上周市场出现调整，咱们上周初就已经预判到了，所不同的是“过度”两个字，我本来估计最大5%的回调，结果达到了7%，如果从长期看好的角度来看，这2%还会涨回来的，这是后话咱们暂且不提。

现在重要的是咱们怎么样看待这个“过度调整”的现象，一方面是乐观的，因为短期调整幅度这么大，意味着有些风险提前释放，即使后面有调整，也不会太大，如果有大的调整是会被视为不被允许的或是禁忌，因为慢牛，结构牛，弱牛，怎么都行，不能伤“牛”。

另一方面是谨慎的，咱们上周分析了这次造成过度回调的主角很可能就是机构，尽管咱们发现顶层与机构市场针对市场怎么个“牛”法，并不想法完全一致，各怀小九九，有的部门还偷吃了一把，但持续的伤“牛”肯定不行。

为什么？

因为，再次伤“牛”，意味着杀牛取蛋，杀鸡取卵。

过度的调整也会惊到一部分机构以及充满热情的散户。因此，我判断下周的盘面会变得相对的平静且均衡，机构相对的会变得友好一点儿。

上周虽然调整了，但也是一个筑底夯实的过程，因为咱们说过这个底还是有点软，上周收盘3214点，相对3000点能守住200点吗？还是说在3100到3200之间寻找平衡点，甚至站上3300点？

我认为3300点有些乐观了，因为过度调整在上周回补的时候没有形成对称性，虽然我开头说2%会补回来的，但并没有马上回补，这也证明市场谨慎的心理是有的，不会很快的出现大幅上涨把“谨慎”释放掉。有人说险资3.3万亿要进场是下周的利好消息，是，算利好，可是谁说3.3万亿在下周全部到位了？这话只是一种呵护和暗示或者说小鼓励，你想王多鱼的二叔不也要通过考验才能把钱留给王多鱼吗？这是需要过程的。

最近10几家公募基金已经率先披露基金二季报，从披露的基金季报来看，股票型进行了减持，混合型仓位出现了调整，咱们上周说过新旧基金的“倒手”问题，减持和调整就是有力的佐证。

吃也吃了，喝也喝了，市场的乐观缺少了倍数，所以“放水养鱼”就成了又一个短时期的共识，那下周对于咱们散户来说要安全多了。如果你还是守住了筹码或者在上周五拿了点低点的资本，我认为这都是非常可以的，如果你没有丢盔卸甲，也没用伤本金，说明仍然能打。

后市，公募依旧会抱团消费+科技，对于下半年的市场风格会逐渐的趋向均衡，我的策略是消费为主，科技为辅，科技未来是大回报，但是当下面临大考，风险在下半年是加大的，所以要格外的讲求精益求精，优中选优。

消费方向：鸡猪肉都开始陆续进入传统的旺季，应该逐步的开始布局，抓好周期性行情。粮食板块不用说了，下半年是重中之重，另外对于关于粮食储备、油脂加工、海工等央企整合话题的板块，要多加留意。

科技方面：5G、工业互联网、数据中心等这是大方向，对于估值处于低位的企业可以小比例布局。

有朋友说电影院开了，影院板块是不是可以喝口汤？

我说这个汤也不是鸡肉汤，上市公司影视概念的30家，今年一季度亏损的就有20家，占比7成，这里面还没算两年亏损的，如果你有内部有关兼并收购的消息倒可以提前关注，如果没有，以现在“有序”开放，每场上座率不得超过30%，电影时长不能超2小时的规定来看，这汤喝不喝有啥意思？

对了，下周军工板块还是要关注，医疗机械稍加带着点，其它的静观其变吧，总之，下周的行情大体上风平浪静，偶有涟漪，风主要从海外吹来，次要的是解禁股带来的局部寒流。

基金参考范围：兴全合宜（163417）、南方优享分红（005123）、宝盈品牌消费（006676）、、金鹰稳健成长（210004）、宝盈新锐灵活（001543）、国泰大农业（001579）、前源开源中证（001027）、嘉实农业产业（003634）、工银农业产业（001195）、鹏华中证国防（160630）、易方达黄金ETF(000307)等

祝A股长虹， 人们身体健康。

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