可能我太怂了，对于这样躁动的指数行情不太适应，虽然我也不是不涨，但就是下意识地感觉慌得一批，今天两市成交额已经超过1.5万亿了，之前一直说市场不缺钱，缺的是信心，但是这也来得太迅猛了......

怎么说呢，目前金三胖为首的低估值板块全面反弹，也的确有低估值作为基础，我之前也认为像券商之类的一直没有反弹过，也是非常不科学的，但从没想到，最后市场会如此演绎，演绎到略有极端的味道。

至于为什么是这个时点，为什么是走成这样，我也找不到原因，毕竟无论是流动性还是经济恢复的预期，其实都是一直存在的理由。

站在这个时点，追高是不可能追高的，只能继续拿着主流方向的好公司卧倒，等这一波低估值板块斜率开始走缓，资金也就慢慢会正常些了。

如果是单纯的低估值修复，天花板是很有限的。长期来看，还是要选择能够不断成长的公司。

当然，像银行、地产、保险的一些龙头公司都还有成长性的，所以它们也是相对来说最强的。

此外，你会发现，虽然这一波大家都起来不少，但是真要对比起来，很多没有基本面的小垃圾们，其实还是跑输的，而市值不再是阻止大象起舞的理由，这也算是A股的一个变化吧。

。。。。。。

今天组合有个小调仓，就是把洋河换成了正海生物，自此，组合终于有医药股了。

不过虽然今天是趁着正海大跌换的，但是没想到后面洋河飞起来了哈哈，不得不说我短线太菜了。

目前是59%是科技（电子+通信），36%是消费（白酒+机场免税），5%是医药。

正海目前的估值也说不上便宜，就是属于勉强凑合那种，但是小仓位先上个车也还可以接受。

正海生物的逻辑算是比较简单，目前主要业务是口腔修复膜+生物脑脊膜+骨修复材料，还有预期内的是活性生物骨业务的通过。

其中，口腔修复膜的占比较大，而且未来的成长性是比较强的，预计之后这个业务的比重还会不断扩大。

这个一方面是国内种植牙目前还处于高速增长阶段，18和19年行业增速都超过20%；另一方面，公司的产品竞争力比较强，主要对手就只有一家外国厂商，而且自己的价格也相对便宜，替代性强，市占率有望逐步提升。两者叠加，哪怕是用一个相对保守的测算，公司的增长也是相当可观的。

至于生物脑脊膜的增长性则相对差一些，主要是跟颅脑手术和脊柱手术的，主要还是靠公司市占率的提升为主。

骨科的业务体量还小，属于前景比较广阔，但短期对公司影响还比较小那种。

反正还是属于小而美那种吧，不像恒瑞医药和长春高新那种大市值白马确定性那么强，不过相对的，给的估值自然就好下手一些。

更具体的到时候单独开一篇，估计等个中报预告之类的一起写。

不得不说，现在这种行情，保持冷静很重要，该干嘛干嘛，最怕就是那种风格漂移的，很可能会到处不讨好。

－END－

本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

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