看，量能已经上不去了，几乎是横着的，增量资金也是放缓的，那么这个阶段一定是以震荡为主，未来的路反倒不好走。

当然不好走，有不好走的应对策略，我还是坚持重点放在刚需消费上，尤其有避险能力的板块、不受经济波动影响的板块，比如农业粮食、养猪养鸡，白酒饮料、医疗军工和黄金还有大盘指标股例如大金融板块。科技板块不是不配，是轻配，以防踏空，而下个月我会根据市场的变化再逐渐的调整。

玉米价格今年以来大涨了23%，已经局部出现了人与动物争吃玉米的情况，农业板块特别是玉米主题值得持续的关注。

总之，短期来看市场上涨的幅度会放缓，局部波动加大，风主要从海外吹来，次要的是解禁股带来的局部寒流，躲过了寒流之后，市场的后面很可能会有新高，但是期间内会有一段时间震荡，它是磨人的也可能无趣，但无趣的总是那么的锻炼人。

基金参考范围：兴全合宜（163417）、南方优享分红（005123）、宝盈品牌消费（006676）、、金鹰稳健成长（210004）、宝盈新锐灵活（001543）、国泰大农业（001579）、前源开源中证（001027）、嘉实农业产业（003634）、工银农业产业（001195）、鹏华中证国防（160630）、易方达黄金ETF(000307)等

祝A股长虹， 人们身体健康。

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