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首先再次强调，这个是应朋友需求帮他选的一个组合，并不是推荐股票，也不是我要换仓什么的，我依然还是坚持我的策略，根据我的计算低估买入高估卖出；

昨天选出的股票把证券和水电气公共事业忘记了，理应加上；另外科技肯定也不能少，选不出公司的话不如加入科技etf！

食品：牧原股份

医药：恒瑞医药

教育：晨光文具

银行：招商银行

保险：中国平安

建筑：海螺水泥

公共事业：长江电力

酒水饮料：贵州茅台

乳制品、快消：伊利股份

制造业：格力电器

交通运输：上海机场

化工：万华化学

证券：中信证券

互联网：中概互联（513050）

科技：科技erf（515000）

好了，也算是集齐了15个了，这个组合容量也算足够！

下面说一下入选理由和概况：

1、食品：牧原股份

人活着就要吃，而食品最基本的莫过于肉和米饭，牧原股份市场占有率5%左右，他比温氏股份更专注于养猪，且毛利润要高不少，控股股东占比55%，前十股东占比68%（温氏股份为27%),十年PE百分位41.75%，股息率约为0.8%；现金流稳健，目前账上现金204亿，短期借款104亿；

2、医药：恒瑞医药

要说到医药类，恒瑞医药毫无疑问是一哥，业绩连续多年保持两位数增长，研发能力首屈一指，没有短期负债，帐户现金87亿，所以他贵也是有一定道理的；

目前股息率约0.21%，前十大股东占比70%，控股股东占比24%，PE为十年最高位；

3、教育：晨光文具

本来有考虑中公教育，但是他的流通市值太小，我希望是500-1000亿以上，而且上市时间也不久，能超过十年是最好的。

晨光文具我理解为教育行业的快销品，相对来说，要稳健不少，roe多年保持20%以上，净利润增速也是多年在双位数；

目前短期借款1.8亿，帐户现金12亿，股息率约为0.8%；前十大股东合计74%，控股股东持有58%；PE五年百分位93.4%；

4、银行：招商银行

银行，稳健兼具成长性的非招行所属，这个也没什么比较的，目前股息2.77%；PE十年百分位61.7%；

5、保险：中国平安

保险一哥中国平安，这也毫无悬念，连续多年roe和净利润增速都在双位数，股息率约2.83%，PE十年百分位9.63%；

6、建筑：海螺水泥

这个我考虑了很久，本来有房地产的万科，基建的中国建筑，然而万科我也只是看好这两年，从五年十年看，他的物业的确不错，但是也只能走一步看一步，这么说吧，如果房地产好水泥肯定好，但是房地产不行了，还有基建，老旧院落改造，翻新，维修等等都要用到水泥，且目前水泥的财务的确更稳健；短期借款25.8亿，资产负债率仅18%，目前帐户上现金575亿，真是名符其实现金奶牛！

目前股息率约3.7%，控股股东为国企，占比36.4%，PE十年百分位为32.46%；

7、公共事业：长江电力

水电气生活必需品，而长江电力是水电龙头，且天生有地理优势，这和上海机场一样，因为重置成本太高太高了（应该是不可能），也不可能再出现第二个了，基本上就是永续经营了，稳如老狗！

目前账上现金75亿，股息率约3.56%，控股股东为国企，占比58%，PE十年百分位为88.8%；

8、酒水饮料：贵州茅台

这个应该毫无悬念，股王之称并非浪得虚名，目前股息率约为2.16%，PE为十年最高位；

9、乳制品、快消：伊利股份

本来这一栏准备选养老，但是确实找不出什么好公司，而且这个偏概念性，范围很大，伊利股份呢，对于婴幼儿到老年人都有对应产品，而且也算是生活必须品，当然跟肉类比差一点，好的地方是市场占有率高，属于双寡头市场；

伊利多年roe始终保持20%以上，且一直保持每年分红的，目前股息率约为2.63%，短期借款101亿，目前帐户现金169亿，控股股东为国企，占比8.88%；

目前PE十年百分位84%；

10、制造业：格力电器

这个就不错说了，之前我的文章很多次分析了，目前股息率约为4.72%，PE十年百分位98.5%；

11、交通运输：上海机场

他和长江电力逻辑相同，之前免税店概念长得很好，上海机场主要就是机场服务和店铺租赁，其中就包括机场免税店，而且他比国旅的优势就是不受政策影响，要是免税政策放开，国旅受到更大的竞争，那么他的估值和发展或许要打个问号了；

公司无短期负债，帐户现金95✋亿，资产负债率仅10%，控股股东为国企，占比53.2%。

目前股息率约为0.93%，PE十年百分位99.34%；

12、化工：万华化学

他是全球化运营的化工品新材料公司，是亚太地区最大的MDI制造企业，产品服务行业非常广泛，主要有建筑工业，电子电器，生活家居，汽车等等；

目前帐户现金44亿，控股股东为国企，占比21.6%，股息率约为2.6%，PE十年百分位63%；

13、证券：中信证券

只要有股票市场，就会有证券公司，即使不是永续经营也会跟着股票市场一直存在，特点是周期性强，牛熊表现比较极端，公认的龙头就是中信证券，控股股东为国企，占比15.4%；

目前股息率1.35%，PE十年百分位82%；

14、互联网：中概互联（513050）

持仓为：

15、科技：科技erf（515000）

持仓为：

后续我会将他们分类，根据Pe百分位采用不同的加仓策略，为什么是PE？本来没有任何一个指标可以给一家公司估值做定论，PE也不见得有效，只不过由于我对未来的判断能力有限，暂时根据过去十年PE百分位来制定策略相对其他指标我觉得稍好；

明天要做本周总结，另外要打网球，看时间能不能写完，不行的话后续继续写。