同泽私募|复盘观点  20200708

今天各大指数盘中几乎都再创新高，股市整体走势仍然很强劲。股市后面的走势肯定是各位亲友关心的问题。目前已经出现了不少给市场降温的声音。比如昨天四大证券的集体发声，呼吁A股理性繁荣；媒体报道7月以来近百家上市公司发布减持公告，涉及股票市值合计高达226亿元；此外，下午证券时报称证监会将打击场外配资。

近期A股的疯涨有很大一部分是场外配资的推动，一些场外配资的网站、手机APP、等平台宣称提供最高十余倍的炒股资金，以“您炒股、我出钱”“杠杆炒股、盈利高”“实盘交易、门槛低”“资金安全、提现快”等为噱头，诱导投资者参与场外配资活动。

近日，证监会网站及各地证监局曝光了一批（258家）场外配资平台。现在监管层曝光的目的除了提醒投资者注意风险，不要被套路，可能也有警告平台不要玩过线，否则要出重手了的意思吧。

作为投资者，行情好，搞点资金博一把，其实也无可厚非。行情不好的时候去博才真的是二。坦率的讲，我比较支持年青人在股市行情好的时候去博一下，博中了，就能比其他的年青人更快的拥有票子、车子、房子和妹子，去愉快地享受人生。就算亏点钱也没什么大不了的，二三十岁人还有时间去赚回来。

近期撸一撸机构的研报，围绕上市公司的中期业绩，也可以发现些机会。撸研报基本原则还是要“先行业，后个股”。

电力设备和新能源行业里，风电设备这个细分行业的上市公司一季报普遍较好。先来看数据：

从数据来看，A股主要的几家风电设备供应商一季报业绩同比普遍大幅增长。金风科技和明阳智能一季度净利润排前，同比增长分别是311.23%和423.49%。在疫情的影响下，风电设备行业呈现出一片繁荣的景象，业绩大增的核心驱动因素是什么？

根据发改委2019年5月发布的《关于完善风电上网电价政策的通知(发改价格〔2019〕882号) 》。陆上和海上风电标杆上网电价改为指导价，而且较2019年有所下调。

同时规定：2018年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目，2021年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。

海上风电2020年起，新增项目不再纳入财政补贴，由地方按实际情况支持。按规定核准并在2021年底之前完成并网发电的，纳入财政补贴范围。也就是说2021年之后，海上风电的国家补贴也将全面退出。

根据国家能源局数据，2019年1-11月份，我国风电投资达892亿，同比增幅高达84.8%。这也就是说，为了赶上“国家补贴”的最后一班车，风电行业在2019年下半年开始“抢装”，相关风电投资大幅增长，这正是造成上述风电设备供应商业绩大幅攀升的主因。

此外，2020年也是风电行业“抢装潮”最关键的一年，风电设备供应商业绩大幅增长，就是大概率的事件。基于以上因素，风电设备上市公司的中报和估计会比较靓丽。因为时间关系，今天只谈行业，明天我们接着说个股。

 仅供参考，投资有风险，决策需谨慎！