蓝思的中报预告也出了，我第一反应就是极度怀疑蓝思上面有大量的偷跑狗.......

公司预计上半年净利润为19.08亿元-19.24亿元。公司上年同期亏损1.56亿元。

上半年，公司各主要产品订单充足、需求旺盛，公司在行业内率先实现了全面复工复产，帮助下游各大客户顺利地完成了半年度的产品交付任务。同时，公司在客户和产品结构方面实现了进一步优化，经营业绩同比大幅增长。

这个业绩真的挺亮眼的，大概比我相对保守的预测要略高，不过也在预期范围内。全年增长70%+，净利润40亿+基本问题不大了。

现在就是等正式中报出来后，才能确认营收和净利率的情况了。因为蓝思顺周期的时候业绩弹性真的太大了，我在《蓝思科技的一季报解读》就提到这个特性，这个特性也带来了股价波动的巨大。

当时也提到，行业景气度虽然短期受到干扰，但是消费电子龙头公司们拐点最迟也就在6/7月份得到确认。当然，事实上市场提前就开始走恢复逻辑了。

上半年消费电子虽然有疫情的干扰，但是苹果新机带来了不少量，让业绩表现相对比较平缓，而下半年苹果新机、一直受干扰的安卓都会有所恢复，加上明年开始总体顺畅的换机潮逻辑，随着业绩的不断兑现，消费电子龙头公司这一次大的浪潮，相信都会有不错的表现。

就蓝思目前的情况而言，三季报开始单季度增长压力就会相对比较大一些，如果能顺利保持去年同期的业绩，那全年就是45亿左右的净利润，同比增长大概85%。（这种情况下，营收增长大概是25%，净利率是12%）

但就目前的估值来说，的确更适合持有，预期基本都打上去了，当然，市场情绪好的时候，再弄点泡沫，也很正常......

消费电子龙头后续每个季度的业绩其实都挺重要的，因为会涉及到能否不断符合预期甚至超预期。

当然，从大逻辑来看，产业趋势在，业绩趋势在，就坐稳屁股吧。

顺带一提，信维就是典型的一季度挖了坑，导致业绩释放节奏慢了半拍的.......立讯、歌尔、蓝思都已经飞到哪了。

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