在周末利好保驾护航下，今天A股报复性反弹，上证大涨超过3%，两市涨停超过150家，连万亿市值的中国人寿都封板，恍惚间又觉得牛市回来了！

这种“刚出ICU，就去大保健”的节奏，实在太刺激了！现在的A股市场，一会儿是大牛市，一会儿要暴跌，弄得像个精神病似的。我想说，牛真的没走，只是低头吃了几口韭菜。

不过，虽然今天大盘飙涨，但成交量只有1.2万亿，跟上周动辄1.5万亿不可同日而语。外资还是出逃的，深股通净流出高达70亿，估计也在逃离高位票。

但为什么缩量还能玩逼空？答案就是风格突然转换了，蓝筹黑五类（银行、保险、券商、地产、基建）全部大涨，连中国平安都涨了6.13%。

众所周知，A股大金融+周期股有一个重要特点，普遍都是国企，持股都集中在国资委手里！这些股票真实流通盘很小，只需少量资金就能迅速推高股价，可谓四两拨千斤；不像科技股和券商股主线那样费钱。

我贴一个中字头股票的截图，大家看一下就明白了。中国人寿18亿成交就能带动万亿权重，而长电科技动辄50亿成交，却只能带动600亿权重，对指数贡献性价比太低了。军工股也有类似的逻辑，基本没有超过20亿成交量，却能制造近50只涨停股，这就是板块轮动的力量。

一夜之间，A股周期、金融、军工三分天下，跟之前医药消费科技云泥之别！很多人的疑问是，是不是风格要切换了？

过去这一两年，市场陷入到空前的分化中，部分科技、消费、医药飞上天，而金融地产周期股受到打压，风水轮流转，现在风格有修复的迹象。

今天周期股爆发，券商还搞出了新词：成长型周期股！意思就是，周期股有搞头，但业绩也要成长性，真会玩，会不会又是老乡别走。

……

我观察了一周科技板块，每天78%个股处于低调爬升状态，当板块内多只股票都越走越好时，意味着妖股隐藏在内！

  龙头已经选出来了，科技的74只个股，仅有一只非常特别，很可能成为今年大妖！  

不知大家知道V：MT5647 这个号没有，不知道的可以+一下，妖股不断，背主：秋友 这只科技股免费送！

  该股有以下特征：  

1.科技正宗概念受益龙头；  

2.没有被过度炒作，上方没有套牢盘；  

3.公司拥有护城河，主营净利润领先同行业；  

4.8家知名机构给予“买入”或“增持”的个股。

这只票前期被错杀太多，技术上有强烈的反弹需求，目前还在低位试探，在近两个交易日中，大资金悄然介入，短期还有消息刺激，明显的启动状态，择机干进去，接下来就坐等起飞！

我简答说一下周期股的逻辑，高估值板块为何暂时跌落神坛？因为市场利率提高了！10年期国债利率已经从4月最低的2.5%，上升至当前的3%左右。

而利率上升的原因，除了政策的有意引导（MLF维持原利率，且硬憋着不降准），主要是经济复苏强劲，需要用钱的实体越来越多了！

随着市场利率的反弹，动辄超百倍高市盈率变得无法维持，因为高估值的合理性，是建立在低利率和零利率基础上的。利率回升到3%，理论上只能支撑30多倍的估值，几百倍上千倍的那些股票，除非是特斯拉那种代表未来的高科技，否则很难再吸引长线资金的配置。

而经济复苏，意味着实体经济的改善，意味着对钢筋水泥需求越来越大，银行等金融机构也会间接受益。一句话总结，中国疫情结束，经济基本面触底，周期类企业盈利改善，将成为A股整体走牛的重要支撑。

低估值周期股轮动上涨，恰好印证了此前《新闻联播》的重要判断：中国出色的疫情防控能力与防控成绩是，中国经济复苏和股市上涨的最大动能。我看好这一波上涨突破3500创新高。

A股的尿性，涨了就叫小甜甜，不涨就成了牛夫人；大蓝筹跌叫做大烂臭，涨了叫白马股；中小创跌了是黑五类，涨了又成了科技股！总之，涨才是对的。

风格转换市场怎么走？简单类比一下，现在大盘3300，但贵的已涨到6000，便宜还在2800；但如果风格逆转了，大盘涨到3500，贵的跌到5500，便宜涨到3500，这可能不会是大的切换，但股价能相差20%左右。

……

盘后重磅消息来了，蚂蚁集团宣布在科创板+港交所同步同时上市！据说估值至少2000亿美元，募资额达100亿~200亿美元，真正的巨无霸来了。

作为马云旗下最重要资产，蚂蚁金服是阿里最值钱的核心资产。一旦登陆科创板，应该能碾压茅台第一的位置，直接成为中国第三了（阿里腾讯前二）；马云的身家会再次飞跃，坐稳中国首富至少5年，也有机会杀进世界前十。

马老师之前老说，从来没有碰过钱，对钱没有兴趣...但最近从阿里套现430亿。现在蚂蚁又要上市，真替马老师发愁，这么多钱怎么花啊！此外，一大票财务自由的造富要来了，目测杭州房价又要涨一轮了。

在科创板一周年之际，蚂蚁此时宣布上市，更像是给科创板送的“生日礼物”！放眼全球，但凡成功的交易所，都有自己的“头牌”公司。

就像腾讯之于港交所，阿里之于纳斯达克，但A股靠一瓶酒打天下，跟全球第二大交易所的规模，确实是不匹配的。

目前科创板最牛是中芯国际，但上市后跌跌不休，很难担负起头牌。蚂蚁集团来的正是时候，科创板越来越热闹了！希望这波牛市行情，能把中国好公司都吸引上市，好公司多了...市场就会有希望，投资者才能幸福。

很多人会担心巨大抽血，上市后可能会透支市值，甚至会炒出巨大泡沫。但以蚂蚁的潜力，2000亿美元不算贵，未来值5000亿美元，甚至万亿美元，并不只是梦。阿里2014年在美股上市，当时也说不便宜，但现在都涨了几倍！

其实大家想想，蚂蚁不来天量融资，其它公司也会来融资，那为什么不欢迎优秀公司？不能一边说A股留不住好企业，一边又担心抽血，没有这种两全其美的好事，好公司它就是贵啊。

我欢迎，更多好公司来A股上市，给股民更好的回报。但注册制背景下，市场也鱼龙混杂，不少公司都抢着IPO，颇有点“人傻钱多速来”的味道。希望抢钱的同时，要加快垃圾股的淘汰！

目前阿里盘前大涨4%，明天蚂蚁概念股要爆发了；但这个是明牌，正宗的买不到，买到的可能砸手里了。