今年上半年投资市场特流行“赛道”这个词，占好赛道，就等于抢占了先机。

咱们也用赛道一说，现在医药和科技股被认为是三季度最看好的板块，没有其它，问题是这两个赛道目前过于拥挤，此时还值得上车吗？

解释这个要不要上车的问题，先要明确货币政策和财政政策的变化，它的风向直接影响到经济的着力点，以国外来说宽松会使投资者的投资偏好倾向于风险类资产，而国内在这方面一直“有所克制”，在前一段时间的陆家嘴论坛上释放的信号是“一些消费零售指标出现积极变化，车市和楼市均在回暖”，如果这种“回暖”是持续的，那么“宽松”就没必要加大力度，投资者也不会贸然地去追求“不确定性”更强的板块，投资偏好对风险资产的选择会更加的谨慎，因此“抱团”也会愈演愈烈。

我判断医药板块和科技股板块（5G\消费电子）依然是第三季度的重点，医药板块会有少一部分资金流出向科技股板块流入，抱团现象是大概率事件。（我做了沪深医药与沪深300以及金融地产指数近一年的对比，如下图）可以看出，医药板块的上涨十分抢眼。

从“二次反弹”的情况看，医药会受益于二次反弹，而科技股，从海外科技竞争的环境来看，中国也不可能半路放弃发展国内的芯片技术，它只会越来越强，做成的意志超强，而不会中途而废。

从数据显示，有14机构预测三季度沪指中值能上到3100点，我们从目前的资金配置来看，医药和科技的贡献会更大，至于银行板块和房地产板块来讲，银行更多的是股息的优势，今年的利润业绩恐怕不会太好看，地产方面因“房屋不炒”的原因，需求上也不会太理想。航空为代表的交通运输板块更是要远离，而第三季度，随着国内的经济复苏以及港股市场中概股的回归，北向资金仍然会保持强势的净流入。

因此，基于此，我也认为3100点有希望，而医药和科技板块依然是最为赚钱的板块。

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